Cum să schimbați știrile

Bursele prezintă o tendință ascendentă susținută pe o perioadă lungă de timp. Dar toamna intermitentă – cum ar fi scăderea de 50% suportată de majoritatea piețelor importante în timpul crizei globale a creditelor din 2008-09 – este cea care testează puterea oricărui investitor.

Cei mai agili investitori pot face bani indiferent de ceea ce se întâmplă în lume. Tranzacționarea știrilor ar trebui să fie o componentă integrantă a strategiei dvs. de investiții. În timp ce un comerciant de zi poate tranzacționa știrile de mai multe ori într-o sesiune, un investitor pe termen lung ar putea face acest lucru doar ocazional.

Indiferent de orizontul dvs. de investiții, învățarea de a schimba știrile este o abilitate esențială pentru gestionarea inteligentă a portofoliului și performanța pe termen lung.

Chei de luat masa

• O mare parte din știrile care mută piețele sunt programate, cum ar fi rapoartele privind veniturile și actualizările economice. Plasați-vă strategia în avans, mai degrabă decât să reacționați din mers.
• Majoritatea evenimentelor de știri sunt bune pentru o clasă de active și rele pentru alții. Acoperirea portofoliului dvs. amortizează pierderile.
• Evitați să reacționați la sentimentul mulțimii. Dacă aveți încredere în alegerile dvs. de investiții, rămâneți cu ele.

Clasificarea Știrilor

Știrile pot fi clasificate în două categorii:

• Periodic sau recurent: acesta include lansările programate de știri care mută piețele, inclusiv anunțurile privind rata dobânzii de către Rezerva Federală, comunicările de date economice și rapoartele trimestriale privind veniturile de la companii.
• Neașteptat sau unic: acestea sunt șuruburi din albastru, cum ar fi un atac terorist, o explozie geopolitică bruscă sau amenințarea cu neîndeplinirea obligațiilor datorate de către o națiune îndatorată. De regulă, știrile neașteptate sunt mai susceptibile de a fi rele decât bune.

Știrile pot fi specifice unui anumit stoc sau pot afecta o întreagă industrie sau piețele în ansamblu.

Tranzacționarea știrilor

Iată câteva exemple de acțiuni posibile pe care un investitor le-ar fi putut lua ca răspuns la anumite evenimente de știri.

Un anunț al Rezervei Federale

Deschideți Comitetului Federal Market (FOMC) anunțuri pe rata dobânzii au fost întotdeauna printre cele mai mari evenimente care se mișcă pe piață, dar anunțul său la jumătatea lunii martie 2020 a fost de interes neobișnuit, nu în ultimul rând pentru că a fost emisă într – o duminică.

Într-un efort de a atenua efectele economice ale pandemiei COVID-19, Fed și-a redus rata principală de creditare cu 1%. A fost a doua reducere a lunii. De asemenea, a anunțat planuri de cumpărare de 700 de miliarde de dolari în titluri de stat.

A doua zi, media industrială Dow Jones a scăzut 3.000 de puncte în cea mai proastă zi de la accidentul din 1987.

Mulți investitori ar fi pariat într-o zi grozavă pe Wall Street și ar fi greșit. Au dominat alte titluri, inclusiv comentariile președintelui de atunci, Donald Trump, spunând că pandemia ar putea dura până în august. (Sa dovedit a fi mult mai rău de atât.)

Cu toate acestea, investitorii care au reținut doar încă câteva săptămâni ar fi fost răsplătiți pe măsură când piețele au început să urce din nou.

Un investitor în acțiuni care dorea să acopere riscul potențial de dezavantaj ar fi putut face oricare dintre următoarele imediat după anunțul Fed:

• Poziții reduse în poziții de capital extrem de profitabile pentru a scoate niște bani de pe masă.
• Achiziționarea plasează fie acțiuni specifice din portofoliu, fie un indice de piață larg, cum ar fi S&P 500 sau Nasdaq 100. Achizițiile plasate oferă investitorului dreptul de a vinde o acțiune la un preț convenit la un moment dat viitor. Dacă prețul pieței titlului scade sub prețul convenit, investitorul câștigă prin vânzarea la prețul contractual mai ridicat.
• A cumpărat o anumită sumă de fonduri negociate la schimb (ETF) pentru a proteja câștigurile din portofoliu. Acestea se deplasează în direcția opusă pieței largi sau a unui sector specific.

