Fond Mid-Cap

Ce este un fond Midcap?

Un fond cu capitalizare medie este un vehicul de investiții colectiv (de exemplu, un fond mutual sau ETF) care investește în mod explicit în acțiunile companiilor cu capitalizare medie sau companii cu capitalizări de piață cuprinse între aproximativ 2 miliarde dolari și 10 miliarde dolari.

Chei de luat masa

• Un fond cu capitalizare medie este o investiție cumulată, cum ar fi un fond mutual, care se concentrează pe companii cu o capitalizare de piață în gama medie a acțiunilor listate.
• Acțiunile cu capitalizare medie tind să ofere investitorilor un potențial de creștere mai mare decât acțiunile cu capitalizare mare, dar cu mai puțină volatilitate și risc decât acțiunile cu capitalizare mică.
• Fondurile cu capitalizare medie permit investitorilor să dețină cu ușurință și în mod eficient un portofoliu diversificat de aceste tipuri de acțiuni.
• Există mai mulți indici de referință pe care îi pot urmări fondurile cu capacitate medie, cum ar fi S&P 400 și Russell 1000.

Înțelegerea fondurilor Mid-Cap

Fondurile cu capitalizare medie oferă un portofoliu diversificat de companii cu capitalizare medie pentru investitori. Fondurile cu capitaluri mijlocii investesc în firme cu afaceri stabilite. Prin urmare, aceste companii au făcut din piețele de capitaluri proprii o parte substanțială a structurilor lor de capital. În general, companiile cu capitalizare medie tind să ofere un potențial de creștere mai mare decât acțiunile cu capitalizare mare și cu o volatilitate mai mică decât segmentul cu capitalizare mică. Fondurile cu capitalizare medie încearcă să valorifice acest potențial de apreciere a capitalului prin crearea de fonduri care sunt diversificate între companiile cu capitalizare medie.

Multe companii de fonduri și indici se concentrează pe acțiuni cu capitalizare medie cu o componentă suplimentară, cum ar fi creșterea sau valoarea. Fondurile cu capitalizare medie pot fi gestionate activ sau pasiv. Segmentul cu capitalizare medie a pieței oferă o gamă largă de opțiuni de investiții pentru investitori. Unele dintre cele mai populare etaloane de referință ale segmentului mid-cap sunt S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Index și Wilshire US Mid-Cap Index. Începând din iunie 2019, cel mai mic membru al indicelui Mid-Cap din SUA din Wilshire era evaluat la 1,4 miliarde de dolari. Cel mai mare a avut o capitalizare de piață de 14,3 miliarde de dolari.

Definirea Midcap

„Mid-cap” este termenul dat companiilor cu o capitalizare de piață (sau valoare) cuprinsă între 2 miliarde USD și 10 miliarde USD. După cum sugerează și numele, o companie cu capitalizare medie se situează la mijloc între companiile  cu capitalizare  mare (sau capitalizare mare) și  companiile cu capitalizare mică  . Clasificările, cum ar fi capacul mare, capacul mijlociu și capacul mic, sunt doar aproximări și se pot schimba în timp.

Majoritatea  consilierilor financiari  sugerează că cheia minimizării riscului este un portofoliu diversificat; Investitorii ar trebui să aibă un amestec de acțiuni cu capitalizare mică, mijlocie și capitalizare mare. Cu toate acestea, unii investitori consideră că acțiunile cu capitalizare medie sunt o modalitate de diversificare a riscurilor. Acțiunile cu capitalizare mică oferă cel mai mare potențial de creștere, dar creșterea vine cu cel mai mare risc. Acțiunile cu capital mare oferă cea mai mare stabilitate, dar oferă perspective de creștere mai mici. Acțiunile cu capacitate medie sunt un hibrid dintre cele două, oferind atât creștere, cât și stabilitate.

Avantajele fondurilor Mid-Cap

Fondurile cu capitalizare medie au unele avantaje atât față de acțiunile individuale cu capitalizare medie, cât și alte tipuri de fonduri. Deși este mai puțin volatil decât acțiunile cu capitalizare mică, deținerea doar a câtorva fonduri cu capitalizare medie este de obicei mult mai riscantă decât deținerea mai multor acțiuni cu capitalizare mare. Investind într-un fond cu capitalizare medie, investitorii pot capta potențialul de creștere al fondurilor cu capitalizare medie fără riscuri specifice companiei.

Fondurile cu capitalizare medie pot urma un model oarecum diferit decât acțiunile mari sau mici. Din această cauză, acestea sunt utile pentru diversificarea portofoliului. Din punct de vedere istoric, au existat perioade lungi în care stocurile mari sau mici au depășit performanțele. Alegerea unui fond cu capitalizare medie poate împiedica investitorii să meargă prea departe în direcția greșită.

Critica asupra fondurilor Mid-Cap

Investind într-un fond cu capitalizare medie, mai degrabă decât deținând acțiuni individuale cu capitalizare medie, investitorii pot pierde câștiguri masive. În special, sistemul CAN SLIM dezvoltat de William J. O’Neil este adesea aplicat cu succes stocurilor cu capacitate medie. Ideea este că acțiunile câștigătoare pot fi văzute în timp ce se ridică prin capacele mici. Până în momentul în care stocurile ating fondurile de capitalizare medie, speculatorii sunt gata să profite. De exemplu, O’Neil a marcat Netflix ( NFLX ) drept o alegere de top în 2009. Cu toate acestea, majoritatea investitorilor au mai puțin succes în alegerea câștigătorilor.

Exemple de fonduri Mid-Cap

Iată câteva exemple de fonduri mid-cap de top ale pieței.

BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)

Midcap Fondul de creștere BlackRock capitalului propriu este un fond mutual administrat în mod activ. Acesta caută să investească în companii cu capitalizare medie de la Russell MidCap Growth Index, care consideră că au caracteristici de creștere superioare. Începând cu 25 octombrie 2019, a avut o rentabilitate netă a activului net ( NAV ) de 27,94%. Fondul este comparat cu indicele de creștere Russell MidCap, care a avut o rentabilitate de 27,26%. Fondul a avut un raport de cheltuieli brută de 1,30% și un raport de cheltuieli net de 1,05% pentru A-parts.

ETF Vanguard Mid-Cap (VO)

Vanguard Mid-Cap ETF este una dintre cele mai mari fonduri de index pasiv în segmentul de piață de dimensiune medie. Fondul folosește o strategie de replicare a indexului pentru a urmări deținerile și performanța indicelui CRSP US Mid Cap. Începând cu 25 octombrie 2019, fondul are un randament NAV de 24,01% până în prezent. Fondul are un raport de cheltuieli de 0,04%.