Fond de investiții
Ce este un fond de investiții
Un fond de investiții este o fondurile pieței monetare și fondurile speculative.
FALCAREA Fondului de investiții
Cu fondurile de investiții, investitorii individuali nu iau decizii cu privire la modul în care ar trebui investite activele unui fond. Ei aleg pur și simplu un fond pe baza obiectivelor, riscului, comisioanelor și altor factori ai acestuia. Un administrator de fond supraveghează fondul și decide ce valori mobiliare ar trebui să dețină, în ce cantități și când ar trebui cumpărate și vândute valorile mobiliare. Un fond de investiții poate avea o bază largă, cum ar fi un fond index care urmărește ETF care investește doar în stocuri de tehnologie mică.
În timp ce fondurile de investiții sub diferite forme există de mulți ani, Fondul fiduciar al investitorilor din Massachusetts este, în general, considerat primul fond mutual mutual deschis din industrie. Fondul, care investește într-un mix de acțiuni cu capacitate mare, a fost lansat în 1924.
Open-end vs. Closed-end
Majoritatea activelor fondurilor de investiții aparțin fondurilor mutuale deschise. Aceste fonduri emit acțiuni noi pe măsură ce investitorii adaugă bani la fond și retrag acțiuni pe măsură ce investitorii răscumpără. Aceste fonduri sunt de obicei evaluate la o singură dată la sfârșitul zilei de tranzacționare.
Fondurile închise tranzacționează mai similar cu acțiunile decât fondurile deschise. Fondurile închise sunt fonduri de investiții gestionate care emit un număr fix de acțiuni și se tranzacționează la bursă. În timp ce se calculează valoarea activului net ( NAV ) pentru fond, fondul tranzacționează în funcție de cererea și oferta investitorilor. Prin urmare, un fond cu capital închis poate tranzacționa la o primă sau la o reducere la valoarea sa NAV.
Apariția ETF-urilor
Fondurile tranzacționate la bursă ( ETF ) au apărut ca o alternativă la fondurile mutuale pentru comercianții care doreau o mai mare flexibilitate cu fondurile lor de investiții. Similar cu fondurile închise, ETF-urile se tranzacționează la bursă și sunt evaluate și disponibile pentru tranzacționare pe parcursul întregii zile lucrătoare. Multe fonduri mutuale, cum ar fi Vanguard 500 Index Fund, au omologi ETF. Vanguard S&P 500 ETF este în esență același fond, dar a ajuns să fie cumpărat și vândut pe parcursul zilei. ETF-urile au în mod frecvent avantajul suplimentar al unor rapoarte de cheltuieli ușor mai mici decât fondul mutual egal.
Primul ETF, ETF-ul SPDR S&P 500, a debutat în Statele Unite în 1993. Până la sfârșitul anului 2018, ETF-urile aveau active sub administrare de aproximativ 3,4 trilioane de dolari.
Fonduri de investiții: Fonduri speculative
Un fond de acoperire este un tip de investiție distinct de fondurile mutuale sau ETF-uri. Acest fond este un fond gestionat activ pus la dispoziția investitorilor acreditați. Un fond speculativ se confruntă cu o reglementare federală mai redusă și, prin urmare, este capabil să investească într-o varietate de clase de active folosind o gamă largă de strategii. De exemplu, o descoperire de acoperire ar putea asocia acțiunile pe care dorește să le scurteze (pariul va scădea) cu acțiunile pe care se așteaptă să le crească pentru a reduce potențialul de pierdere.
Fondurile speculative tind, de asemenea, să investească în active mai riscante pe lângă acțiuni, obligațiuni, ETF-uri, mărfuri și active alternative. Acestea includ instrumente derivate, cum ar fi contracte futures și opțiuni, care pot fi, de asemenea, cumpărate cu efect de levier sau bani împrumutați.