Bazele fiscale pentru investitori

Investitorii trebuie să înțeleagă că guvernul federal impozitează nu numai veniturile din investiții dividende, dobânzi și chirie pe proprietăți imobiliare -ciși realizează câștiguri de capital.

Chei de luat masa

• La calcularea impozitelor pe câștigurile de capital, perioada de deținere contează. Investițiile pe termen lung sunt supuse unor cote de impozitare mai mici.
• Cota de impozitare a câștigurilor pe termen lung (mai mult de un an) este de 0%, 15% sau 20%, în funcție de venitul impozabil și de statutul de depunere.
• Veniturile din dobânzi din investiții sunt de obicei tratate ca venituri obișnuite în scopuri fiscale federale.

Impozit pe dividende

Companiile plătesc dividende din profiturile după impozitare, ceea ce înseamnă că fiscalul a luat deja o reducere. De aceea, acționarii primesc o pauză – o rată de impozitare maximă preferențialăde 20% la „dividende calificate” dacă compania are domiciliul în SUA sau într-o țară care are untratat de dublă impunere cu SUA acceptabil pentru IRS.

Dividendele necalificate plătite de alte companii sau entități străine care primesc venituri necalificate (un dividend plătit din dobânzi la obligațiunile deținute de un fond mutual, de exemplu) sunt impozitate larateobișnuite ale impozitului pe venit, care sunt de obicei mai mari.

Acționarii beneficiază de cota de impozitare preferențială numai dacă au deținut acțiuni timp de cel puțin 61 de zile în perioada de 121 de zile care începe cu 60 de zile înainte de data ex-dividendului, potrivit Serviciului de venituri interne.

În plus, toate zilele în care riscul de pierdere al acționarului este diminuat (printr-o opțiune de vânzare, o vânzare a aceluiași titlu scurt pe casetă sau vânzarea majoritățiiopțiunilor de apel în bani, de exemplu) nu contează spre perioada minimă de păstrare.

De exemplu, un investitor care plătește impozitul federal pe venit la o rată marginală de 35% și primește un dividend calificat de 500 USD pe o acțiune deținută într-un cont impozabil de câțiva ani datorează până la 100 USD ca impozit. Dacă dividendul este necalificat sau investitorul nu a îndeplinit perioada minimă de deținere, impozitul este de 175 USD.

Investitorii pot reduce reducerea impozitului dacă dețin active, cum ar fi acțiuni străine și fonduri mutuale de obligațiuni impozabile, într-un cont amânat de impozite precum un IRA sau 401 (k) și păstrează acțiunile interne în contul lor de brokeraj regulat.

Impozit pe dobândă

Guvernul federal tratează majoritatea dobânzilor ca venituri obișnuite supuse impozitului la orice rată marginală pe care o plătește investitorul.  Chiar și obligațiunile cu cupon zero nu scapă: Deși investitorii nu primesc niciun numerar până la scadență cu obligațiuni cu cupon zero, aceștia trebuie să plătească impozit pe dobânda anuală acumulată pe aceste valori mobiliare, calculată la randamentul până la scadență la data emitere.

Excepție o constituie dobânzile la obligațiunile emise de statele și municipalitățile SUA, dintre care majoritatea sunt scutite de impozitul federal pe venit. Investitorii pot primi și o pauză de la Trezoreriei SUA, de exemplu, sunt scutite de impozitele pe venitul statului, în timp ce majoritatea statelor nu impozitează dobânzile la obligațiunile municipale emise de entități din stat. 

Investitorii supuși unor categorii de impozite mai mari preferă adesea să dețină rate ale dobânzii nominale mai mici decât corporațiile cu o calitate a creditului echivalentă, declarația după impozite către acești investitori este de obicei mai mare pentru obligațiunile scutite de impozite.

Să presupunem că un investitor care plătește impozitul federal pe venit la o rată marginală de 32% și primește dobândă semestrială de 1.000 USD pentru suma principală de 40.000 USD dintr-o obligațiune corporativă de 5% datorează impozite de 320 USD. Dacă investitorul respectiv primește dobânzi de 800 USD pentru suma principală de 40.000 USD dintr-o obligațiune municipală scutită de impozit de 4%, nu este datorată nicio taxă federală, lăsând intacte 800 USD.

