Cerere de flux de numerar operațional (OCFD)
Ce este cererea de flux de numerar operațional (OCFD)?
Termenul de cerere de flux de numerar operațional (OCFD) se referă la suma fluxului de numerar operațional de care are nevoie o entitate pentru a îndeplini obiectivele investițiilor sale strategice. Un OCFD este integral atât pentru investitori, cât și pentru entitățile corporative. Pentru investitori, reprezintă suma totală de capital necesară pentru a obține randamentul dorit pe întreaga durată de viață a investiției. OCFD al unei companii, pe de altă parte, este utilizat pentru a calcula valoarea în numerar adăugată la investițiile și operațiunile strategice ale unei companii. OCFD permite entităților să ia decizii inteligente cu privire la modul în care își cheltuiesc banii pentru anumite investiții.
Chei de luat masa
- Cererea de flux de numerar operațional este cantitatea de flux de numerar operațional de care un investitor are nevoie pentru a îndeplini obiectivele investițiilor sale strategice.
- Pentru investitorii individuali, OCFD este capitalul necesar pentru a obține randamentul dorit al investiției.
- Corporațiile folosesc OCFD pentru a calcula valoarea adăugată în numerar a investițiilor și operațiunilor lor strategice.
- Cunoașterea OCFD permite investitorilor să ia decizii inteligente cu privire la modul în care își cheltuiesc banii pentru anumite investiții.
Înțelegerea cererii de flux de numerar operațional (OCFD)
O investiție strategică este orice investiție care permite unui investitor să atingă un obiectiv specific. O persoană care dorește să genereze un flux constant de venituri fără riscuri poate alege o obligațiune ca investiție strategică pentru a atinge acest obiectiv. O corporație poate intra într-o asociere în participație cu o altă companie în calitate de asociere în participație pentru a avea acces pe o altă piață. Una peste alta, investiția strategică este una care se potrivește planului de joc pe termen scurt sau lung al investitorului.
Investitorii au nevoie de capital sau flux de numerar operațional pentru a satisface nevoile inițiale și continue ale investițiilor lor. Prin urmare, cererea de flux de numerar operațional (OCFD) este cantitatea de flux de numerar necesară pentru ca fiecare investiție strategică să aibă o valoare actuală netă zero sau să atingă o rentabilitate minimă.
După cum sa menționat mai sus, calcularea OCFD ajută entitățile să ia decizii mai înțelepte cu privire la investițiile lor. Această cifră îi ajută în mod eficient pe investitori să decidă dacă aprobă sau respinge ideea unei anumite investiții. Dacă costul investiției valorează mai mult decât beneficiul, investitorul poate anula tranzacția.
Exemplu de cerere de flux de numerar operațional (OCFD)
Să folosim exemplul ipotetic al unei corporații producătoare pentru a arăta cum funcționează cerințele operaționale ale fluxului de numerar. Să presupunem că compania dorește să intre pe o piață nouă. Pentru a face acest lucru, trebuie să facă o investiție strategică într-o nouă fabrică și mașini noi. OCFD pentru această investiție strategică ar fi suma minimă de numerar pe care instalația ar trebui să o genereze de-a lungul vieții sale pentru a satisface randamentul cerut de investitori.
Suma de bani pe care o companie se așteaptă să o câștige determină cât plătește pentru investiție. Deci, dacă o companie dorește să câștige mai mult, ar trebui să plătească mai mult pentru o investiție strategică.
Exemplu real de cerere de flux de numerar operațional (OCFD)
Acum, să aruncăm o privire la modul în care funcționează cererea de flux de numerar operațional, cu un exemplu din viața reală. Aceasta implică GUD Holdings, o companie australiană care este compania- mamă a mărcilor naționale de uz casnic Ryco filters, Sunbeam, Davey Pumps, Lock Focus și altele.
Ian Campbell a ocupat funcția de director executiv al companiei (CEO) între 1998 și 2013. În acel moment, compania se lupta financiar. Acest lucru s-a datorat în primul rând unei serii de achiziții pe care compania le-a făcut în încercarea de a crește și a-și spori prezența pe piață. Campbell a folosit un stil de conducere care a combinat concentrarea și disciplina.conducând GUD Holdings la rentabilitate.
Campbell se aștepta ca managerul companiei sale să genereze rezultate financiare puternice pentru un indicator cheie de performanță – valoarea adăugată în numerar (CVA). Această valoare de referință este legată de OCFD. Valoarea adăugată în numerar este o măsură a capacității unei companii de a genera fluxuri de numerar care depășesc rentabilitatea necesară a investițiilor (ROI) a investitorilor de către companie.
În calitate de CEO, Campbell se aștepta ca fiecare divizie GUD să depășească 10% costul mediu ponderat al capitalului (WACC), care este rata medie pe care o companie trebuie să o plătească tuturor deținătorilor de garanții pentru a-și finanța activele. Afacerile GUD sunt judecate în funcție de creșterea valorii adăugate în numerar comparativ cu anul precedent. Campbell a stabilit un buget anualpentru fiecare divizie. WACC a variat între companii. Managerii primeau bonusuri dacă își atingeau obiectivele.