Când se folosește analiza fundamentală, tehnică și cantitativă
Cele mai comune metode pe care investitorii le utilizează pentru a analiza beneficiile și riscurile asociate investițiilor pe termen lung pe piața de valori includ analiza fundamentală, analiza tehnică și analiza cantitativă. Investitorii pe termen lung caută investiții care oferă o probabilitate mai mare de a-și maximiza rentabilitatea pe o perioadă mai lungă de timp. În general, acest lucru înseamnă cel puțin un an, deși mulți experți financiari sugerează perioade de timp de cinci până la zece ani sau mai mult. Unul dintre avantajele de a fi investitor pe termen lung este capacitatea de a economisi și investi pentru obiective mari care necesită timp semnificativ pentru a obține cele mai mari recompense, cum ar fi pensionarea.
Înțelegând diferențele dintre analiza fundamentală, tehnică și cantitativă, investitorii pe termen lung își dau acces la trei strategii valoroase de selectare a stocurilor pe care le pot folosi pentru luarea unor decizii de investiții profitabile.
Chei de luat masa
- Scopul analizei fundamentale este de a veni cu o valoare justă a unei companii prin evaluarea tuturor aspectelor afacerii, împreună cu industria, piața în ansamblu și mediul intern și global.
- Scopul analizei tehnice este de a evalua date – cum ar fi randamentele istorice și modificările prețurilor – pentru a grafica modele care pot fi utilizate pentru a estima mișcarea viitoare a prețurilor pentru valorile mobiliare și piața în ansamblu.
- Analiza cantitativă se concentrează pe utilizarea calculelor simple ale raportului financiar pentru a obține o perspectivă asupra evaluării unei anumite companii sau a unei piețe largi.
- Investitorii și analiștii vor folosi frecvent o combinație de analize fundamentale, tehnice și cantitative atunci când evaluează potențialul de creștere și profitabilitate al unei companii.
Analiză fundamentală
Majoritatea investitorilor care doresc să evalueze deciziile de investiții pe termen lung încep cu o analiză fundamentală a unei companii, a unei acțiuni individuale sau a pieței în ansamblu. Analiza fundamentală este procesul de măsurare a valorii intrinseci a unei valori mobiliare prin evaluarea tuturor aspectelor unei afaceri sau a unei piețe. Imobilizările corporale, inclusiv terenurile, echipamentele sau clădirile pe care le deține o companie sunt revizuite în combinație cu imobilizări necorporale, cum ar fi mărci comerciale, brevete, branding sau proprietate intelectuală.
Pentru a efectua o analiză fundamentală, veți dori să examinați situațiile financiare ale companiei, datele istorice, conferințele pentru investitori, comunicatele de presă, rapoartele analiștilor și estimările analiștilor.
Atunci când evaluează sfera mai largă a pieței de valori, investitorii folosesc analize fundamentale pentru a revizui factorii economici, inclusiv puterea generală a economiei și condițiile specifice sectorului industrial.
Analiza fundamentală are ca rezultat o valoare atribuită titlului în revizuire, care este comparată cu prețul curent al titlului. Investitorii folosesc comparația pentru a determina dacă o investiție pe termen lung merită cumpărată, deoarece este subevaluată sau dacă merită vândută, deoarece este supraevaluată.
Analiza tehnica
Procesul de evaluare a valorilor mobiliare prin statistici este cunoscut sub numele de analiză tehnică. Analiștii și investitorii folosesc date privind activitatea pieței, cum ar fi randamentele istorice, prețurile acțiunilor și volumul tranzacțiilor pentru a grafica modelele în mișcarea valorilor mobiliare. În timp ce analiza fundamentală încearcă să arate valoarea intrinsecă a unei valori mobiliare sau a unei piețe specifice, datele tehnice sunt menite să ofere o perspectivă asupra activității viitoare a valorilor mobiliare sau a pieței în ansamblu. Investitorii și analiștii care utilizează analize tehnice consideră cu tărie că performanța viitoare poate fi determinată prin revizuirea modelelor bazate pe datele de performanță din trecut.
Analiza tehnică folosește date din perioade scurte de timp pentru a dezvolta tiparele utilizate pentru a prezice valori mobiliare sau mișcarea pieței, în timp ce analiza fundamentală se bazează pe informații care se întind pe ani. Datorită duratei scurte de colectare a datelor în analiza tehnică, investitorii tind să folosească această metodă mai mult în tranzacționarea pe termen scurt. Cu toate acestea, analiza tehnică poate fi un instrument benefic pentru evaluarea investițiilor pe termen lung atunci când este combinată cu analiza fundamentală.
Analiza cantitativa
Evaluarea performanței istorice a unei companii sau a unei piețe largi se face adesea prin analize cantitative. Investitorii efectuează analize cantitative prin calcule simple ale raportului financiar, cum ar fi profitul pe acțiune (EPS) sau calcule mai complexe, cum ar fi fluxul de numerar actualizat (DCF).
Rezultatele analizei cantitative oferă o perspectivă asupra evaluării sau performanței istorice a unei anumite valori mobiliare sau a unei piețe. Dar analiza cantitativă nu este adesea utilizată ca metodă independentă pentru evaluarea investițiilor pe termen lung. În schimb, analiza cantitativă este utilizată împreună cu analiza fundamentală și tehnică pentru a determina avantajele și riscurile potențiale ale deciziilor de investiții.
Linia de fund
Analiza fundamentală este utilizată cel mai adesea la determinarea calității investițiilor pe termen lung într-o gamă largă de valori mobiliare și piețe, în timp ce analiza tehnică este utilizată mai mult în revizuirea deciziilor de investiții pe termen scurt, cum ar fi tranzacționarea activă a acțiunilor. Investitorii folosesc analize cantitative pentru a evalua stabilitatea financiară a unei companii.
În timp ce unii investitori preferă utilizarea unei metode de analiză unice pentru a evalua investițiile pe termen lung, o combinație de analize fundamentale, tehnice și cantitative este cea mai benefică.