Impozitul pe câștigurile de capital

Investitorii nu pot scăpa de impozite prin investiții indirecte prin fonduri mutuale, fonduri tranzacționate la bursă, trusturi de investiții imobiliare sau societăți în comandită. Caracterul fiscal al distribuțiilor lor revine investitorilor, care sunt încă responsabili pentru impozitul pe câștigurile de capital atunci când vând.

Taxa unchiului Sam asupra câștigurilor de capital realizate depinde de cât timp a deținut un investitor garanția. Rata impozitului pe câștigurile pe termen lung (mai mult de un an) este de 0%, 15% sau 20%, în funcție de venitul impozabil și de statutul de depunere. La fel ca perioada de deținere a vânzări scurte.  Câștigurile de capital pe termen scurt (mai puțin de un an din perioada de deținere valabilă) sunt impozitate la cote obișnuite de impozitare pe venit, care sunt de obicei mai mari.

De exemplu, un investitor din categoria de impozitare de 24% vinde 100 de acțiuni din acțiunile XYZ, achiziționate la 50 USD pe acțiune, pentru 80 USD pe acțiune. Dacă dețineau acțiunile mai mult de un an și se încadrează în categoria câștigurilor de capital de 15%, impozitul datorat ar fi de 450 USD (15% din (80 USD – 50 USD) x 100), comparativ cu impozitul de 720 USD dacă perioada de deținere este de un an sau mai putin.

Pierderi fiscale și vânzări de spălare

Investitorii își pot minimiza datoria fiscală pentru câștigurile de capital prin pierdere de capital în scopuri fiscale.

Investitorii pot compensa câștigurile de capital cu pierderile de capital realizate fie în același an fiscal sau reportate din anii precedenți. Persoanele fizice pot deduce până la 3.000 USD din pierderile de capital nete împotriva altor venituri impozabile, în fiecare an. Orice pierderi care depășesc alocația pot fi utilizate pentru a compensa câștigurile din anii următori.

---

Impozitul federal pe impozite pe venit pentru 2020, în funcție de venitul anual: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% și 37%.

Există o captură. IRS tratează vânzarea și răscumpărarea unei garanții „substanțial identice” în termen de 30 de zile ca o „vânzare de spălare”, pentru care pierderea de capital este anulată în anul fiscal curent. Pierderea crește baza impozabilă a noii poziții, amânând consecința impozitului până când stocul este vândut într-o tranzacție care nu este o vânzare de spălare. Un titlu substanțial identic include același stoc, opțiuni de apel în bani sauopțiuni put short pe același stoc – dar nu stoc în altul companie în aceeași industrie.

Un investitor din categoria de impozite de 35%, de exemplu, vinde 100 de acțiuni din acțiunile XYZ, achiziționate la 60 USD pe acțiune, pentru 40 USD pe acțiune, realizând o pierdere de 2.000 USD; acel investitor vinde și 100 de acțiuni din acțiunile ABC cumpărate cu 30 USD pe acțiune pentru 100 USD pe acțiune, realizând un câștig de 7.000 USD. Impozitul se datorează pe câștigul net de 5.000 USD. Rata depinde de perioada de deținere pentru ABC – 750 USD pentru un câștig pe termen lung (dacă este impozitat la 15%) sau 1.750 USD pentru un câștig pe termen scurt.

Dacă investitorul cumpără 100 de acțiuni XYZ în termen de 30 de zile de la vânzarea inițială, pierderea de capital din vânzarea de spălare este interzisă și investitorul datorează impozitul pe câștigul total de 7.000 USD.

Linia de fund

Impozitele se schimbă întotdeauna și pot avea un impact semnificativ asupra randamentului net al investitorilor. Reguli fiscale detaliate pentru dividende – și pentru câștiguri de capital și vânzări de spălare – sunt pe site-ul IRS. Având în vedere natura complicată a acestor reguli, investitorii ar trebui să consulte proprii consilieri financiari și fiscali pentru a stabili strategia optimă în concordanță cu obiectivele lor de investiții și pentru a se asigura că își depun impozitele în conformitate cu reglementările.