Valoarea stocurilor de capitalizare medie
Ce este un stoc cu valoare medie?
În domeniul finanțelor, termenul „stocuri cu valoare medie” se referă la companiile de dimensiuni moderate (prin capitalizare de piață) care sunt percepute, de asemenea, ca un investitor candidat de către investitorii de valoare pe baza analizei fundamentale.
Chei de luat masa
- Acțiunile cu valoare de capitalizare medie sunt acțiuni de dimensiuni moderate, care sunt atractive pentru investitorii de valoare.
- Acestea sunt una dintre mai multe categorii largi de investiții utilizate pentru a filtra potențialii candidați la investiții.
- Astăzi, investitorii pot folosi instrumente precum verificatori de acțiuni și diverse vehicule de investiții pentru a identifica cu ușurință și a investi în acțiuni cu valoare medie.
Cum funcționează stocurile cu valoare medie
Având în vedere numărul mare de valori mobiliare din care să aleagă, investitorii folosesc o varietate de euristici pentru a clasifica și a înțelege oportunitățile disponibile. În acest scop, două dintre cele mai frecvente categorii utilizate de investitori atunci când evaluează companiile sunt mărimea lor și stilul de investiții pentru care par cele mai potrivite.
În ceea ce privește dimensiunea, companiile sunt de obicei clasificate ca fiind de mici capac; cu unii investitori care folosesc termeni suplimentari precum „mega-cap” și „ micro-cap ” pentru a se referi în special la companiile mari și, respectiv, la cele mici. În acest context, termenul „plafon” este prescurtat pentru „ capitalizare de piață ”. Atunci când se ia în considerare stilul de investiții cel mai relevant pentru o anumită companie, investitorii fac, în general, distincție între filosofiile investiției în valoare și investițiile în creștere.
În termeni simpli, investitorii cu valoare sunt preocupați să cumpere acțiuni pentru o valoare mai mică decât valoarea lor intrinsecă – adică pentru o valoare mai mică decât valorează în prezent. Desigur, investitorii individuali vor diferi în ceea ce privește evaluările valorii intrinseci, precum și în ceea ce privește metodele lor de a ajunge la această concluzie. Exemple obișnuite de metode de evaluare utilizate de investitorii valorici includ preț-câștig (P / E) și raportul preț-valoare-contabil (P / B); analiza fluxurilor de numerar actualizate (DCF); și evaluări calitative ale avantajelor competitive ale companiei sau ale lipsei acestora.
Între timp, investitorii în creștere sunt, în general, mai preocupați de perspectivele viitoare ale unei companii, precum și de vânturi favorabile, deoarece entuziasmul investitorilor încurajează un grup tot mai mare de investitori să liciteze prețul acțiunilor. În unele cazuri, circumstanțe speciale, cum ar fi lansarea viitoare a produsului sau o creștere a veniturilor neașteptate, ar putea contribui la obținerea entuziasmului în rândul investitorilor în creștere.
Având în vedere acest lucru, putem vedea că un stoc cu valoare medie este pur și simplu un stoc care atrage investitorii de valoare și care se întâmplă să fie de mărime medie pe baza capitalizării sale de piață. Ca regulă generală, companiile mai mari vor avea tendința de a avea o acoperire mai mare a analistilor și a mass-media și, prin urmare, ar putea fi mai puțin probabil să vadă abateri substanțiale între prețul lor de piață și valoarea intrinsecă. Din acest motiv, mulți investitori de valoare consideră că cele mai mari oportunități de investiții se găsesc, în general, în acțiunile cu valoare mică și cu capacitate mică.
Exemplu din lumea reală a unui stoc cu valoare Mid-Cap
Investitorii care doresc să câștige expunere la acțiuni cu valoare medie, au la dispoziție mai multe metode potențiale. Cei care sunt dispuși și capabili să își desfășoare propriile cercetări pot căuta companiile manual, folosind instrumente precum investitorii mai pasivi se pot baza, de asemenea, pe indici terți, fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă (ETF), care vor permite să investească într-un portofoliu diversificat de acțiuni cu valoare medie, utilizând un singur vehicul de investiții.
Un exemplu popular al unei investiții cu valoare de capitalizare medie este fondul de indexare a valorii de capitalizare mediu oferit deVanguard. Tranzacționarea sub simbolul VMVAX, cele mai mari zece participații ale sale din T1 2021 a inclus:
- Carrier Global Corp.
- International Flavors & Fragrances Inc.
- Corteva Inc.
- Corning Inc.
- Motorola Solutions Inc.
- Delta Air Lines Inc.
- DR Horton Inc.
- Welltower Inc.
- Energie de sursă
- WEC Energy Group Inc.