În timp ce aceste mișcări reactive ar fi efectuate de obicei după anunțul Fed, un investitor proactiv ar putea implementa aceiași pași înainte de o declarație Fed programată. Această abordare reactivă sau proactivă a unui eveniment sau știre important depinde, desigur, de o serie de factori, cum ar fi dacă investitorul are un grad ridicat de convingere cu privire la direcția pe termen scurt a pieței. Toleranța la risc și abordarea de tranzacționare a unei persoane (pasive sau active) sunt, de asemenea, factori.

Un raport de locuri de muncă

În ceea ce privește comunicările de date economice, puține sunt mai importante decât raportul SUA privind ocuparea forței de muncă din cauza implicațiilor sale mai largi.

Comercianții și investitorii urmăresc îndeaproape nivelul ocupării forței de muncă deoarece are o influență substanțială asupra încrederii și cheltuielilor consumatorilor, care reprezintă 70% din economia SUA.

Numerele de locuri de muncă care lipsesc prognozele economiștilor sunt, în general, interpretate ca semne ale unei slăbiciuni economice incipiente, în timp ce numărul salariilor care crește previziunile anterioare este văzut ca un semn de forță.

În martie 2021, guvernul a anunțat că ocuparea salariilor non-agricole a crescut cu 916.000 în luna precedentă, reducând rata șomajului la 6%. Doar aproximativ 210.000 de noi locuri de muncă erau așteptate să fie create.În mod crucial, multe dintre noile locuri de muncă se aflau în industria turismului, semnalând o revenire. După o sesiune de basculare, media industrială Dow Jones a închis 171 de puncte.

Cartea de joc a investitorilor pentru tranzacționarea datelor de locuri de muncă se bazează pe reacții de piață previzibile.

• Numere de salarizare sub așteptări: implică faptul că Fed va fi obligat să mențină ratele dobânzilor scăzute pentru o perioadă extinsă de timp. Impactul asupra anumitor clase de active ar putea fi prevăzut în acest tabel:

• Numere de salarizare peste așteptări: implică faptul că Fed ar putea reduce ritmul achizițiilor de active, ceea ce ar putea duce la creșterea randamentelor obligațiunilor și a dobânzilor de piață. Rezultatul probabil:

Un investitor ar putea utiliza aceste reacții de piață pentru a formula o strategie de tranzacționare adecvată pentru a implementa fie înainte de raportul de locuri de muncă, fie după lansarea acestuia.

Un raport de venituri corporative

Dacă investiți în acțiuni individuale, este recomandabil să aveți o strategie de tranzacționare înaintea unui raport de câștiguri.

Prețul unei acțiuni poate crește sau crește în câteva minute după lansarea unor numere care impresionează sau dezamăgesc. Imaginați-vă că aveți o poziție scurtă imensă pe o acțiune și că o urmăriți crescând cu 40% în piața ulterioară, deoarece câștigurile sale au fost mult mai bune decât se așteptau.

Tranzacționarea unui raport de câștiguri nu este în niciun caz necesară. Dacă sunteți într-un stoc pe termen lung și credeți în potențialul său, puteți să eliminați orice furtuni trimestriale. Dar dacă aveți o poziție destul de mare, lungă sau scurtă, într-o acțiune, trebuie să cântăriți meritele de a o lăsa neschimbată peste raportul de câștiguri sau de a face modificări chiar înainte ca raportul să apară. Factorii care ar trebui să joace un rol în această decizie includ:

• Starea actuală a pieței generale (alcista sau urcarea);
• Sentimentul investitorilor pentru sectorul căruia îi aparține stocul;
• Nivelul actual al dobânzii scurte în acțiuni;
• Așteptări de câștig (prea mare sau confortabil scăzut);
• Evaluări pentru stoc;
• Performanțele sale recente și pe termen mediu;
• Câștigurile și perspectivele raportate de concurenții săi.

De exemplu, un investitor cu o poziție de 15% într-o acțiune tehnologică cu capitalizare mare care tranzacționează la valori maxime de mai mulți ani poate decide să reducă pozițiile din acesta înainte de raportul de câștiguri, astfel încât să constituie acum 10% din portofoliu. Acest lucru poate fi preferabil decât riscul unei scăderi abrupte după câștiguri, în cazul în care stocul nu este în măsură să îndeplinească așteptările ridicate ale investitorilor.

O opțiune alternativă ar putea fi cumpărarea de mijloace pentru acoperirea riscului de dezavantaj. Deși acest lucru ar permite investitorului să lase poziția neschimbată la 15% din portofoliu, această activitate de acoperire ar suporta un cost semnificativ.

De asemenea, ar putea avea sens tranzacționarea unui raport de câștiguri pentru o acțiune în care investitorul nu are o poziție, dar (în mod corect sau greșit) are un grad ridicat de convingere.

