Investiție minimă
Ce este o investiție minimă?
O investiție minimă este cea mai mică cantitate de dolari sau acțiuni pe care un investitor o poate cumpăra atunci când investește într-un anumit titlu, fond sau oportunitate. Adesea gândit în termeni de fonduri mutuale sau fonduri speculative, investițiile minime se găsesc, de asemenea, în titluri cu venit fix, obligații ipotecare colaterale (OCP) și societăți în comandită limitată (LP), unde o sumă minimă specificată de bani trebuie prezentată pentru a cumpăra securitatea. Aceasta înseamnă că un investitor nu poate investi sau cumpăra suma dorită. Ei trebuie să investească sau să cumpere suma minimă necesară sau mai mult.
Un fond speculativ, de exemplu, poate necesita ca clienții lor să depună cel puțin 100.000 USD la firmă. Aceasta este investiția minimă necesară pentru ca fondul speculativ să gestioneze banii clientului.
Chei de luat masa
- Investiția minimă este cea mai mică cantitate specificată de capital necesară pentru a cumpăra sau a investi într-un titlu, activ sau oportunitate.
- Fondurile mutuale și fondurile speculative au de obicei investiții minime, deși acestea pot varia drastic de la sute sau mii de dolari până la milioane.
- Achiziționarea anumitor active poate necesita o achiziție minimă, cum ar fi obligațiunile.
Cum funcționează o investiție minimă
Sumele minime de investiții pot varia în funcție de fondul mutual în cauză și se pot întinde de la 1 USD până la 1 milion sau mai mult. Investițiile minime ale fondurilor speculative pot fi chiar mai mari, la fel ca unele LP și trusturi de investiții unitare. Pentru investitorii cu amănuntul, rămâne o mare selecție de fonduri care au investiții minime modeste, de obicei începând de la 100 USD.
Un factor important pentru un administrator de fond în determinarea unei dimensiuni minime a investiției este strategia și cerințele de lichiditate ale fondului în sine. Stabilind o investiție minimă ridicată, administratorii de fonduri pot elimina în mod eficient investitorii pe termen scurt și pot reglementa intrările de numerar către fond, ceea ce poate fi util pentru gestionarea zilnică a activelor.
Fondurile pot impune, de asemenea, o investiție minimă ridicată pentru a evita documentele și evidența contabilă de a avea mulți clienți. Un fond poate avea doar o mână de clienți mari, în timp ce o altă firmă poate avea aceeași cantitate de capital administrat, dar acest capital a fost furnizat de mii de clienți.
Unele firme preferă să răspundă clienților mai mici, cu produse de investiții minime reduse, în timp ce alte firme preferă investiții minime mai mari orientate către persoane cu valoare netă mai mare.
Unele fonduri pot avea sume minime de investiții care variază în funcție de platforma de tranzacționare datorită acordurilor dintre broker-dealer și compania fondului.
În general, investitorii trebuie să ia în considerare alocările minime de investiții atunci când caută noi investiții.
Pe alte piețe, o investiție minimă poate fi stabilită de un broker sau pur și simplu de prețul de achiziție al valorii mobiliare (înmulțit cu cantitatea în care garanția poate fi cumpărată sau vândută).
De exemplu, mulți brokeri vor necesita o investiție minimă de 5.000 USD pentru a cumpăra obligațiuni. Atunci când aveți de-a face cu clienți sau întreprinderi mai mari, investiția minimă poate fi de 25.000 USD, 100.000 USD sau chiar 1 milion sau mai mult.
Multe fonduri mutuale și fonduri speculative urmăresc o strategie sau pur și simplu urmăresc un indice. Majoritatea indicilor și a unor strategii pot fi investite prin cumpărarea de fonduri tranzacționate la bursă (ETF). ETF-urile nu au cerințele minime de investiții ale multor fonduri mutuale și hedging, dar pot oferi rentabilități similare în multe cazuri. Deoarece ETF-urile tranzacționează ca acțiuni, un investitor poate cumpăra doar o acțiune. Prin urmare, investiția minimă într-un ETF este o acțiune înmulțită cu prețul de tranzacționare al ETF.
Exemple de investiții minime
Investițiile minime variază drastic între fondurile mutuale și fondurile speculative.
Acțiunile pentru investitori ale Vanguard Windsor Fund (VWNDX) au o performanță puternică pe termen lung, în medie cu 11,40% pe an, începând din 1958, începând din aprilie 2021. Investiția minimă înfondul cu valoare de capitalizare mare este de 3.000 USD. Odată investiți, clienții pot investi alte fonduri în trepte de doar 1 USD. Fondul are un raport de cheltuieli de 0,29%.
La celălalt capăt al spectrului, acțiunile instituționale Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund (VSPMX) au o investiție minimă de 5 milioane de dolari. La fel ca în multe cazuri, strategia fondului de urmărire a indicelui S&P Mid-Cap 400 este disponibilă și într-un ETF care poate fi achiziționat la prețul unei acțiuni.În timp ce prețul Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) fluctuează zilnic, din moment ce o acțiune poate fi achiziționată, investitorii pot investi cu doar câteva sute de dolari.