Scoaterea unui HELOC este potrivită pentru dvs.?
Dacă aveți mai mult de 20% capital propriu în casa dvs., vă puteți califica pentru o linie de credit pentru capital propriu ( garanție.
Nu trebuie să obțineți un HELOC de la compania care vă asigură ipoteca existentă, astfel încât să puteți face cumpărături de la mai mulți creditori. De asemenea, nu trebuie să utilizați linia de credit disponibilă, dar puteți avea liniște sufletească știind că există acolo în caz de urgență sau pentru a finanța un proiect mare dacă apare oportunitatea.
Să vedem cum funcționează un HELOC și dacă caracteristicile sale unice l-ar putea face o opțiune bună sau proastă pentru dvs.
Chei de luat masa
- O linie de credit pentru capital propriu (HELOC) accesează valoarea capitalului propriu și funcționează pe principii similare cu cele ale cardului de credit, dar ratele dobânzii sunt adesea semnificativ mai mici.
- Aveți acces la fondurile HELOC pe bază de rotație pentru o perioadă de timp definită, după care trebuie să o rambursați cu dobândă la o variabilă mai degrabă decât la o rată fixă.
- Capitalul propriu din locuința dvs. este ceea ce utilizați ca garanție pentru împrumut, ceea ce înseamnă că, dacă nu îl puteți rambursa, ați putea pierde casa în caz de executare silită.
Cum funcționează un HELOC?
Dacă înțelegeți cum funcționează cardurile de credit, aveți deja o înțelegere de bază a modului în care funcționează și HELOC-urile. Cu un card de credit, banca stabilește o limită de credit pe baza venitului gospodăriei, a activelor și a scorului de credit. În fiecare ciclu de facturare, puteți cheltui atât cât doriți, atât timp cât rămâneți sub limita respectivă. Când plătiți factura, creditul disponibil crește cu suma plății dvs.
Un heloc functioneaza similar, dar limita de credit se bazează, de asemenea, pe cât de mult ai de capital în casa ta. Există o perioadă de „extragere”, de obicei de cinci până la 10 ani, timp în care aveți acces la fonduri în limita de credit și apoi o perioadă de „rambursare”, în general de la 10 la 20 de ani după care nu mai puteți obține bani, dar trebuie să plătească în schimb orice sold restant cu dobânzi.
În timp ce conceptul de bază al unui HELOC seamănă cu cel al unui card de credit, există o serie de diferențe importante între ele. Împrumutații ar trebui să înțeleagă cu atenție aceste caracteristici înainte de a solicita un HELOC.
Standarde de subscriere
HELOC-urile sunt supuse standardelor de subscriere de la creditori, ceea ce înseamnă că va trebui să vă documentați venitul și statutul de angajare așa cum ați face dacă ați refinanța ipoteca la domiciliu.
Când aplicați pentru un card de credit, vi se solicită să furnizați informații despre venitul și ocuparea forței de muncă, dar de obicei nu trebuie să le documentați. Rețineți că nu toți debitorii se vor califica pentru HELOC și că calificarea pentru un card de credit poate fi mai ușoară în general.
Colateral
Deoarece un HELOC este asigurat de valoarea casei tale; dacă nu o rambursați, ați putea ajunge la executarea silită.
Un card de credit, pe de altă parte, este o formă de credit negarantat, astfel încât este semnificativ mai puțin probabil să vă pierdeți casa dacă nu puteți rambursa ceea ce împrumutați. În cazul în care cardul de credit este implicit, chiar dacă creditorii dvs. v-au dat în judecată și ați fi trebuit să declarați falimentul, s-ar putea să vă puteți păstra casa.
Ratele dobânzilor
HELOC-urile, la fel ca majoritatea cardurilor de credit, au rate ale dobânzii variabile care se schimbă în timp cu ratele din economie. Cu un card de credit, rata dobânzii dvs. se bazează pe o rată a dobânzii de referință, cum ar fi rata principală sau rata interbancară oferită de Londra ( LIBOR ), plus o marjă sau o majorare care se bazează pe scorul dvs. de credit, istoricul rambursărilor și cât trebuie să încaseze creditorul pentru a obține potențial un profit.