Puncte cheie de remarcat: Evitați să luați o poziție excesiv de mare și să aveți la dispoziție o strategie de reducere a riscurilor pentru a limita pierderile în cazul în care tranzacția nu funcționează.

Un trăsnet din senin

Nu este surprinzător faptul că epidemia COVID-19 care a distrus aproape totul în 2020 a provocat o prăbușire a pieței de valori. A fost un eveniment global care a aruncat bursele din întreaga lume pe o piață urinară care a durat de la 20 februarie 2020 până la 7 aprilie 2020.

Nu vă îngrijorați dacă nu vă amintiți acest lucru. Bursele au început apoi o lungă traiectorie ascendentă și au atins noi recorduri. Piața taur care începuse după criza financiară 2007-2008 a reluat după un blip care a durat mai puțin de două luni.

Acest lucru nu înseamnă că vestea proastă nu contează. Dar sugerează că o reacție de genunchi pentru a vinde totul și a merge pe dealuri nu poate fi cel mai bun mod de acțiune. De-a lungul anilor, piețele financiare au demonstrat rezistență.

În perioadele de incertitudine geopolitică, poate fi prudent să se rotească din stocuri mai speculative și în investiții de calitate superioară. De asemenea, ați putea lua în considerare acoperirea riscului de dezavantaj utilizând opțiuni și ETF-uri inverse.

Deși ar trebui să reduceți expunerea la acțiuni dacă este incomodabil de mare, rețineți că, în majoritatea cazurilor, corecțiile pe termen scurt cauzate de evenimente geopolitice sau macroeconomice neașteptate s-au dovedit a fi oportunitățile de cumpărare pe termen lung prin excelență.

Sfaturi pentru comercianții de știri noi

• Cunoașteți datele și orele evenimentelor importante: informații despre datele și orele evenimentelor cheie de pe piață, cum ar fi anunțurile FOMC, comunicatele de date economice și rapoartele de venit de la companiile cheie sunt disponibile online online. Cunoașteți din timp acest calendar al evenimentelor.
• Aveți o strategie în vigoare în prealabil: ar trebui să vă planificați strategia de tranzacționare în avans, astfel încât să nu fiți forțați să luați decizii precipitate în căldura momentului. Cunoașteți exact punctele de intrare și ieșire din tranzacționare înainte de începerea acțiunii.
• Evitați reacțiile de genunchi: luați decizii raționale de investiții pe baza toleranței la risc și a obiectivelor de investiții. Acest lucru vă poate cere să fiți contrariul uneori, dar, pe măsură ce vor atesta investitorii de succes pe termen lung, aceasta este cea mai bună abordare pentru investiții de capital de succes.
• Limitați-vă nivelurile de risc: Evitați tentația de a încerca să obțineți un dolar rapid, luând o poziție concentrată lungă sau scurtă. Ce se întâmplă dacă comerțul merge împotriva ta?
• Ai curajul convingerilor tale: presupunând că ți-ai făcut temele, ia în considerare adăugarea la o poziție existentă dacă stocul scade la un nivel inferior valorii sale intrinseci sau vinde-te pentru a obține profituri dintr-un stoc care este extrem de popular în acest moment.
• Vedeți imaginea de ansamblu: Adesea, reacția investitorilor la știri poate să nu fie așa cum era de așteptat. Ați crede că un anunț de reducere a dividendelor ar duce la vânzarea unei acțiuni. Uneori, să investească ors aplaudă pentru mutare ca un semnal că o companie investește mai mult în afacerile sale.
• Nu vă lăsați influențați de sentimentul pieței: a fi prea influențat de sentimentul pieței vă poate tenta să cumpărați mare – atunci când euforia se extinde – și să vindeți scăzut atunci când întunericul și soarta predomină. Luați în considerare situația multor nefericiți investitori care au fost atât de înspăimântați de valul neîncetat de vești proaste din 2008 încât și-au părăsit pozițiile de capitaluri proprii în apropierea nivelurilor minime, provocând pierderi masive în acest proces. Au pierdut un câștig uimitor de 166% în S&P 500 din martie 2009 până în octombrie 2013.
• Știți când să „estompați” știrile: Uneori este la fel de important să ignorați știrile sau să le „estompați” pe cât este să le schimbați. Dacă sunteți în el pe termen lung, puteți ignora zgomotul.

Linia de fund

Tranzacționarea știrilor este crucială pentru poziționarea portofoliului dvs. pentru a profita de mișcările pieței și pentru a spori rentabilitatea generală.