Investitori instituționali vs. investitori cu amănuntul: Care este diferența?
Investitori instituționali vs. investitori cu amănuntul: o prezentare generală
Toate tipurile de investitori nu sunt la fel și există o serie de diferențe între cei care sunt considerați investitori instituționali și cei care sunt văzuți ca investitori neinstituționali sau cu amănuntul. Înțelegerea diferenței merită. Dacă aveți în vedere o investiție într-un anumit stoc sau fond mutual pe care ați văzut-o publicizată în presa financiară, există șanse mari să nu vă calificați ca investitor instituțional. De fapt, dacă chiar vă întrebați ce este un investitor instituțional, probabil că nu sunteți un investitor instituțional. Să profităm de această ocazie pentru a prezenta câteva dintre diferențele.
Chei de luat masa
- Un investitor instituțional este o persoană sau organizație care tranzacționează valori mobiliare în cantități suficient de mari încât să se califice pentru tratament preferențial și comisioane mai mici.
- Un investitor cu amănuntul este un investitor individual sau neprofesionist care cumpără și vinde valori mobiliare prin firme de brokeraj sau conturi de economii precum 401 (k) s.
- Investitorii instituționali nu își folosesc propriii bani, ci mai degrabă investesc banii altor persoane în numele lor.
- Investitorii cu amănuntul investesc pentru ei înșiși, adesea în conturi de brokeraj sau pensii.
Investitori instituționali
Investitorii instituționali sunt băieții mari din bloc – elefanții. Acestea sunt fondurile de pensii, fondurile mutuale, administratorii de bani, companiile de asigurări, băncile de investiții, trusturile comerciale, fondurile de dotare, fondurile speculative și, de asemenea, unii investitori de capital privat. Investitorii instituționali reprezintă aproximativ trei sferturi din volumul tranzacțiilor de pe bursa din New York. Mută blocuri mari de acțiuni și au o influență extraordinară asupra mișcărilor bursiere. Deoarece sunt considerați investitori sofisticați, care sunt cunoscuți și, prin urmare, sunt mai puțin susceptibili de a face investiții fără studii, investitorii instituționali sunt supuși unui număr mai mic de reglementări de protecție pe care Comisia de valori mobiliare și de schimb (SEC) le oferă investitorului dvs. mediu, de zi cu zi.
Banii pe care îi folosesc investitorii instituționali nu sunt de fapt bani pe care instituțiile le dețin. Investitorii instituționali investesc, în general, pentru alte persoane. Dacă aveți un plan de pensii la locul de muncă, un fond mutual sau orice fel de asigurare, atunci beneficiați de fapt de expertiza investitorilor instituționali.
Datorită dimensiunii lor, investitorii instituționali pot negocia adesea comisioane mai bune pentru investițiile lor. De asemenea, au capacitatea de a avea acces la investiții pe care investitorii normali nu le fac, cum ar fi oportunități de investiții cu buy-in-uri minime mari.
Investitori cu amănuntul sau neinstituționali
Investitorii cu amănuntul sau neinstituționali sunt, prin definiție, investitori care nu sunt investitori instituționali. Este aproape orice persoană care cumpără și vinde datorii, capitaluri proprii sau alte investiții prin intermediul unui broker, bancă, agent imobiliar și așa mai departe. Acești oameni nu investesc în numele altcuiva, își gestionează propriii bani. Investitorii neinstituționali sunt de obicei conduși de obiective personale, cum ar fi planificarea pentru pensionare, economisirea pentru educația copiilor lor sau finanțarea unei achiziții mari.
Datorită puterii lor de cumpărare reduse, investitorii cu amănuntul trebuie adesea să plătească comisioane mai mari pentru tranzacțiile lor, precum și comisioane de marketing, comisioane și alte comisioane conexe. Prin definiție, SEC consideră investitorii cu amănuntul investitori neprofesionați, cărora li se oferă anumite protecții și li se interzice să facă anumite investiții riscante și complexe.
Consilier Insight
Wyatt Moerdyk, AIF® Evidence Advisors Management Investment, Boerne, TX
Diferența este că un investitor neinstituțional este o persoană individuală, iar un investitor instituțional este un tip de entitate: un fond de pensii, o societate de fonduri mutuale, o bancă, o companie de asigurări sau orice altă instituție mare. Dacă sunteți un investitor individual și cred că sunteți, cred că întrebarea dvs. este probabil mai mult legată de clasele de acțiuni ale fondurilor mutuale. Investitorilor individuali li se spune uneori de către consilierii pe bază de comisioane că pot achiziționa clase de acțiuni „instituționale” ale unui fond mutual în loc de acțiunile fondului de clasa A, B sau C. Desemnate cu I, Y sau Z, aceste acțiuni nu încorporează cheltuieli de vânzare și au rate de cheltuieli mai mici. Este ca o reducere pentru investitorii instituționali, deoarece aceștia cumpără în vrac. Costul mai redus al acțiunilor se traduce printr-o rată de rentabilitate mai mare.