Cum face bani Robinhood

Robinhood Markets este un brokeraj de reduceri care oferă tranzacționare fără comisioane prin intermediul site-ului și al aplicației sale mobile.  Compania generează venituri semnificative din plăți pentru fluxul de comenzi, o practică comună, deși controversată, prin care un broker primește compensații și alte beneficii pentru direcționarea comenzilor către diferite părți pentru executarea tranzacțiilor. Robinhood se referă la aceste venituri drept „reduceri de la  factorii de decizie de piață  și de la locurile de tranzacționare”.  În timp ce plățile sunt neglijabile pentru tranzacțiile cu amănuntul mici, o companie care direcționează miliarde de dolari în tranzacții către factorii de decizie de piață poate câștiga sume substanțiale.

Analiza independentă sugerează că plățile pentru fluxul de comenzi au generat un venit estimat la 69 milioane dolari pentru Robinhood în 2018, în creștere cu 227% față de anul precedent și au reprezentat mai mult de 40% din veniturile sale totale.3  În trimestrul II 2020, Robinhood a generat aproximativ 180 de milioane de dolari din plăți pentru fluxul de comenzi.

Alte surse de venituri includ o taxă lunară de 5 USD pentru calitatea de membru opțional la Robinhood Gold, care oferă clientului acces la împrumuturi în marjă și instrumente de investiții;dobânzi pentru numerar neinvestit;împrumut de acțiuni cumpărate la marjă;și taxe pentru achizițiile folosind cardul de debit al companiei.67

Chei de luat masa

• Robinhood oferă tranzacționare fără comisioane pentru acțiuni, ETF-uri, opțiuni, ADR-uri și criptomonede.
• Acesta generează venituri dintr-o gamă largă de surse, inclusiv taxe de membru Gold, împrumuturi pe acțiuni și reduceri de la factorii de decizie de piață și locurile de tranzacționare.
• Robinhood a restricționat tranzacționarea unor acțiuni puternic tranzacționate care au făcut parte dintr-o scurtă reducere la sfârșitul lunii ianuarie, provocând strigăte publice.

Industria Robinhood

Robinhood concurează în industria a urmat exemplul oferind structuri de comision zero.

Robinhood sprijină tranzacționarea a peste 5.000 de acțiuni, inclusiv majoritatea acțiunilor și a fondurilor tranzacționate la bursă (ETF) listate la bursele din SUA;contracte de opțiuni;criptomonede precum Bitcoin și Ethereum ;și chitanțe de depozitare americane (ADR) pentru peste 650 de companii cotate la nivel mondial.

Strângere de fonduri și date financiare

La 1 februarie 2021, Robinhood a anunțat că a strâns încă 3,4 miliarde de dolari, cu investiții venite de la Ribbit Capital, ICONIQ Capital, Andreessen Horowitz, Sequoia, Index Ventures și NEA. În septembrie 2020, Robinhood a strâns 660 milioane de dolari într-o rundă de finanțare din seria G, care a evaluat compania la 11,7 miliarde de dolari. În mai 2020, Robinhood a strâns 280 de milioane de dolari într-o rundă de finanțare din seria F, evaluând compania la 8,3 miliarde de dolari. Robinhood și-a finalizat runda Seria E în iulie 2019, strângând 323 milioane de dolari la o evaluare de 7,6 miliarde de dolari. Compania a strâns o finanțare totală de 5,6 miliarde de dolari.

Istorie și leadership

Robinhood are sediul în Menlo Park, California. absolvenți ai Universității Stanford, Baiju Bhatt și Vlad Tenev, au cofondat compania în 2013, cu scopul de a democratiza finanțele și de a le face mai accesibile investitorilor tineri și mai puțin bogați. Majoritatea clienților Robinhood sunt noi în materie de investiții, iar vârsta lor medie este de 31 deani. Până în octombrie 2020, Robinhood acumulase un total de 13 milioane de utilizatori în aplicația sa, în creștere semnificativă față de cele două milioane de conturi pe care le avea în 2017.19

Evoluțiile recente

La 17 decembrie 2020, s-a raportat că Robinhood a fost de acord să plătească 65 de milioane de dolari pentru a soluționa o anchetă de fraudă civilă lansată de Securities and Exchange Commission ( SEC ) din cauza eșecului timpuriu al companiei de a dezvălui în totalitate practica sa de plată pentru fluxul de comenzi. Ancheta sa concentrat pe eșecul Robinhood, până în 2018, de a dezvălui pe site-ul său pe deplin că a primit plăți de la firme de tranzacționare de mare viteză pentru direcționarea comenzilor de cumpărare și vânzare a clienților către aceștia. Ca parte a acordului cu SEC, Robinhood trebuie să angajeze un consultant independent în termen de 60 de zile pentru a revizui modul în care politicile companiei abordează plata pentru fluxul de comenzi și obligația sa de a oferi cea mai bună executare a comenzilor clienților săi.

