Cum au impact asupra valorilor mobiliare situațiile financiare ale unei companii?
Companiile își câștigă veniturile prin executarea principiilor de bază ale modelului lor de afaceri; vând un produs sau un serviciu pe care cred că publicul larg ar fi interesat să îl cumpere. Compania stabilește un preț pentru acest produs, care este dictat de cerere și ofertă. Dacă produsul are succes și costurile sunt gestionate bine, o companie va vedea profituri. Cu toate acestea, crearea și vânzarea unui produs nu este singurul mod în care o companie poate adăuga rezultatele sale. Ei pot face acest lucru și prin cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare tranzacționabile.
Titluri tranzacționabile
Un titlu comercializabil este un activ financiar care poate fi vândut sau convertit în numerar în decurs de un an. Acestea sunt de obicei valori mobiliare care pot fi cumpărate sau vândute de la o bursă. Exemple obișnuite de valori mobiliare tranzacționabile includ acțiuni, obligațiuni, certificate de depozit (CD) sau contracte de mărfuri.
Valorile mobiliare tranzacționabile sunt o componentă a activelor circulante din bilanțul unei firme. Face parte dintr-o cifră care ajută la determinarea cât de lichidă este o companie, capacitatea acesteia de a plăti cheltuieli sau de a achita datorii dacă trebuie să lichideze activele în numerar pentru a face acest lucru.
Investiția în valori mobiliare tranzacționabile este mult mai preferată decât deținerea de numerar în mână, deoarece investițiile oferă randament și, prin urmare, generează profituri. De exemplu, Apple ( AAPL ) are una dintre cele mai mari rezerve de numerar ale oricărei companii, aproximativ 208 miliarde de dolari. Cea mai mare parte a acestora nu este de fapt în numerar, ci mai degrabă în valori mobiliare tranzacționabile, în principal în acțiuni corporative, care ar crește în timp, generând cel mai probabil un profit atunci când Apple le vinde în cele din urmă. Apple are 167 miliarde dolari în titluri tranzacționabile; 80% din poziția sa de numerar.
O companie raportează valori mobiliare tranzacționabile în situațiile sale financiare și modul în care clasifică și înregistrează aceste investiții depinde de cât timp intenționează o companie să le dețină. Valorile mobiliare tranzacționabile pot fi clasificate ca:
Modul în care o companie raportează modificările prețului de piață al acestor valori mobiliare variază, dar afectează mai multe părți din situațiile financiare.
Bilanț
Bilanțul este punctul de pornire pentru titluri de valoare negociabile. Aceasta este locația principală în care sunt notate și sunt listate ca activ. De obicei, valorile mobiliare sunt declarate la valoarea justă de piață de la data situațiilor financiare. Titlurile deținute până la scadență pot fi listate la cost, dar acest lucru a devenit destul de neobișnuit.
Valorile mobiliare tranzacționabile sunt cel mai adesea desemnate ca active circulante, asta pentru că sunt destinate a fi deținute mai puțin de un an. Unele companii vor enumera valori mobiliare tranzacționabile ca active necurente dacă intenționează să le dețină pentru o perioadă lungă de timp. Un exemplu în acest sens ar fi dacă o companie planifică o achiziție a unei firme țintă. În acest caz, va cumpăra acțiunile unei companii, le va deține și le va considera titluri negociabile tranzacționabile.
Titlurile tranzacționabile sunt, de asemenea, denotate în capitalul propriu al acționarului în bilanț ca încasări nerealizate. Ele sunt nerealizate pentru că nu au fost încă vândute, astfel încât valoarea lor se poate schimba în continuare. Acestea sunt listate la valoarea lor actuală de piață, deoarece se află în secțiunea active din bilanț.
Adeverinta de venit
Valorile mobiliare tranzacționabile, în special valorile comerciale, sunt înregistrate în momentul vânzării. Câștigul sau pierderea vânzării se înregistrează în contul de profit și pierdere din segmentul de profit operațional sub forma unui element rând denumit „Câștig (pierdere) la tranzacționarea valorilor mobiliare”. Câștigul sau pierderea va avea impact asupra situației generale a rezultatului și, prin urmare, asupra câștigurilor companiei.
Situația fluxurilor de trezorerie
Situația fluxului de numerar ar arăta modificările valorii juste de piață a investițiilor ca element reconciliant în secțiunea operațională a situației. Secțiunea de investiții din extras arată întotdeauna numerarul utilizat pentru achiziționarea valorilor mobiliare sau numerarul primit din vânzarea valorilor mobiliare. De exemplu, atunci când valorile mobiliare tranzacționabile sunt vândute la un câștig, fluxul de numerar din vânzare ar fi notat în situația fluxului de numerar.
Dezvăluiri
Divulgările la situațiile financiare descriu modul în care au fost clasificate valorile mobiliare tranzacționabile. De asemenea, oferă mai multe detalii cu privire la ce tipuri de valori mobiliare sunt deținute de companie și ce tranzacții ar fi putut avea loc în cursul anului fiscal. Această secțiune tinde să fie mai calitativă decât cantitativă, aruncând mai multă lumină asupra valorilor mobiliare pe care o companie le are la îndemână.