Rata indexată
Ce este o rată indexată?
O rată indexată este o rată a dobânzii care este legată de un anumit punct de referință, cu modificări ale ratei pe baza mișcării punctului de referință. Ratele dobânzii indexate sunt utilizate în produsele de credit cu rată variabilă. Punctele de referință populare pentru o rată indexată includ rata principală, LIBOR și diverse rate ale bonurilor și notelor de trezorerie din SUA.
Chei de luat masa
- O rată a dobânzii legată de un anumit punct de referință este cunoscută sub numele de rată a dobânzii indexată.
- Ratele dobânzii indexate sunt rate variabile care se ajustează pe măsură ce indicatorul de referință se mișcă.
- Punctele de referință comune pentru ratele dobânzii indexate includ rata principală, LIBOR și titlurile de stat ale Trezoreriei SUA.
- O ipotecă cu o rată indexată este cunoscută sub numele de o ipotecă cu rată ajustabilă.
- Rata indexată complet este rata indexată plus o primă percepută debitorilor cu o calitate a creditului mai mică decât cea mai înaltă.
Înțelegerea unei rate indexate
Împrumuturile și alte forme de creditare au dobânzi asociate acestora. Multe rate ale dobânzii sunt fixe. Atunci când un produs financiar include o rată indexată, înseamnă că rata dobânzii este variabilă și va fluctua în funcție de valoarea de referință la care este legat. Produsele cu dobândă variabilă pot fi oferite la rata indexată sau pot fi oferite la o rată complet indexată care include un spread adăugat la rata indexată.
Punctele de referință utilizate pentru calcularea unei rate indexate de bază sunt de obicei bine stabilite pe piața creditului. Rata primară, LIBOR și diferitele rate ale bonurilor și notelor de trezorerie din SUA pot fi utilizate ca rată index. Fiecare reprezintă diferite segmente ale pieței și sunt utilizate cu diverse scadențe.
Repere populare pentru ratele indexate
În general, o instituție de creditare sau un produs de credit va determina și dezvălui criteriul de referință specific utilizat într-un produs cu rată indexată. În timp ce împrumutații nu pot alege, de obicei, rata indexată pentru un anumit produs, ei pot compara valorile de referință utilizate pentru împrumuturi la diferite instituții.
Prima rata
Rata primă de piață este o medie a ratelor prime oferite de bănci altor bănci și celor mai buni debitori ai acestora. Băncile își ajustează rata principală în funcție de condițiile pieței. Wall Street Journal oferă o rată primară bazată pe un sondaj bancar. În general, împrumuturile indexate la o rată primă se vor baza pe rata primară individuală a băncii.
LIBOR
LIBOR este unul dintre cele mai utilizate criterii de referință din lume pentru indexarea ratelor dobânzii. Este tariful oferit de Londra InterBank; rata la care băncile din Londra s-ar împrumuta reciproc. LIBOR este calculat și administrat de ICE Benchmark Administration. Această entitate facilitează calculul și producția a 35 de tarife LIBOR diferite zilnic, care pot fi utilizate pentru o gamă largă de produse de credit.
Potrivit unui anunț al Rezervei Federale în noiembrie 2020, băncile ar trebui să înceteze să scrie contracte folosind LIBOR până la sfârșitul anului 2021. Intercontinental Exchange, autoritatea responsabilă pentru LIBOR, va înceta publicarea LIBOR-ului o săptămână și două luni după 31 decembrie 2021. Toate contractele care utilizează LIBOR trebuie încheiate până la 30 iunie 2023.
Trezorerie
Randamentele diferite ale Trezoreriei SUA sunt, de asemenea, un reper popular pentru ratele dobânzii. Produsele de credit pot fi indexate la trezoreriile de diferite scadențe, oferind un randament diferit și, prin urmare, o rată diferită.
Ratele indexate la ipoteci
Atunci când o ipotecă are o rată indexată în loc de o rată fixă, este cunoscută sub numele de o ipotecă cu rată ajustabilă. O ipotecă cu rată ajustabilă poate fi benefică sau dăunătoare proprietarului unei case. După perioada inițială introductivă, rata dobânzii la ipotecă se va schimba la cea a prețului predominant al indicelui. Dacă rata a crescut, proprietarul unei case va ajunge să plătească mai mult pentru ipoteca lor, în timp ce dacă rata scade, proprietarul va beneficia de tarife mai mici. Este un joc de noroc să asumiți o ipotecă cu rată ajustabilă, deoarece poate fi dificil să se prevadă condițiile economice în viitor. Proprietarul trebuie să se asigure că va putea continua să-și plătească ipoteca dacă rata crește.
Ratele dobânzii complet indexate
Rata indexată este de obicei cea mai mică rată pe care un creditor o va percepe unui împrumutat. Ratele standard indexate sunt de obicei încasate debitorilor cu cea mai înaltă calitate a creditului. Altor împrumutați cu produse de credit cu rată variabilă vor primi de obicei o rată a dobânzii complet indexată. Această rată adaugă un spread sau o marjă la o rată de bază indexată. Spreadul pe un produs de credit este de obicei determinat de către subscriitor și se bazează pe informațiile pe care un împrumutat le furnizează într-o cerere de credit.
Împrumutații cu un scor de credit mai ridicat și un nivel mai scăzut al datoriei / veniturilor vor avea un spread mai mic. Împrumutații cu o calitate a creditului mai scăzută vor avea un spread mai mare. Spreadul reprezintă riscul asociat împrumutatului. Adesea, spread-ul pe un produs de credit cu rată variabilă va rămâne același. Prin urmare, rata dobânzii variabile a debitorului se va modifica, dar aceeași rată atunci când se modifică rata dobânzii indexate subiacente.