Cum să alegeți acțiuni câștigătoare Penny

Acțiunile Penny, așa cum sugerează și numele, sunt acțiuni ale acelor companii care tranzacționează cu un preț scăzut al acțiunilor, adesea pentru mai puțin de 1 USD. Având în vedere un preț atât de scăzut al acțiunilor, există o atragere de înțeles pentru investitorii cu amănuntul care visează să cumpere acțiuni de 10 cenți și să le vadă crescând de zece ori mai mult decât suma respectivă.

Dar, înainte de a participa la acțiuni de penny, un investitor ar trebui să ia în considerare mai mulți factori cheie care afectează modul în care tranzacționează aceste acțiuni și să aibă o înțelegere solidă a riscurilor inerente care urmează.

Chei de luat masa

• Acțiunile Penny sau valorile mobiliare care se tranzacționează în mod obișnuit sub 1 dolar sunt atrăgătoare pentru investitorii care le consideră o modalitate de a câștiga bani ușori, dar există multe riscuri care sunt adesea trecute cu vederea.
• Unele stocuri de penny sunt stocuri bune care au devenit devalorizate din mai multe motive și au potențialul de a reveni, în timp ce altele au puține șanse de recuperare și ar putea fi o groapă de bani.
• Prețul acțiunilor nu se referă întotdeauna la calitatea companiei, astfel încât investitorii trebuie să ia în considerare numărul de acțiuni disponibile, lichiditatea acțiunilor și riscul de diluare dacă există prea multe acțiuni în circulație.

Prețul acțiunii și evaluarea

Una dintre cele mai mari greșeli pe care le fac investitorii cu amănuntul este că consideră că acțiunile în bani sunt accesibile. Se simte că cineva primește mai bine atunci când cumpără mii de acțiuni, mai degrabă decât o companie cu un preț mai mare al acțiunilor.

La prima vedere, această gândire pare rațională, deoarece la urma urmei, o investiție de 1.000 USD în Compania A, tranzacționată la 0,10 USD, permite investitorului să cumpere 10.000 de acțiuni, mai degrabă decât 10 acțiuni ale unei Companii B care tranzacționează la 100 USD. O informație cheie care este adesea trecută cu vederea este numărul de acțiuni restante.

Să presupunem că Compania A și Compania B au împărtășit elemente fundamentale identice, cu excepția numărului de acțiuni aflate în circulație. Pentru simplificare, să presupunem, de asemenea, că ambele companii au o capitalizare de piață de 100 de milioane de dolari.

Atunci când prețul acțiunii este singurul factor luat în considerare, un investitor cu amănuntul ar putea crede că calitatea firmei care tranzacționează la 100 USD este mult mai mare decât cea care tranzacționează la 0,10 USD. După cum am văzut în exemplu, acest lucru nu este întotdeauna cazul, deoarece acestea sunt identice, deci este important să luați în considerare numărul de acțiuni disponibile.

Feriți-vă de diluare

Un alt factor de care trebuie să fii conștient atunci când tranzacționezi stocuri de penny este diluarea. Numărul de acțiuni aflate în circulație poate de multe ori scăpa de sub control prin utilizarea unor instrumente cum ar fi opțiunile pe acțiuni ale angajaților, emiterea de acțiuni pentru a crește capitalul și divizările de acțiuni. Dacă o companie emite acțiuni pentru a strânge capital, lucru pe care multe companii mici trebuie să îl facă, atunci adesea poate dilua procentul de proprietate deținut de alți investitori.

De exemplu, dacă Compania A a emis 110.000.000 de acțiuni suplimentare în efortul de a strânge capital, atunci este firesc ca prețul acțiunilor să scadă la 0,09 USD (0,09 USD menține capitalizarea de piață constantă la 100 milioane USD). În acest caz, afacerea de bază nu s-a schimbat. Numărul acțiunilor are însă, ceea ce face ca prețul acțiunilor să scadă.

Când tranzacționați acțiuni de penny, este important să găsiți o companie care să înțeleagă puternic structura acțiunilor, deoarece diluarea constantă erodează valoarea acțiunilor deținute de proprietarii existenți.

Cum să identifici un posibil câștigător

Majoritatea companiilor care tranzacționează cu prețuri ale acțiunilor sub un dolar au capitalizări de piață relativ mici, dar așa cum se arată mai sus, acest lucru nu trebuie întotdeauna să fie cazul. Când vine vorba de investiții, este important să se ia în considerare forța fundamentelor companiei.

Echipa de management se bazează pe emiterea de noi acțiuni pentru a strânge capital? Compania este profitabilă sau va putea obține un profit pe baza structurii sale comerciale actuale? Poate compania să concureze în sectorul său? Pentru cei dispuși să-și facă temele, cu siguranță pot fi găsite pietre prețioase care îndeplinesc aceste criterii.

După cum puteți vedea din graficul GGP, Inc. (GGP), prețul acțiunilor companiei a fost prăbușit în raza de acțiuni a pennyului în timpul proprietăți imobiliare, cum ar fi mall-urile regionale. Investitorii care au urmărit structura acțiunilor, fundamentele fundamentale și concurența ar fi putut identifica GGP drept un candidat principal și ar fi putut profita de o creștere extraordinară în anii care au urmat.

Un alt factor cheie de luat în considerare este că anumite sectoare sunt mai frecvente pentru găsirea de acțiuni care se tranzacționează sub un dolar. De exemplu, sectorul metalelor și minelor este bine cunoscut pentru numărul de companii care comercializează în bani.

Având în vedere dependența de emiterea de noi acțiuni pentru a strânge capitalul pentru finanțarea operațiunilor, concurența sporită și planurile de stimulare agresive, este deosebit de important ca investitorii să acorde atenție factorilor menționați mai sus pentru a avea succes. Pentru cei care doresc să-și facă temele, veți putea identifica câștigătorii.

Linia de fund

Atunci când majoritatea comercianților cu amănuntul privesc un penny stock, aceștia ignoră adesea elementele fundamentale de bază, cum ar fi numărul de acțiuni restante. La fel ca în cazul tuturor investițiilor, este important să examinați fundamentele fundamentale ale unei companii și să suprapuneți aceste informații cu detalii, cum ar fi cât de prost se diluează acțiunile prin utilizarea divizărilor de acțiuni, a opțiunilor pe acțiuni și a emiterii de acțiuni noi pentru a strânge capital.

Diluarea acțiunilor dăunează acționarilor existenți și este deosebit de obișnuită cu acțiunile de penny. Supravegherea structurii acțiunilor și a altor factori fundamentali menționați mai sus îi va ajuta pe investitori să găsească câștigători.