La 16 decembrie 2020, autoritățile de reglementare din Massachusetts au depus o plângere împotriva Robinhood pentru expunerea investitorilor la riscuri inutile asociate tranzacționării. Direcția de executare a Diviziei de valori mobiliare din Massachusetts susține că Robinhood a comercializat agresiv investitorilor fără experiență și nu a reușit să se asigure că au fost implementate controale adecvate pentru a le proteja. Plângerea abordează, de asemenea, întreruperile recente de pe platforma companiei, care au împiedicat comercianții să-și acceseze conturile în diferite momente ale anului trecut. Cazul urmează să fie audiat de un ofițer de audieri independent, iar Robinhood va putea contesta decizia.

Un client de la Robinhood a intentat o acțiune colectivă în numele său și al altor comercianți împotriva companiei la începutul lunii martie, după o întrerupere de două zile a platformei de tranzacționare. Intreruperea a avut loc în timpul uneia dintre cele mai active zile ale pieței din an. Clienții nu au putut să-și acceseze numerarul sau valorile mobiliare în timpul întreruperii și nici nu au putut cumpăra sau vinde valori mobiliare, conform procesului. Mai târziu în acea lună, Robinhood a oferit vouchere anumitor clienți afectați de întrerupere. Dar tichetele erau condiționate de acordul clienților de a nu întreprinde acțiuni în justiție.

În decembrie 2019, Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA) a amendat Robinhood Financial, o filială a Robinhood Markets, cu 1,25 milioane de dolari pentruîncălcăride cea mai bună execuție legate de ordinele de capital proprii ale clienților și eșecurile de supraveghere aferente care au avut loc între octombrie 2016 și noiembrie 2017. FINRA a declarat că Robinhood a îndrumat tranzacționează către patru dealeri de brokeri care au plătit pentru fluxul de comenzi, iar compania nu și-a îndeplinit obligațiile de cea mai bună executare. Agenția a declarat că Robinhood nu a reușit să efectueze analize sistematice de cea mai bună execuție și că sistemul său de supraveghere nu a fost conceput în mod rezonabil pentru a se conforma.În soluționarea problemei, Robinhood nu a recunoscut și nici nu a negat acuzațiile.

O serie de scurte scurte majore, coordonate de investitori pe forumurile online, inclusiv subreditul r / Wallstreetbets, au fost executate în săptămâna care se încheie pe 29 ianuarie 2021. Robinhood, platforma principală a investitorilor implicați în scurgerile scurte, acrescut cerințele de marjă și a înghețat capacitatea de a cumpăra acțiuni suplimentare în acțiunile stoarse pentru a reduce volatilitatea pieței. Restricțiile la tranzacționare au stârnit strigăte publice substanțiale, deoarece mai multe dintre acțiunile puternic tranzacționate au căzut. Robinhood a ridicat restricțiile de tranzacționare până la sfârșitul săptămânii.27 La jumătatea lunii februarie, Robinhood a emis o notă publică indicând faptul că motivul pentru care a trebuit să restricționeze tranzacționarea a fost astfel încât să poată îndeplini cerințele de depozit reglementare. Compania a spus că creșterea tranzacționării legată de reducerea scurtă a declanșat necesitatea de a înregistra capital suplimentar ca garanție pentru a-și susține cererile de depozit în camera de compensare.

Cum Robinhood raportează diversitatea și incluzivitatea

Ca parte a efortului nostru de a îmbunătăți conștientizarea importanței diversității în companii, oferim investitorilor o privire asupra transparenței Robinhood și a angajamentului său față de diversitate, incluzivitate și responsabilitate socială. Am examinat datele lansate de Robinhood. Se arată că Robinhood nu dezvăluie date despre diversitatea consiliului său de administrație, a C-Suite, a conducerii generale și a angajaților în general. De asemenea, arată că Robinhood nu dezvăluie diversitatea prin rasă, sex, abilitate, statut de veteran sau identitate LGBTQ +.