5 lecții în finanțe și investiții din monopol
Monopoly este un joc de societate clasic de peste 100 de ani. Este un joc de tranzacționare imobiliară pe care aproape toată lumea îl joacă pentru distracție și șansa de a fi un pretent magnat imobiliar. Dar dacă ați jucat Monopoly suficient de mult, vă dați seama rapid că jocul oferă multă înțelepciune financiară și lecții care pot fi aplicate în lumea reală a finanțelor și a investițiilor.
Mai jos sunt cinci lecții valoroase care nu numai că vă ajută să vă creșteți șansele de a câștiga jocul de societate, ci și să vă creșteți șansele de a înțelege mai bine principiile prudente financiare și de investiții.
1. Păstrați întotdeauna numerarul la îndemână
De departe, aceasta este cea mai importantă lecție atât în joc, cât și în lumea financiară. Pentru a câștiga în Monopoly trebuie să fii ultimul jucător rămas, cu alte cuvinte, ultimul care are bani. Așadar, dacă vă deplasați fără scop prin consiliul Monopoly cumpărând tot ceea ce văd, când va veni momentul să vă plătiți obligațiile financiare, este posibil să rămâneți fără numerar. Fără numerar înseamnă că trebuie să începeți să vindeți proprietățile (activele) pe care le-ați achiziționat cu o reducere profundă la ceea ce ați plătit pentru ele. În joc, aveți permisiunea de a le ipoteca cu o reducere pentru a face valoarea nominală. Odată ce acest proces se întâmplă, dacă nu aveți noroc, este doar o chestiune de timp înainte de a da faliment.
Același principiu exact se aplică în problemele financiare din lumea reală. Statele Unite au obținut un loc pe primul rând în fața consecințelor care au avut loc în timpul recesiunii atunci când numerarul nu este disponibil. Când a izbucnit Marea Recesiune, oamenii cheltuiau bani ca nebunii, datorită dependenței de credit. Cu toate acestea, când piața imobiliară a prăbușit și a izbucnit criza bancară din SUA, cei fără numerar au fost decimați. Efectul Monopoly a avut loc – fără bani, oamenii au fost nevoiți să „vândă” ceea ce dețineau cu reduceri mari. Incapabili să efectueze plăți ipotecare, oamenii au fost obligați să-și vândă casele cu mult mai puțin decât ceea ce au plătit pentru ei sau, mai rău, creditorul sechestrat pe proprietate. Orice capital propriu a fost eliminat.
Aceleași consecințe au fost suferite în piața de valori într – un grad uimitor. Când piețele de credit s-au confiscat, mulți investitori s-au grăbit să strângă numerar. Singura opțiune pe care o aveau era să vândă valori mobiliare la orice preț. Această nevoie de numerar a creat o avalanșă de vânzare care a dus la scăderea imensă a pieței în 2008 și, în cele din urmă, a dus la pierderea unei cantități semnificative din activele investibile ale oamenilor buni și muncitori. Pe de altă parte, persoanelor care aveau numerar li s-a oferit posibilitatea de a cumpăra active – acțiuni, proprietăți imobiliare, obligațiuni – pentru fracțiuni din valoarea lor. În cele din urmă, au câștigat jocul și au câștigat cei mai mulți bani.
2. Fii răbdător
Pentru a câștiga la Monopoly trebuie să ai răbdare și să ai un plan de joc. De obicei nu puteți câștiga cumpărând fiecare imobil pe care aterizați. Trebuie să aveți o abordare generală a modului în care doriți să procedați. Dacă sunteți nerăbdător și începeți să cumpărați fiecare piesă de pe tablă pe care aterizați, vă veți găsi rapid fără bani. Prin urmare, trebuie să aveți răbdare și să știți când să cumpărați și când să luați un permis.
În mod similar, dacă cumpărați fără disciplină atunci când investiți, veți plasa rezultatul în speranța că piața se comportă frumos. Investitorii de succes nu investesc pe baza speranței, ci investesc cu o abordare disciplinată. Răbdarea este o parte foarte integrantă a acestei abordări.
În timpul creșterii internetului de la sfârșitul anilor 1990, Warren Buffett a fost ridiculizat pentru că nu investea în companii de internet, în timp ce speculatorii din jurul său obțineau câștiguri de trei cifre. Câțiva norocoși au intrat și au ieșit la momentul potrivit. Cu toate acestea, pentru marea majoritate, rezultatul a fost pierderi dureroase. Buffett a exercitat răbdare ani de zile, în timp ce toți ceilalți urmăreau stocurile de pe Internet. În cele din urmă, când piața și investitorii au rămas fără bani, investițiile speculative s-au prăbușit rapid, eliminând majoritatea investitorilor care nu au fost suficient de răbdători și disciplinați.
