Blocare ipotecară obligatorie
Ce este o blocare ipotecară obligatorie?
O blocare obligatorie a ipotecii este vânzarea unei ipoteci pe piața ipotecară secundară cu condiții care impun vânzătorului ipotecii să efectueze livrarea către cumpărător până la o anumită dată sau să suporte o taxă de împerechere. Cerința de a face livrarea ipotecii sau de a suporta o taxă de împerechere face ca o blocare obligatorie a ipotecii să fie diferită de cea a eforturilor ipotecare, în care vânzătorul nu riscă să plătească o taxă de împerechere. O blocare obligatorie a ipotecii implică, de asemenea, un risc mai mare pentru vânzătorul ipotecii.
În cazul în care împrumutul nu se închide, se percepe o taxă de pereche. Investitorul percepe de obicei comisionul de pereche pe baza prețurilor actuale de pe piață, pentru a compensa în mod echitabil investitorul.
Chei de luat masa
- O blocare ipotecară obligatorie este un tip de vânzare ipotecară efectuată pe piața secundară.
- Este necesar ca vânzătorul să livreze produsul cumpărătorilor până la o anumită dată sau să suporte o taxă, numită taxă de pereche.
- O blocare obligatorie a ipotecii se compară cu cea mai bună efort de blocare a ipotecii, în care vânzătorul face o încercare „cea mai bună efort” de a livra ipoteca cumpărătorului.
- Blocarea obligatorie a ipotecii prezintă un risc mai mare deoarece, dacă vânzătorul nu reușește să încheie cu ipoteca, trebuie să plătească o taxă, în timp ce nu există o taxă de pereche pentru vânzătorul care nu reușește să livreze cel mai bun efort ipotecar.
- Deoarece blocajele obligatorii ipotecare sunt mai riscante decât cele mai bune eforturi ipotecare, ele solicită prețuri mai mari pe piața secundară.
Înțelegerea unui blocaj ipotecar obligatoriu
O blocare sau tranzacționare obligatorie a ipotecii impune, în general, un preț mai ridicat pe piața ipotecară secundară decât cele mai mari eforturi, deoarece există mai puține costuri de acoperire asociate blocărilor ipotecare obligatorii.
Piața ipotecară secundară, unde au loc blocările ipotecare, este piața în care împrumuturile ipotecare și drepturile de serviciu sunt cumpărate și vândute între inițiatorii de ipoteci, agregatorii de ipoteci și investitori. Piața ipotecară secundară mare și lichidă ajută la asigurarea creditului la fel de disponibil pentru toți debitorii din locații geografice. Deținătorii de credite ipotecare vând un procent mare din noile lor credite ipotecare pe piața secundară, unde sunt ambalate în titluri garantate cu ipotecă și vândute investitorilor, cum ar fi fondurile de pensii, companiile de asigurări și fondurile speculative.
Când un împrumutat contractează un împrumut pentru locuință, împrumutul este subscris, finanțat și deservit de o bancă. Deoarece banca și-a folosit propriile fonduri pentru a face împrumutul, poate vinde împrumutul pe piața secundară pentru a pune la dispoziție mai mulți bani pentru a continua să emită împrumuturi. Împrumutul este adesea vândut unor agregatori mari , cum ar fi Fannie Mae. Agregatorul distribuie apoi mii de împrumuturi similare într-o garanție ipotecară.
Cel mai bun efort de blocare a ipotecii
Un alt tip de blocare ipotecară de vânzare pe piața secundară este blocarea ipotecii cu cele mai bune eforturi, care impune vânzătorului, de obicei un inițiator ipotecar, să facă o încercare de a depune ipoteca cumpărătorului. Un emitent ipotecar poate fi fie o instituție, fie o persoană fizică care lucrează cu un împrumutat pentru a finaliza o tranzacție ipotecară.
Un emitent ipotecar este creditorul ipotecar inițial și poate fi un broker ipotecar sau un bancher ipotecar. Există cele mai bune eforturi pentru blocarea ipotecii pentru a transfera riscul ca un împrumut să nu se închidă de la emitent pe piața secundară.
Emitenții de credite ipotecare care își acoperă propriile conducte ipotecare și își asumă riscul de scădere își vând de obicei ipotecile pe piața ipotecară secundară prin blocări obligatorii de ipoteci sau prin cesiune de tranzacții comerciale. Deoarece blocările ipotecare obligatorii și cesiunea tranzacțiilor comerciale nu transferă riscurile de acoperire către cumpărător, ele comandă în general prețuri mai bune pe piața secundară decât cele mai bune eforturi.