Modul în care fondurile mutuale plătesc dividende

Există literalmente mii de fonduri mutuale de unde alege și majoritatea împărtășesc caracteristicile de bază care le-au făcut o opțiune populară de investiții: printre acestea se numără lichiditatea, diversificarea și managementul profesional. Dar numai unele fonduri mutuale au un alt beneficiu potențial, care este un randament ridicat din dividende. Aici, aruncăm o privire asupra modului în care astfel de fonduri mutuale generează și distribuie dividende către investitori.

Chei de luat masa

• Fondurile mutuale care dețin titluri de plată a dividendelor sau purtătoare de dobândă transmit aceste fluxuri de numerar investitorilor din fond.
• Dividendele reprezintă partea investitorului din profiturile unei companii. Compania aprobă suma pe baza rezultatelor sale financiare.
• Dobânzile reprezintă plata către investitori pentru împrumutarea unei sume de bani către un guvern sau o corporație sub forma unei obligațiuni sau a unui alt instrument de datorie.

Fonduri mutuale de dividende

High- dividende cu randament fonduri apel investitorilor care plasează o prioritate pe venit consistent. Aceste fonduri investesc doar în acțiuni cu dividende ridicate și obligațiuni cu cupon mare pentru a oferi acționarilor venituri regulate, an după an.

Acest venit este plătit sub formă de distribuții de dividende, care reprezintă partea investitorului din câștigurile fondului din toate sursele.

Multe fonduri sunt concepute pentru a evita activele generatoare de dividende și obligațiunile care plătesc dobânzi pentru a minimiza obligația fiscală a acționarilor lor. Alții se concentrează pe potențialul de creștere rapidă a prețurilor acțiunilor, mai degrabă decât pe veniturile constante, dar mai modeste din dividende. Dar și aceste fonduri pot avea unele distribuții de dividende.

În orice caz, toate fondurile sunt obligate prin lege să-și distribuie dividendele acumulate cel puțin o dată pe an, dar de acolo calendarul și alte detalii pot varia semnificativ.

Înțelegerea dividendelor plătite din fonduri mutuale

Dividendele reprezintă o parte din profiturile unei companii. Companiile care prosperă financiar trec adesea printr-o parte din profiturile lor către acționari sub formă de dividende.

Fiecare acționar primește o sumă stabilită pentru fiecare acțiune deținută. De exemplu, IBM a plătit un dividend de 1,62 dolari pe acțiune pe 10 iunie 2019. Coca-Cola a plătit un dividend de 40 de cenți pe acțiune. Boeing a anunțat un dividend de 2,055 dolari pe acțiune.

Într-un fond cu randament ridicat de dividende, acest venit poate constitui o parte importantă din randamentul său total. Fondurile orientate spre creștere pot câștiga dividende modeste doar pentru o mână de participații.

---

Investitorii de fonduri mutuale pot lua distribuții de dividende atunci când sunt emise sau pot alege să reinvestească banii în acțiuni suplimentare ale fondului.

Fondurile mutuale care primesc orice dividende din investițiile din portofoliile lor sunt obligate prin lege să le transmită acționarilor lor. Modul exact în care fondurile fac acest lucru poate diferi.

Cum se contorizează plățile cu dobânzi

Un fond mutual poate avea un portofoliu care include acțiuni purtătoare de dividende sau obligațiuni purtătoare de dobândă sau ambele.

Fondurile mutuale trebuie să transmită acționarilor toate veniturile nete sub formă de plăți de dividende, inclusiv dobânzi obținute de titluri de creanță, cum ar fi obligațiuni corporative și de stat, bonuri de trezorerie și note de trezorerie.

O obligațiune plătește de obicei o rată fixă ​​a dobânzii în fiecare an, numită plata cuponului său. Plata este un procent din valoarea nominală a obligațiunii.

Spre deosebire de dividendele pe acțiuni, dobânzile la obligațiuni sunt garantate, iar valoarea plății este stabilită în avans.

---

Investitorii care cercetează fonduri trebuie să știe dacă randamentele istorice pe care le văd în fișa informativă a fondului includ reinvestirea dividendelor – cu alte cuvinte, nu-și umflă randamentele potențiale presupunând că include rata de creștere plus distribuțiile de dividende.

Agregare și sincronizare

Majoritatea companiilor care plătesc dividende pe acțiuni preferențiale sau pe acțiuni obișnuite sau ambele o fac de obicei trimestrial. Există companii care plătesc semestrial și chiar câteva care emit cecuri de dividende lunar.

Fondurile mutuale colectează aceste venituri și apoi le distribuie acționarilor proporțional.

Toate fondurile au obligația legală de a distribui dividendele acumulate cel puțin o dată pe an. Cei orientați spre venitul curent vor plăti dividende trimestrial sau chiar lunar. Însă mulți alții plătesc dividende doar anual sau semestrial pentru a minimiza costurile administrative.

Unele fonduri pot, de fapt, să rețină unele dividende în anumite luni și apoi să le plătească într-o lună ulterioară, pentru a obține o distribuție mai nivelată a veniturilor.

Dobânzile obținute din titlurile cu venit fix din portofoliile lor sunt, de asemenea, agregate și distribuite acționarilor proporțional. Acestea pot apărea în situații ca venituri din dividende.

Despre reinvestirea dividendelor

Unii investitori, în special cei care nu sunt pensionari, preferă să își reinvestească dividendele decât să primească o plată. Stabilirea unui plan de reinvestire a dividendelor este ușoară cu fondurile mutuale. Investitorul notifică pur și simplu brokerul sau compania de fonduri pentru a reinvesti automat numerarul în acțiuni suplimentare.

De asemenea, acționarii își pot utiliza dividendele pentru a cumpăra acțiuni ale unui alt fond. Compania de fond permite de obicei acest lucru atâta timp cât al doilea fond se află în propria familie. Brokerii independenți și firmele de investiții fac adesea acest lucru, indiferent de fondul achiziționat.

Raportare fiscală și prețuri de acțiuni

Fondurile care plătesc dividende își vor reduce prețurile acțiunilor cu valoarea dividendului plătit la data ex-dividend în același mod ca acțiunile individuale.

De exemplu, un fond cu un data înregistrării va primi acest dividend.

Cu excepția cazului în care provin din fonduri dintr-un cont individual de pensionare (IRA) sau dintr-un plan de pensionare cu avantaje fiscale, toate dividendele sunt acum tratate ca venituri obișnuite în anul în care sunt plătite.

Dividendele fondurilor mutuale sunt raportate în formularul 1099-DIV, precum dividendele din acțiuni individuale.

Regulile pentru reinvestire, agregare și stabilire a prețurilor sunt, de asemenea, în mare parte aceleași pentru societățile comerciale în comandită limitată, trusturile de investiții imobiliare, fondurile la termen-țintă și fondurile tranzacționate la bursă (ETF) care plătesc dividende.