3. Concentrați-vă asupra fluxului de numerar
Monopoly este un joc simplu: începi cu niște bani, iar scopul tău este să fii ultimul jucător care stă cu bani. Modul în care câștigi în Monopoly este prin colectarea chiriilor pe proprietate sau a fluxului de numerar.
Nu mulți oameni știu acest lucru, dar cele mai valoroase proprietăți de pe tabloul Monopoly, cu cel mai bun flux de numerar, sunt cele patru căi ferate; dacă le poți deține pe toate patru, te-ai pus într-o poziție foarte bună. Fiecare cale ferată costă 200 USD, deținând toate cele patru, colectați 200 $ în chirie sau o rentabilitate de 25%. Acesta poate fi un mod foarte bizar de a privi un joc, dar tocmai de aceea Monopoly oferă câteva lecții financiare și de investiții valoroase.
În timp, activele cresc în valoare pe baza fluxurilor de numerar pe care le produc. Chiar și ceva la fel de simplu ca un cont de economii sau o obligațiune de economisire devine mai valoros dacă câștigă mai mulți bani (adică o rată a dobânzii mai mare ). Multe dintre cele mai reușite investiții provin de la acele companii care pot genera fluxuri de numerar în creștere. Companiile emblematice precum Coca-Cola ( KO ), Johnson & Johnson ( JNJ ) și IBM ( IBM ) au fost investiții de mare succes de zeci de ani din cauza creșterii fluxurilor de numerar pe care le produc.
4. Cel mai scump activ nu este întotdeauna cel mai bun
Majoritatea jucătorilor cu monopol vor să dețină Park Place și Boardwalk, deoarece au cele mai mari plăți. Dar sunt și cele mai scumpe piese de întreținut. Mulți oameni pierd la Monopoly deținând cele mai scumpe piese, deoarece nu acordă atenție costurilor, ci doar fluxului de numerar. Concentrarea pe fluxul de numerar fără a lua în considerare costul plătit pentru a atinge aceste fluxuri de numerar este să joci jocul cu blinders.
Cei care câștigă la Monopoly și investesc pe termen lung, se concentrează în schimb pe valoarea câștigată pentru prețul plătit. În investiții, cele mai bune investiții pot fi adesea pătate companiile care tranzacționează la un preț de ofertă. Deținerea Boardwalk și Park Place nu este modul în care câștigi la Monopoly; câștigi câștigând cei mai mulți bani. În investiții, câștigi cumpărând scăzut și vândând mare. Când vă concentrați asupra celor mai scumpe active, este probabil că plătiți în exces și vă pregătiți pentru pierderi.
5. Nu puneți toate ouăle într-un singur coș
Nu veți câștiga mult în Monopoly doar deținând o proprietate la bord și încărcând-o cu hoteluri. De asemenea, este greu să câștigi dacă încerci să cumperi totul pe tablă și să te împrăștie prea subțire. Ocazional, poți avea noroc și poți ateriza pe fiecare adversar pe proprietatea ta, dar, de obicei, câștigătorul este cineva care își răspândește proprietățile pe tot tabloul și are șanse multiple de a captura chiriile.
Același principiu se aplică investițiilor. Dacă pariați totul pe una sau două acțiuni, vă expuneți la un potențial wipeout dacă ceva nu merge bine. În același timp, vă puteți dilua câștigurile încercând să dețineți 100 de acțiuni diferite. Diversificați inteligent; studiile au arătat că un portofoliu nu obține beneficii suplimentare de diversificare după 15-20 de titluri de valoare. Nu pariați doar pe unul sau două active sau încercați să țineți pasul cu 50 de active.
Linia de fund
Desigur, un joc de societate precum Monopoly nu ar trebui luat ca o educație aprofundată în finanțe și investiții, deoarece are cu siguranță defectele sale. Cu toate acestea, are câteva lecții valoroase de predat: răspândiți-vă în mod inteligent, păstrați numerarul la îndemână, concentrați-vă asupra fluxurilor de numerar, aveți răbdare și acordați atenție prețului. Utilizați aceste cinci lecții ca un ghid pentru decizii de investiții mai inteligente și de succes.