Cum se calculează fondul comercial

Cum se calculează fondul comercial

Fondul comercial este un activ necorporal pentru o companie. Acesta vine într-o varietate de forme, inclusiv reputație, marcă, nume de domenii, proprietate intelectuală și secrete comerciale.

Atribuirea unei valori numerice pentru fondul comercial poate fi o provocare. Cu toate acestea, necesitatea determinării fondului comercial apare adesea atunci când o companie cumpără o altă firmă, o filială a altei firme sau un aspect intangibil al afacerii respectivei firme. Există două moduri diferite de a calcula fondul comercial.

Chei de luat masa

• Fondul comercial este un activ intangibil și vine într-o varietate de forme, inclusiv reputație, marcă, nume de domenii și proprietate intelectuală.
• Necesitatea determinării fondului comercial apare adesea atunci când o companie cumpără o altă firmă.
• Fondul comercial este calculat ca diferența dintre valoarea contraprestației transferate de la dobânditor la dobânditor și activele nete identificabile achiziționate.

Înțelegerea bunăvoinței

Conceptul de bunăvoință în afaceri se întoarce cu cel puțin un secol în urmă. Una dintre primele definiții a apărut în Halsbury’s Laws of England, o enciclopedie cuprinzătoare care datează din 1907. Actualul Halsbury’s (  ediția a IV- a, Vol. 35), afirmă că:

„Bunăvoința unei companii este întregul avantaj al reputației și legăturii cu clienții, împreună cu circumstanțele, obișnuite sau altele, care tind să facă această conexiune permanentă. Reprezintă în legătură cu orice afacere sau produs comercial valoarea atracției pentru clienți pe care numele și reputația o au. ”

În listarea fondului comercial din situațiile financiare de astăzi, contabilii se bazează pe termenii mai prozaici și mai limitați ai Standardelor Internaționale de Raportare Financiară (IFRS). IAS 38, „Imobilizări necorporale”, nu permite recunoașterea fondului comercial creat intern (mărci interne, masthead-uri, titluri de publicare, liste de clienți și articole similare în fond). Singura formă acceptată de fond comercial este cea care a dobândit extern, prin combinări de afaceri, achiziții sau achiziții.

De exemplu, în 2010, Reuters a raportat că Facebook ( bilanț. Cu toate acestea, înainte de achiziție, Federația Americană a Biroului Agricol nu putea recunoaște fb.com ca fond comercial în bilanțul său – nu uitați că fondul comercial trebuie să provină dintr-o sursă externă, nu internă.

Calculul fondului comercial

Conform IFRS 3, „Combinări de întreprinderi”, fondul comercial este calculat ca diferența dintre valoarea contraprestației transferate de la dobânditor la dobânditor și activele nete identificabile achiziționate.  Formula generală pentru calcularea fondului comercial conform IFRS este:

Interese care nu controlează calculul fondului comercial

Metoda de calcul a fondului comercial este simplă. Unde apar ridurile vine în măsurarea uneia dintre variabile. După cum vedeți, valoarea dobânzii care nu controlează (NCI) joacă un rol semnificativ în formula de calcul a fondului comercial. O participație care nu controlează este o poziție minoritară într-o companie prin care poziția nu este suficient de substanțială pentru a exercita controlul asupra companiei.

În conformitate cu IFRS 3, există două metode de măsurare a dobânzii care nu controlează:

1. Valoarea justă sau metoda fondului comercial complet
2. Cota proporțională a dobânzii care nu controlează din activele nete identificabile ale dobânditorului

După cum se întâmplă, aceste două metode pot produce rezultate diferite.

Exemplu: „A Inc.” achiziționează „B Inc.”, acceptând să plătească 150 milioane USD (contravaloarea transferată) pentru a obține o participație de 90% în B. Valoarea justă a dobânzii care nu controlează este de 16 milioane USD. Să stipulăm, de asemenea, că valoarea justă a activelor nete identificabile care urmează să fie achiziționate este de 140 de milioane de dolari și că nu există interese de participare anterioare.

Folosind metoda 1 de măsurare a NCI, valoarea fondului comercial este de 26 milioane USD (150 milioane USD + 16 milioane USD – 140 milioane USD).

În cadrul celei de-a doua metode de măsurare a NCI, luăm în considerare 10% din B pe care A nu le-a dobândit. Ca urmare, valoarea fondului comercial este de 24 milioane USD (150 milioane USD + [140 milioane x 0,1] – 140 milioane USD). Astfel, există o diferență de 2 milioane de dolari între valoarea fondului comercial calculat în cadrul celor două metode.

consideratii speciale

Deși fondul comercial este prima plătită peste valoarea justă a unei entități în timpul unei tranzacții, valoarea fondului comercial nu poate fi vândută sau cumpărată ca o imobilizare necorporală în sine. 

Fondul comercial poate fi o provocare pentru a-i determina prețul, deoarece este compus din valori subiective. Tranzacțiile care implică fondul comercial pot avea un risc substanțial ca societatea care achiziționează să supraevalueze fondul comercial în achiziție și să plătească în cele din urmă prea mult pentru entitatea achiziționată. 

Cu toate acestea, în ciuda faptului că este intangibil, fondul comercial este cuantificabil și este o parte foarte importantă a evaluării unei companii.

Dezvăluire: la momentul scrierii, autorul nu deținea participații la niciuna dintre companiile menționate în acest articol.