Proprietate instituțională
Ce este proprietatea instituțională?
Proprietatea instituțională este suma stocului disponibil al unei companii deținut de fonduri mutuale sau de pensii, companii de asigurări, firme de investiții, fundații private, dotări sau alte entități mari care gestionează fonduri în numele altora.
Înțelegerea proprietății instituționale
Acțiunile cu o cantitate mare de proprietate instituțională sunt adesea privite favorabil. Entitățile mari angajează frecvent o echipă de analiști pentru a efectua cercetări financiare detaliate și costisitoare înainte ca grupul să cumpere un bloc mare de acțiuni ale unei companii. Acest lucru face ca deciziile lor să fie influente în ochii altor potențiali investitori.
Chei de luat masa
- Proprietatea instituțională este cantitatea de acțiuni deținută de entități mari care gestionează fonduri în numele altora.
- Reputațiile proprietăților instituționale pot influența interesul asupra unui stoc.
Modul în care proprietatea instituțională poate influența valoarea valorilor mobiliare
Datorită investiției făcute în cercetare, instituțiile nu se grăbesc să-și vândă pozițiile. Cu toate acestea, atunci când o fac, aceasta poate fi văzută ca o judecată asupra valorii acțiunilor și poate reduce prețul acesteia.
Având în vedere modul în care instituțiile tind să abordeze proprietatea asupra acțiunilor, luând timp pentru a acumula numărul de acțiuni dorite pentru poziția sa, acestea ar putea reacționa, de asemenea, în mod colectiv la știri semnificative. Nu numai că activitatea de tranzacționare va fi urmată de investitorii cu amănuntul, dar și alți investitori instituționali s-ar putea retrage dintr-un stoc în masă dacă se descoperă probleme semnificative. O astfel de mișcare ar putea declanșa o vânzare, deoarece lipsa încrederii instituționale a investitorilor slăbește valoarea titlului.
Instituțiile pot lucra, de asemenea, pentru a crește prețul acțiunilor mai mare odată ce dețin acțiunile. Aparițiile TV, articolele din publicații de profil și prezentările la conferințele pentru investitori ajută la creșterea stocului, crescând valoarea poziției.
Reputația proprietarilor instituționali poate influența, de asemenea, dacă analiștii și administratorii de fonduri din alte instituții sunt interesați să cumpere acțiunile respective. De exemplu, dacă o firmă este bine-cunoscută ca investitor de impuls, unii administratori de fonduri se pot feri să cumpere acțiuni deținute în mare măsură de acea instituție. Cu toate acestea, dacă o firmă are reputația de a alege acțiuni care au performanțe bune pe termen lung, administratorii de fonduri ar putea avea mai multe șanse să cumpere acțiuni în care investiția este puternică în acea firmă.
Probleme cu proprietatea instituțională
Atunci când instituțiile reprezintă cea mai mare parte a dreptului de proprietate asupra unui anumit titlu, pot apărea o serie de probleme. Cu resursele disponibile instituțiilor, ar putea fi posibil ca aproape toate acțiunile în circulație ale unui titlu să fie achiziționate și controlate de aceste entități, inclusiv acțiuni împrumutate pe care vânzătorii scurți le foloseau pentru a paria împotriva acțiunii. O astfel de concentrare a dreptului de proprietate poate duce la un vârf de deținere în cazul în care există puțin spațiu pentru noii investitori cu amănuntul sau orice activitate comercială semnificativă.
În plus, proprietatea de vârf poate însemna că nu vor mai exista investiții semnificative din partea instituțiilor în securitate, ceea ce poate duce la diminuarea potențialului de creștere a stocului. Pot exista discuții despre valoarea garanției pe baza operațiunilor companiei asociate. Cu o parte semnificativă a acțiunilor blocate în proprietatea instituțională, este posibil să existe puține oportunități pentru investiții suplimentare.