Cum ajută ratele de pârghie să reglementeze cât împrumută sau investesc băncile?
Băncile se numără printre cele mai pârghiate instituții din Statele Unite. Combinația dintre protecția bancară cu rezerve fracționare și Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC), a produs un mediu bancar cu riscuri limitate de creditare.
Pentru a compensa acest lucru, trei organisme de reglementare separate, FDIC, The Federal Reserve și Controlorul a monedei, revizuirea și să restricționați l rapoartele everage pentru băncile americane. Acest lucru înseamnă că restricționează câți bani poate împrumuta o bancă în raport cu cât de mult capital alocă banca propriilor active. Nivelul capitalului este important deoarece băncile pot „ nota ” partea de capital a activelor lor dacă valorile totale ale activelor scad. Activele finanțate prin datorii nu pot fi amortizate, deoarece deținătorilor de obligațiuni și deponenților băncii li se datorează aceste fonduri.
Ce este un raport de pârghie?
Nu este foarte util să ne uităm doar la suma totală a împrumuturilor acordate de o bancă. Fără un context suplimentar, este prea dificil să știm dacă o bancă este excesiv de pârghiată. Autoritățile de reglementare depășesc această problemă utilizând raportul dintre active și capital în bilanțul băncii sau „raportul de levier”. Un raport de levier mai mare înseamnă că banca trebuie să utilizeze mai mult capital pentru a-și finanța activele, cel puțin în raport cu suma totală a fondurilor împrumutate.
O bancă împrumută bani „împrumutați” de la clienții care depun bani acolo. Într-un anumit sens, toate aceste depozite sunt împrumuturi acordate băncii care pot fi solicitate în orice moment. Băncile au adesea și alți creditori tradiționali. Raportul de pârghie este utilizat pentru a capta cât de mult are datoria băncii în raport cu capitalul său, în special „capitalul de nivel 1”, inclusiv stocul comun, câștigurile reportate și selectarea altor active.
La fel ca în cazul oricărei alte companii, este considerat mai sigur pentru o bancă să aibă un raport de pârghie mai mare. Teoria este că o bancă trebuie să-și folosească propriul capital pentru a face împrumuturi sau investiții sau pentru a-și vinde activele cele mai pârghiate sau riscante. Acest lucru se datorează faptului că există mai puțini creditori și / sau mai puțin risc de neplată dacă economia se îndreaptă spre sud și investițiile sau împrumuturile nu sunt amortizate.
Reglementări bancare privind ratele de levier
Reglementările bancare pentru ratele de levier sunt foarte complicate. Rezerva Federală a creat linii directoare pentru companiile holding bancare, deși aceste restricții variază în funcție de ratingul atribuit băncii. În general, băncile care se confruntă cu o creștere rapidă sau se confruntă cu dificultăți operaționale sau financiare sunt obligate să mențină rate de levier mai mari.
Există mai multe forme de cerințe de capital și rate minime de rezervă plasate băncilor americane prin FDIC și Controlorul monedei care au un impact indirect asupra ratelor de levier. Nivelul de control plătit pentru ratele de pârghie a crescut de la Marea Recesiune din 2007-2009, îngrijorarea cu privire la faptul că băncile mari sunt „ prea mari pentru a eșua ” servind drept carte de vizită pentru a face băncile mai solvabile.
Aceste restricții limitează în mod natural numărul împrumuturilor acordate, deoarece este mai dificil și mai scump pentru o bancă să strângă capital decât să împrumute fonduri. Cerințe mai mari de capital pot reduce dividendele sau pot diminua valoarea acțiunilor dacă sunt emise mai multe acțiuni.