Ratele dobânzii HELOC au un preț similar. Cu toate acestea, HELOC-urile au adesea rate de dobândă semnificativ mai mici decât cardurile de credit, datorită garanției care oferă împrumutătorului o pernă în caz de neplată. Acestea fiind spuse, atunci când ratele dobânzilor cresc, persoanele care credeau că împrumută bani ieftin s-ar putea afla blocate de HELOC-urile ale căror rate ale dobânzii sunt comparabile cu ratele cardurilor de credit.
Există, de asemenea, posibilitatea de a obține un HELOC cu o opțiune cu rată fixă. În acest caz, împrumutul va avea adesea o rată a dobânzii variabilă în perioada de tragere inițială și apoi se va converti la o rată a dobânzii fixă pentru perioada de rambursare.
Deductibilitatea dobânzii
Spre deosebire de dobânzile pentru cardul de credit, dobânzile HELOC pot fi uneori deductibile din impozite, dar numai dacă împrumutul este „utilizat pentru a cumpăra, construi sau îmbunătăți substanțial casa contribuabilului care asigură împrumutul”, potrivit Serviciului de venituri interne (IRS). Această prevedere a fost adoptată drept lege începând din 2018 prin Legeaprivind reducerile fiscale și locurile de muncă (TCJA) din 2017 și este în prezent programată să dispară în 2026, când se preconizează că va fi restabilită situația anterioară a dobânzii deductibile din impozite pentru orice scop de împrumut..2
TCJA, de asemenea, aproape a dublat deducerea standard, ceea ce face mai puțin probabil ca majoritatea contribuabililor să găsească avantajos să detalieze deducerile lor. Cu toate acestea, opțiunea de dobândă deductibilă din impozite poate face ca un HELOC să fie și mai atractiv în unele cazuri.
Refinanțarea datoriilor cu dobândă mare
Dacă rata dobânzii la un HELOC este, să zicem, 5,5% și plățile dobânzilor sunt deductibile din impozit – în timp ce rata dobânzii pentru datoria cardului dvs. de credit este probabil de 29,9% și plățile dobânzilor nu sunt deductibile din impozite – este ușor de văzut modul în care un HELOC vă poate economisi o grămadă de bani și vă poate ajuta să ieșiți din datorii mai repede, consolidându-vă datoria și utilizând încasările HELOC pentru a achita soldurile cardului dvs. de credit. De fapt, veți fi schimbat un împrumut cu dobândă mare pentru un împrumut cu dobândă mică.
Cu toate acestea, unii oameni vor folosi un HELOC pentru a achita datoriile cu dobândă mai mare, dar apoi vor folosi limitele cardului de credit nou completat pentru a acumula și mai multe datorii cu dobândă mare. Aceasta este o practică cunoscută sub numele de „ reîncărcare ” și de multe ori nu se termină bine. Într-adevăr, amintiți-vă, dacă ați implicit un HELOC, ați putea să vă pierdeți casa, dar de multe ori nu veți avea astfel de consecințe.
Linia de fund
Dacă doriți să împrumutați contra capitalului propriu din casa dvs. folosind un HELOC, asigurați-vă că înțelegeți cum funcționează. În special, trebuie să știți când și cu cât s-ar putea modifica rata dobânzii înainte de a vă împrumuta. Vei putea să-ți permiți plățile lunare dacă acestea cresc mai târziu? Cât de mult puteți crește stomacul? Lucrurile pe care doriți să le cumpărați cu banii dvs. HELOC vor fi în continuare în valoare de aceasta la o rată a dobânzii mai mare și, eventual, fără nicio deducere fiscală pentru dobândă?
De asemenea, ar trebui să vă gândiți la modul în care intenționați să utilizați banii și la comportamentul dvs. de împrumut din trecut pentru a decide dacă un HELOC este susceptibil să vă ajute sau să vă rănească finanțele pe termen lung. Dacă aveți obiceiul de a abuza de credit și nu aveți încredere în voi înșiși pentru a vă schimba modalitățile, este posibil să fiți mai bine să vă lăsați intacta capitalul propriu și să vă păstrați datoria pe cardurile de credit.
În cele din urmă, fiți vigilenți și verificați în mod regulat declarația dvs. HELOC. Furtul de identitate este din ce în ce mai frecvent și există oameni lipsiți de scrupule acolo care îți vor fura și-l vor folosi pentru a scurge fondurile din HELOC în timp ce nu te uiți.
Discriminarea împrumuturilor ipotecare este ilegală. Biroul pentru protecția financiară a consumatorilor sau la Departamentul de locuințe și dezvoltare urbană (HUD) al SUA.