Fonduri cu rată de potrivire
Ce sunt fondurile cu rată de potrivire?
Fondurile cu rată de potrivire sunt fonduri de împrumut care au rate ale dobânzii potrivite (sau extrem de apropiate) de rata dobânzii de la sursa fondurilor împrumutate. Acest termen este utilizat în special în sistemul bancar european pentru a descrie relația dintre depozitele pe care o bancă le deține în prezent și împrumuturile sale restante.
Înțelegerea fondurilor cu rată de potrivire
Fondurile de rată de potrivire sunt mai bine înțelese cu procesul de creditare desfășurat de bănci. Atunci când deținătorii de cont fac depozite în numerar în conturile lor, banca convertește aceste numerare în împrumuturi acordate împrumutătorilor. Pentru a compensa deținătorii de cont pentru depunere, banca plătește o rată a dobânzii pentru fondurile din cont. Fondurile sunt împrumutate debitori corporativi sau individuali care plătesc dobânzi băncii până la rambursarea întregii sume a împrumutului. Diferența dintre rata dobânzii plătită deponenților și rata plătită debitorilor este diferența care reprezintă profitul băncii. Atunci când ratele dobânzii pentru banii primiți și împrumutați sunt strâns egali, banii sunt denumiți fond de rată de potrivire.
Exemplu de fond de rată de potrivire
Să presupunem că o bancă a acceptat o depunere de 100.000 USD și a acceptat să plătească o dobândă de 2% pentru aceasta timp de cinci ani. Apoi, banca a împrumutat 100.000 USD cu o rată de 2,05%. Deoarece diferența dintre cele două rate este aproape zero, se numește fond de rată de potrivire.
Un împrumutător de securitizare ar fi un utilizator tipic al fondurilor de rată de potrivire. Creditorul poate cumpăra împrumuturi de pe piața ipotecară secundară. Rata dobânzii pentru aceste împrumuturi va fi plătită împrumutătorului / cumpărătorului care va proceda la pachetarea împrumuturilor pentru a le vinde ca titluri către alți investitori. Aceste împrumuturi ar fi probabil fonduri echivalente, întrucât rata pe care împrumutătorul o primește de la vânzător și rata pe care o acordă cumpărătorului său vor fi asemănătoare.
Fondurile cu rată de potrivire vin de obicei cu comisioane foarte mari pentru plata anticipată anticipată, deoarece intermediarul a fost de acord să plătească o rată a dobânzii specifică deponentului. Dacă plata anticipată nu a fost descurajată, intermediarul ar putea ajunge să plătească dobânzi după ce a încetat să mai primească dobânzi.