Risc limitat
Ce este riscul limitat?
Riscul limitat la termen se referă la o pieței vor merge spre sud.
Investitorii care folosesc această strategie fac acest lucru achiziționând valori mobiliare care se deplasează în direcții opuse. Această strategie oferă practic investitorilor o formă de asigurare sau protecție împotriva posibilelor pierderi.
Chei de luat masa
- Riscul limitat este o strategie de investiții care pune un plafon asupra pierderii potențiale pe care un investitor se poate confrunta.
- Maximul pe care un investitor trebuie să-l piardă este investiția inițială.
- Riscul limitat implică achiziționarea acțiunilor care se deplasează în direcția opusă – cum ar fi acțiunile defensive – sau plasarea contractelor de opțiuni asupra acțiunilor.
Cum funcționează riscul limitat
Riscul limitat expune investitorii la situații în care sunt conștienți de nivelul maxim de pierdere pe care îl pot suferi înainte de a intra chiar într-o poziție. Acest tip de strategie pune un plafon pe pierderea potențială, ajutând la protejarea unui portofoliu împotriva oricărei volatilități de pe piață. Poate fi deosebit de atractiv atunci când un investitor a experimentat o perioadă extinsă de câștiguri și dorește să blocheze unele dintre aceste randamente pozitive.
O modalitate este de a cumpăra acțiuni care nu sunt la fel de sensibile la ciclurile economice. Uneori numite stocuri defensive, acestea includ produse alimentare, utilități sau alte industrii care vând produse pe care consumatorii le consideră necesare. Aceste stocuri își păstrează teoretic valoarea în timpul recesiunilor economice.
O altă modalitate de a limita riscul unei investiții este achiziționarea unui contract de opțiune de vânzare pe acțiuni. Această cale poate fi uneori costisitoare, dar permite unui investitor să blocheze un preț minim la care acțiunile ar putea fi vândute întotdeauna. De asemenea, un investitor ar putea vinde un contract futures, promițând că va vinde acțiunile la un preț stabilit la un anumit moment în viitor.
După cum sa menționat mai sus, un investitor care alege o investiție cu risc limitat este pe deplin conștient de suma potențială pe care ar putea să o piardă. De exemplu, intrarea într-o poziție lungă în numerar într-o acțiune are un risc limitat, deoarece investitorul nu poate pierde mai mult decât suma inițială investită. În mod similar, achiziționarea contractelor de opțiuni prezintă un risc limitat mult timp, deoarece numai prima inițială plătită pentru opțiune poate fi pierdută.
La fel ca toate strategiile de investiții, limitarea riscului necesită puțină planificare. Cu toate acestea, securitatea oferită de această strategie ar putea să merite timpul și efortul pe o perioadă de scădere a prețurilor acțiunilor.
La fel ca orice altă strategie de investiții, investitorii ar trebui să își facă cercetările și să-și planifice pentru ca riscul limitat să funcționeze în favoarea lor.
Risc limitat vs. Risc nelimitat
Riscul nelimitat este opusul riscului limitat. Apare atunci când potențialul de pierderi nu este limitat. După cum sugerează și numele, există un potențial nelimitat de pierderi pe o anumită investiție. În timp ce investitorii pot pierde doar valoarea investiției lor inițiale cu un risc limitat, riscul nelimitat înseamnă că pot pierde mult mai mult decât atât – fie că este vorba doar de o mică parte, fie de întreaga investiție în sine. O situație cu risc nelimitat ar include vânzarea de pantaloni scurți goi pe un stoc, unde potențialul de pierdere este infinit.
Exemplu de risc limitat
Să presupunem că un investitor creează un portofoliu de investiții care include acțiuni ale Companiei Beta, care produce canapele. Deoarece industria mobilei este una ciclică, Compania Beta va vinde probabil mai multe canapele în perioadele de creștere economică decât va face atunci când economia este lentă sau se contractă.
Din această cauză, acțiunile companiei Beta vor scădea în valoare în perioadele economice lente – ceva de care investitorul ar trebui să fie conștient atunci când investesc în companie. Investitorul va dori probabil să își protejeze portofoliul de această volatilitate prin achiziționarea de acțiuni defensive. După cum s-a menționat mai sus, recesiunile economice nu afectează neapărat valoarea acestor acțiuni, așa că vor acționa ca un bastion, limitând riscul deținerii acțiunilor companiei beta.