Cum influențează ratele mai mari ale dobânzii la 401 (k)
Ratele dobânzilor au un impact semnificativ atât asupra economiei în general, cât și pe piețele de acțiuni și obligațiuni, în special. Banca Rezervei Federale stabilește ratele dobânzilor înfuncție de punctul său devedere a ceea ce este cel mai bine pentru economie și organizează întâlniri periodice pentru a discuss- și săanunțe-eventuale schimbări în politica ratei dobânzii.
Ratele dobânzii pot afecta, de asemenea, planul dvs. 401 (k) în multe moduri diferite, în funcție de opțiunile de investiții pe care le dețineți în cadrul acestuia. Știind modul în care acest factor economic critic poate afecta performanța planului dvs. de pensionare vă poate ajuta să vă susțineți rentabilitatea investiției și să evitați pierderile potențiale care pot fi declanșate de modificări pe frontul ratei dobânzii.
Chei de luat masa
- Modificările ratelor dobânzii pot afecta economia și pot muta piețele financiare.
- Știind modul în care ratele afectează acțiunile și obligațiunile vă poate ajuta să vă gestionați mai bine planul de pensionare 401 (k).
- În timp ce prețurile obligațiunilor pot vedea pierderi în perioade de rate mai ridicate, acțiunile de multe ori se comportă bine atunci când ratele se micșorează.
- Când ratele dobânzilor încep să crească, este posibil să fie momentul potrivit pentru a muta niște bani în fonduri de obligațiuni pe termen scurt sau în numerar.
- Adăugarea la acțiuni poate avea sens atunci când se așteaptă ca ratele să scadă, să rămână scăzute și să susțină economia.
Factorul de numerar
Desigur, una dintre cele mai evidente modalități prin care o modificare a ratelor dobânzii afectează 401 (k) este suma dobânzii pe care o câștigați din orice alegere de investiție care plătește fie o rată a dobânzii garantată, fie o rată variabilă. Atunci când ratele cresc sau scad, crește și rata dobânzii fondurilor pieței monetare din aceste planuri, precum și ratele care sunt oferite în conturi garantate de orice fel.
În timp ce fondurile pieței monetare vor oferi rate mai mari atunci când ratele dobânzilor cresc, regula cheie de reținut atunci când vine vorba de obligațiuni și alte instrumente cu venit fix este că, atunci când ratele cresc, prețurile obligațiunilor pe piața secundară vor scădea și invers.
Acest lucru se datorează faptului că un cumpărător de obligațiuni de pe piața secundară nu va plăti prețul integral – sau valoarea nominală a unei obligațiuni atunci când a fost emisă – pentru o obligațiune care plătește o rată mai mică atunci când sunt emise noi obligațiuni. plata unor rate mai mari. Cumpărătorii vor cere astfel o reducere din valoarea nominală înainte de a cumpăra obligațiunea mai veche pentru a compensa această diferență.
Deci, dacă dețineți fonduri mutuale care investesc în obligațiuni în cadrul planului dvs., atunci o creștere a ratelor dobânzii va determina probabil scăderea ușoară a prețului acțiunii fondurilor dvs., în timp ce dobânzile sau dividendele pe care le plătesc pot crește pe măsură ce deținerile noi plătesc mai mult tarifele sunt adăugate la portofoliile lor.
Acțiuni și fonduri de acțiuni
Ratele dobânzii au un alt tip de impact asupra piețelor de acțiuni și acțiuni. Atunci când Fed scade ratele, acest lucru face mai ieftină împrumutarea de bani, ceea ce poate stimula afacerile să ia împrumuturi de expansiune și astfel să crească economia. Piețele reacționează favorabil la această schimbare și vor crește, de obicei, în orice zi, atunci când Fed anunță că fie va reduce ratele, fie le va lăsa neschimbate.
În plus, stocurile pot continua să funcționeze mai bine în perioadele cu rate scăzute, deși nu există nicio garanție sau protecție împotriva corecțiilor sau recesiunilor.
Atunci când ratele sunt ridicate, acțiunile pot uneori să cadă în defavoare din cauza opțiunilor mai atractive disponibile de la emitenții de obligațiuni și CD-uri.
Rata dobânzii vs. inflația
Există o relație strânsă între ratele dobânzii și inflație – cei doi nu sunt în măsură să divergă material unul de la altul. Deși una poate crește sau cădea puțin mai repede decât cealaltă, ele se mișcă în tandem în perioade mai lungi de timp.
În timp ce creșterea ratelor dobânzii poate crește randamentul pe care îl primiți din deținerile de obligațiuni și numerar, puterea dvs. de cumpărare se va eroda, probabil, la un moment dat, deoarece inflația va crește prețurile. Și dacă alegeți o plată de pensie irevocabilă din planul dvs. 401 (k), atunci puterea de cumpărare a plăților dvs. lunare se va eroda și pe măsură ce crește inflația.
Ce poti sa faci
Există mai multe lucruri pe care le puteți face în planul dvs. 401 (k) pentru a vă proteja împotriva modificărilor ratelor dobânzii. Dacă se pare că ratele vor crește, atunci un fond de obligațiuni pe termen scurt poate fi o idee bună, deoarece este mai puțin probabil să investească în obligații pe termen lung care, în consecință, vor scădea prețul. De asemenea, s-ar putea să luați în considerare mutarea unora dintre pozițiile dvs. de capital apreciate în obligațiuni pe termen scurt sau numerar pentru o perioadă, deoarece piața de valori se va retrage adesea atunci când ratele încep să crească.
Dacă ratele dobânzilor încep să scadă, atunci întărirea deținerilor de capitaluri proprii ar putea fi înțelept. Poate fi, de asemenea, un moment bun să ne uităm la blocarea unei rate curente la unele oferte cu venit fix pe termen mai lung. Dacă sunteți în căutarea la a lua o viață anuitate de plată din planul dvs., atunci planificatorii cele mai financiare v – ar încuraja să alegeți o opțiune care are un built-in costul de trai călăreț.
Linia de fund
Ratele dobânzilor au impact asupra tuturor fațetelor economiei noastre, inclusiv asupra portofoliului dvs. de pensii. Dar aceste schimbări nu trebuie să însemne pierderi pentru dvs. dacă înțelegeți cum funcționează și ce puteți face pentru a vă poziționa să profitați de ele.