Cum se interpretează oscilatorul zonei de volum
Walid Khalil aintrodus oscilator zona devolum (VZO) în 2009Federația Internațională a Tehnic Jurnal Analiză, și afost alăturat de David Steckler într -un articol defollow-up,care aapărut înanaliza tehnică stocuri si produse de revista în mai 2011.1 Cei articolele prezintă un indicator al fluxului de bani cu declanșatori simpli de tranzacționare și legături strânse cu volumul echilibrului (OBV). Acest nou instrument a câștigat tracțiune din acel moment și este acum inclus în multe pachete de graficare, dar va fi nevoie de mai multe teste și experiență pentru a evalua pe deplin potențialul său.
De oscilator rupe activitatea de volum zilnic în categorii pozitive și negative. Este pozitiv atunci când prețul de închidere curent este mai mare decât prețul de închidere anterior și negativ atunci când este mai mic decât prețul de închidere anterior. Curba rezultată se trasează prin niveluri procentuale relative care produc o serie de semnale de cumpărare și vânzare, în funcție de nivel și direcția indicatorului. (Vezi și: Introducere în oscilatoare.)
Formula pentru oscilatorul zonei de volum este:
Perioada implicită este 14, dar poate fi ajustată după testarea înapoi.
Calculul creează o variabilă zilnică „R” care conține o citire a volumului în sus sau în jos, în funcție de sesiunea respectivă sau de bara de preț. Rezultatele VP și TV sunt netezite cu medii mobile exponențiale, iar numerele finale sunt înmulțite cu 100 pentru a crea o scară procentuală pe panoul indicator. Oscilatorul se deplasează mai sus când R cumulativ are o valoare pozitivă și coboară atunci când are o valoare negativă.
Interpretare
VZO indică o tendință pozitivă atunci când crește deasupra și menține nivelul de 5% și o tendință negativă atunci când scade sub nivelul de 5% și nu reușește să se înalțe. Oscilațiile cuprinse între nivelurile de 5% și 40% marchează o zonă de tendință bullish, în timp ce oscilațiile între -40% și 5% marchează o zonă de trend bearish. Între timp, citirile de peste 40% semnalează o stare de supra-cumpărare, în timp ce citirile de peste 60% semnalează o stare de supra-cumpărare. Ca alternativă, citirile sub -40% indică o stare de supravânzare, care devine extrem de supra-vândută sub -60%.
Panoul indicator indică linii orizontale care corespund nivelurilor procentuale relative care declanșează semnale de cumpărare și vânzare atunci când sunt traversate:
- CUMPĂRĂ SAU ACOPERE SEMNAL – încrucișează de jos până peste linia -40%.
- VÂNZĂ SAU VÂNZĂ SEMNAL SCURT – încrucișează de sus până sub linia de 40%.
- SEMNAL DE CUMPĂRARE SAU DE ACOPERIRE MICĂ – încrucișați de jos până deasupra liniei de 5%, dar orice încălcare ulterioară adaugă o zonă tampon de 7,5% înainte de următorul semnal de cumpărare.
Un index direcțional mediu pe 14 perioade (ADX) poate fi utilizat cu VZO, cu valori mai mari de 18 care indică o piață în tendințe. O medie mobilă exponențială (EMA) de 60 de perioade este examinată atunci când ADX semnalează o tendință, cu trecerea prețului peste media mobilă denotând o tendință pozitivă, în timp ce un crossover descendent indică o tendință de urcare. Aceste valori ar trebui modificate și optimizate prin testarea înapoi a valorilor mobiliare specifice.
Modelul de preț și alți indicatori pot fi examinați pentru a confirma semnale de cumpărare sau vânzare VZO. Barele de volum obișnuite pe majoritatea graficelor de preț oferă informații utile în acest sens, adăugând fiabilitatea semnalului atunci când încrucișările alcista și urcarea se aliniază cu un volum mediu de două ori sau mai mare. În plus, căutați ca OBV să bifeze mai sus atunci când VZO a depășit 50% și mai mic când scade sub acel nivel.
Un exemplu
Penn National Gaming ( tendință ascendentă agitată în prima jumătate a anului 2015, prezentată în graficul de mai sus, ajungând în cele din urmă la un nou nivel semnificativ în iulie. VZO a emis două semnale majore de cumpărare în această perioadă, în decembrie și în iunie. Ambele au precedat tendințe ascendente puternice care ar fi înregistrat profituri excelente. Perioada generează două semnale valide de vânzare, în februarie și aprilie, dar semnale suplimentare în ianuarie, mai și iunie sunt mai puțin credibile, deoarece apar în același timp cu prețurile mai mari.
Linia de fund
Oscilatorul de zonă de volum oferă o abordare proaspătă a semnalelor de tendință bazate pe volum, luând reperele din indicatorul clasic de volum pe echilibru și adăugând medii de netezire pentru a obține semnale de cumpărare și vânzare la diferite niveluri de mișcare de tendință.