Fondul pentru stilul de viață
Ce este un fond pentru stilul de viață?
Termenul fond de viață se referă la un fond de investiții care gestionează un portofoliu diversificat între active cu niveluri de risc variate. Aceste fonduri determină cele mai bune active pentru investitori pe baza toleranței la risc, a vârstei și a obiectivelor de investiții. În general, acestea sunt potrivite pentru investiții pe termen lung – în special pentru cei care doresc un vehicul de economisire pe care să-l poată încasa până la un anumit timp, cum ar fi pensionarea.
Chei de luat masa
- Un fond de viață este un fond de investiții care gestionează un portofoliu diversificat între active cu niveluri de risc variate.
- Aceste fonduri determină cele mai bune active pentru investitori pe baza toleranței la risc, a vârstei și a obiectivelor de investiții.
- Fondurile pentru stilul de viață sunt, în general, potrivite pentru investiții pe termen lung, inclusiv pensionarea.
- Acestea oferă mult mai puțin risc decât fondurile tradiționale, oferind o gamă mai largă de diversificare.
Cum funcționează fondurile pentru stilul de viață
Nu există o abordare unică pentru toate investițiile. Investitorii au nevoi și obiective diferite, așa că ar trebui să aleagă mijloace de investiții adaptate nevoilor lor. Fondurile pentru stilul de viață sunt de obicei concepute pentru a viza stilul investițional al investitorului și stadiul vieții. Acestea pot fi comercializate într-o serie de stiluri adaptate la toleranța la risc a unui investitor, de la conservator, moderat și agresiv, și pot fi extinse în continuare pentru a include strategii de venit, creștere sau valoare.
Toleranțele la risc sunt de obicei determinate de vârsta investitorului – fondurile agresive sunt sugerate pentru investitorii mai tineri, în timp ce fondurile conservatoare sunt destinate investitorilor mai în vârstă care sunt mai aproape de pensionare.
Investitorii mai tineri pot tolera riscul mai mult și, prin urmare, pot alege o strategie de investiții mai agresivă în comparație cu persoanele care sunt mai aproape de pensionare și nu își pot permite să își asume prea multe riscuri cu capitalul lor.
Fondurile pentru stilul de viață utilizează un mix de active și strategii de alocare a activelor în abordarea lor, dar obiectivele lor sunt axate în primul rând pe furnizarea investitorilor cu un vehicul pentru investiții pe termen lung. Fondurile pentru stilul de viață urmează, în general, conceptul tradițional al teoriei moderne a portofoliului (MPT), utilizând un amestec optim de capitaluri proprii și datorii bazate pe toleranța la risc a fondului. Acestea oferă mult mai puțin risc decât fondurile tradiționale, oferind o gamă mai largă de diversificare.
Fondurile pentru stilul de viață reprezintă o iterație a fondurilor echilibrate standard. De aceea, administratorii de fonduri își gestionează portofoliile în mod similar cu aceste fonduri. Există, totuși, o ușoară diferență, deoarece fondurile pentru stilul de viață încearcă, în general, să ofere investitorilor un vehicul pentru a investi către un obiectiv specificat și o dată de retragere.
În timp ce pensionarea este un obiectiv comun, investitorii pot utiliza aceste fonduri pentru o serie de evenimente de viață, cu o dată țintă specific în minte Acesta este motivul pentru care unele fonduri de stil de viață sunt de multe ori în comparație cu și, uneori, called- fonduri țintă-data. Acest lucru se datorează faptului că ambele au scopul de a servi ca vehicul pentru a investi fonduri în direcția unui obiectiv specific.
Fondurile pentru stilul de viață sunt ușor diferite de fondurile la data țintă, deoarece alocarea activelor lor nu se schimbă într-un mod care urmează o cale plană pe durata de viață a investiției. În schimb, se concentrează pe furnizarea de alocări de risc conservatoare, moderate sau agresive pentru investitorii care încep să investească în toate etapele diferite ale vieții lor.
consideratii speciale
Fondurile agresive caută, în general, randamente mai agresive prin alocări mai mari la investiții de capitaluri proprii. Acestea sunt, de asemenea, gestionate pentru conservarea capitalului prin alocări cu venit fix. În opțiunile de fond care sunt mai agresive, investițiile pot fi diversificate pe scară largă pe toate segmentele de piață și regiunile globale pentru a obține randamente maxime din toate oportunitățile de piață.
Cu toate acestea, în fondurile conservatoare, activele sunt puternic ponderate către investiții cu risc mai redus, cu alocări mai mari pentru venitul fix global.
Exemplu de fonduri pentru stilul de viață
Aproape fiecare companie de fonduri oferă propriul său fond de viață. Vanguard se numără printre companiile cu oferte de piață de top din această categorie. Portofoliul LifeStrategy al Vanguard oferă investitorilor patru opțiuni pentru fondul de viață pe baza vârstei și a toleranței la risc:
- Fondul de venit LifeStrategy
- LifeStrategy Conservative Growth Fund
- Fondul de creștere moderată LifeStrategy
- Fondul de creștere LifeStrategy
Aceste fonduri nu urmează o cale plană. Mai degrabă, aceștia se concentrează pe stilul de investiție al unui investitor, folosind focusul stilului ca mijloc de gestionare a oului cuib în timp.