Investiții în companii de echipamente medicale
Companiile de echipamente medicale oferă investitorilor un potențial excelent pe termen lung, mai ales dacă pot identifica companiile principale pe care trebuie să le achiziționeze. Câteva caracteristici unice fac companiile medicale deosebit de atractive, indiferent dacă sunteți un investitor în creștere sau în valoare. Desigur, există și riscuri.
Caracteristicile companiilor de echipamente medicale
Similar cu firmele din industria farmaceutică, companiile de echipamente medicale posedă mai multe caracteristici care le oferă avantaje unice față de alte companii.
Brevete
Compania care este prima pe piață cu un produs nou, mai ales dacă poate obține un brevet, poate câștiga cote de piață substanțiale. Brevetele sunt importante pentru a proteja elementele cheie de design care fac produsul unic și marje mai mari, care la rândul lor oferă investitorilor o rentabilitate superioară a banilor lor.
Pentru unii, inovarea echipamentelor medicale este importantă în oferirea unui produs competitiv. Multe autorități guvernamentale, precum Administrația SUA pentru Alimente și Medicamente (FDA) recunosc că trebuie să se adapteze la inovația rapidă în produsele medicale. Companiile care pot inova rapid vor beneficia cel mai mult, la fel și investitorii care pot identifica aceste companii. Pentru identificarea acestor companii, monitorizarea activităților lor de cercetare și dezvoltare, depunerea lor atât la autoritățile de reglementare în domeniul sănătății, cât și la cele financiare și aprobările autorităților de reglementare.
Populația îmbătrânită
Multe țări au o populație îmbătrânită. Această tendință demografică este o influență pozitivă. În esență, creșterea valului unei populații în vârstă ajută la creșterea tuturor companiilor de echipamente medicale.
Asigurările de sănătate, inclusiv programele de asistență guvernamentale precum Medicare, acoperă costul multor produse de îngrijire medicală. De obicei, pacientul nu plătește costul integral; mulți pacienți nici măcar nu știu costul produselor furnizate. Pe de altă parte, aceleași agenții stabilesc prețul pe care îl vor plăti pentru un produs, ceea ce ar putea limita prețul primit de compania de echipamente medicale.
Imunitatea economică
Ca element de cheltuieli discreționare, achizițiile de echipamente medicale nu sunt legate de capriciile ciclului economic. Ca rezultat, companiile de produse medicale sunt în mod normal capabile să aibă performanțe bune atât în perioadele de boom, cât și atunci când economia încetinește. Un segment mare din industria echipamentelor medicale vinde, de asemenea, articole consumabile care sunt folosite în fiecare zi de către spitale și profesioniștii din domeniul medical. Companiile care produc aceste produse tind să experimenteze niveluri ridicate de flux de numerar liber. Deoarece utilizarea acestor elemente este nediscrețională, veniturile tind să fie constante în ciuda ciclurilor economice. Mai mult, cu o populație îmbătrânită, utilizarea acestor articole tinde să crească mai repede decât economia generală.
Ce tip de investitor ești?
Creșterea și valoarea investitorilor pot găsi investiții în companii de echipamente medicale profitabile. Cunoașterea tipului de investitor care ești ajută la definirea a ceea ce trebuie să cauți și când să investești.
Creştere
În fiecare industrie, un bilanț sănătos este esențial pentru creștere și același lucru se aplică companiilor de echipamente medicale. Companiile care au la dispoziție suficient numerar sau echivalente de numerar pentru a-și plăti investițiile, cum ar fi cercetarea și dezvoltarea, au șanse mult mai mari să își susțină creșterea. De preferință, au o datorie minimă. Dacă companiile au datorii, pot acoperi costul acesteia din operațiunile curente. Mai mult, compania ar trebui să genereze profituri și să obțină un flux de numerar liber pozitiv.
Ajută dacă aceste companii au o cultură puternică a inovației. Inovarea este vitală pentru creșterea viitoare, care aduce beneficii investitorilor. Mai mult, evaluați eforturile de cercetare și dezvoltare ale companiei și depunerile acestora la agențiile guvernamentale corespunzătoare pentru a evalua potențialul noilor produse în curs de desfășurare.
Raportul preț / profit (P / E) este un instrument popular utilizat de investitori pentru a evalua promisiunea unei companii. Pentru companiile în creștere, căutați un raport P / E care să fie aproape de rata de creștere a veniturilor companiei. Acesta este raportul PEG, care compară raportul P / E cu rata de creștere a câștigurilor anuale pe acțiune ale companiei. Este și mai promițător dacă puteți găsi o companie cu o rată de creștere accelerată.
Valoare
Investitorii de valoare caută afaceri bune care câștigă mai mult în raport cu prețul acțiunii plătite. Cu alte cuvinte, stocul a scăzut din favoarea Wall Street (indiferent de motiv), totuși compania deține elemente fundamentale bune. Când găsiți o astfel de companie, căutați motive pentru care își va crește veniturile și veniturile mai mult decât se așteaptă. Companiile de echipamente medicale care experimentează scăderi periodice ale prețului acțiunii ar putea fi candidați buni. Dacă motivele scăderii prețului acțiunilor sunt temporare, cum ar fi o pauză între ciclurile de produs sau vești proaste temporare, atunci această companie ar putea oferi o valoare bună.
Riscuri de investiții
În plus față de riscul bursier și sectorial, investitorii din sectorul echipamentelor medicale ar trebui să urmărească anumite riscuri legate de produse și companii. În timp ce utilizarea datoriei poate ajuta o companie să crească, o datorie prea mare poate consuma numerar generat din vânzări, reducând profitabilitatea. Companiile de echipamente medicale prezintă trei riscuri principale pe care va trebui să le luați în considerare:
- Este posibil ca un produs promițător să nu se dovedească a fi atât de valoros pe cât se credea odinioară.
- Este posibil ca un produs să nu primească aprobarea autorităților de reglementare.
- Un produs curent ar putea deveni o răspundere în cazul în care ar provoca daune pacienților.
Linia de fund
Sectorul echipamentelor medicale este bine poziționat pentru a profita de o cerere tot mai mare de asistență medicală, deoarece vârstnicii devin un procent mai mare din populația totală. Mai mult, inovațiile oferă modalități de a îmbunătăți viața și bunăstarea tuturor. Cel mai bun moment pentru a cumpăra depinde de tipul de investitor care sunteți. Investitorii în creștere pot profita de inovația rapidă pe care o pot realiza multe companii, în timp ce investitorii de valoare ar putea găsi oportunități bune de cumpărare la scăderi temporare în prețul acțiunilor unei companii. În fiecare caz, investitorii ar trebui să evalueze oportunitățile pe termen lung, precum și riscul companiei și al produselor sale.