Comitete de investiții: îndatoriri și responsabilități
Întrucât sponsorii planului de pensionare intră sub controlul reglementării crescând pentruresponsabilitățilelor fiduciare în gestionarea activelor planului, comitetele de investiții joacă un rol mai important în procesul decizional de investiții. Deși Legea din 1974 privind securitatea veniturilor pentru pensionarea angajaților (ERISA) nu o impune, înființarea unui comitet de investiții este considerată o strategie solidă de gestionare a riscurilor pentru sponsorii planului care trebuie să își asume cea mai mare parte a răspunderii fiduciare. Prin înființarea unui comitet de investiții, sponsorii planului sunt mai capabili să își mențină accentul pe problemele vitale care au impact asupra participanților la plan.
Înființarea unui comitet de investiții
Sponsorul planului înființează un comitet de investiții prin elaborarea unei charte care detaliază modul în care sunt selectați membrii comitetului. Carta ar trebui să precizeze scopul comitetului, care este de a stabili un proces formal de gestionare a strategiei de investiții a planului. De asemenea, stabilește rolurile și responsabilitățile membrilor și cerințele pentru menținerea calității de membru. Carta poate desemna ce membri ai comitetului sunt membri cu drept de vot care își asumă responsabilități fiduciare și care sunt membri fără drept de vot care nu sunt considerați fiduciari.
Roluri și responsabilități ale membrilor comitetului
Obțineți cunoștințe necesare: membrii comitetului trebuie să fie educați cu privire la reglementările ERISA și la obligațiile lor fiduciare. Membrii ar trebui să cunoască ferm procedurile prezentate în documentul planului pentru gestionarea activelor planului, inclusiv strategia de investiții a planului. Membrii nu au neapărat nevoie de un fond de investiții, dar ar trebui să se angajeze să învețe ceea ce trebuie să știe pentru a lua decizii în cunoștință de cauză. Este responsabilitatea membrilor comitetului să fie la curent cu modificările din reglementările ERISA și deciziile legale care afectează managementul planului.
Elaborați o declarație de politică de investiții: creați o declarație de politică de investiții (IPS) pentru a include o filozofie de investiții și o strategie de investiții. Procedurile de due diligence pentru selectarea și monitorizarea opțiunilor de investiții ar trebui să fie bine articulate. IPS ar trebui să includă etaloane pentru măsurarea performanței planului. De asemenea, ar trebui să includă un proces de selectare și evaluare a administratorilor de investiții, împreună cu criterii de evaluare și proceduri pentru înlocuirea acestora. IPS ar trebui revizuit anual pentru a ține cont de eventualele neconcordanțe în gestionarea planului.
Evaluarea performanței investiției: comparați performanța planului cu punctele de referință din IPS. Căutați modificări în echipa de gestionare a investițiilor, stilul de investiții, comisioane sau cheltuieli și active în administrare (AUM) pentru a determina dacă toate sunt încă în concordanță cu obiectivul și parametrii de investiții ai planului.
Analiza datelor financiare: operațiunile financiare ale planului ar trebui revizuite cel puțin anual, cu un raport pregătit pentru consiliul de administrație al companiei.
Țineți reuniuni regulate: majoritatea acestor responsabilități și funcții sunt îndeplinite la ședințele comitetului de investiții, care ar trebui să aibă loc de două până la patru ori pe an. Toate datele relevante, inclusiv raportul consilierului planului, ar trebui furnizate membrilor comitetului, împreună cu o agendă, înainte de ședință.
Documentează totul: una dintre responsabilitățile principale ale comitetului de investiții este să demonstreze că există un proces prudent și urmat pentru luarea deciziilor. Acest lucru se realizează prin documentarea detaliată a activităților întâlnirii și a oricăror decizii luate. Comitetul ar trebui să includă un dosar de audit fiduciar care să includă toată documentația privind investițiile.
Acceptați responsabilitatea: toate aceste responsabilități și îndatoriri trebuie recunoscute și acceptate de fiecare membru al comitetului. Membrii comitetului trebuie să fie conștienți de faptul că ignoranța sau comunicarea slabă nu îi poate absolvi de orice răspundere fiduciară, iar regulile și reglementările ERISA sunt în vigoare pentru a proteja participanții la plan, nu membrii comitetului sau sponsorul planului. Responsabilitatea finală a sponsorului planului și a comitetului de investiții este de a proteja interesele participanților la plan, ceea ce poate fi realizat prin crearea celui mai bun plan posibil și gestionarea acestuia după cele mai înalte standarde fiduciare.