Custodele fondului mutual

Ce este un custode al fondurilor mutuale?

Un custode al fondului mutual este o societate fiduciară, bancă sau o instituție financiară similară care este responsabilă de deținerea și protejarea valorilor mobiliare deținute în cadrul unui fond mutual. Custodele unui fond mutual   dețin active pentru păstrare și pot oferi, de asemenea, o gamă largă de servicii, inclusiv administrarea fondurilor, contabilitatea fondurilor, juridică, conformitate, asistență fiscală și servicii de agenții de transfer.

Chei de luat masa

• Custodele fondurilor mutuale sunt responsabile pentru securizarea și administrarea valorilor mobiliare deținute în cadrul unui fond mutu.
• În timp ce administratorul de portofoliu al unui fond ia decizii de tranzacționare, valorile mobiliare deținute de fond sunt deținute la custode și nu direct la fond. Acest lucru se face pentru a reduce riscul de fraudă.
• În plus față de deținerea de valori mobiliare și de evidență, un custode oferă, de obicei, decontări comerciale, tranzacții valutare și servicii fiscale pentru clienții săi.

Înțelegerea custodilor fondului mutual

Custodii de fonduri mutuale lucrează cu fonduri mutuale prin acorduri de terți. Deoarece un  fond mutual  este în esență un fond mare de fonduri de la mai mulți investitori diferiți, este nevoie de o entitate suplimentară pentru a deține și a proteja valorile mobiliare care sunt deținute reciproc de toți investitorii fondului.

Securities and Exchange Commission (SEC) are reguli și cerințe specifice care reglementează custodia fondurilor mutuale, care conduce cele mai multe companii de investiții pentru a lucra cu un custode terț pentru conformitate. Regulamentele pentru custodia activelor fondurilor mutuale au fost revizuite în 2009 pentru a asigura transparența și siguranța investițiilor pentru investitori. Aceste reglementări sunt prezentate în principal în regula 206 (4) -2 din Legea consilierilor în investiții din 1940. Regulamentele din 1940 sunt în vigoare pentru a contribui la atenuarea riscurilor unei activități frauduloase sau necinstite de către companiile de investiții și administratorii de fonduri.

Servicii de depozitare a fondului mutual

Custodii de fonduri mutuale lucrează cu companii de fonduri mutuale din întreaga lume. Custodele globale trebuie să respecte reguli diferite în fiecare țară.

Custodele fondurilor mutuale pot oferi o gamă largă de servicii. Ofertele tipice includ contabilitatea fondurilor, administrarea, serviciile juridice, conformitatea și serviciile fiscale. Deținătorii de fonduri mutuale lucrează, de asemenea, cu agenții de transfer sau furnizează propriile servicii de agenții de transfer pentru a ține evidența tranzacțiilor și soldurilor acționarilor. Fondurile mutuale externalizează de obicei majoritatea operațiunilor de back office către custodi pentru eficiență și conveniență a costurilor. Administrarea fondului mutual și contabilitatea sunt aspecte importante ale operațiunilor unui fond mutual. Contabilii fondului sunt responsabili pentru calcularea valorilor activelor nete ale fondului zilnic. Administratorii de fonduri sunt, de asemenea, responsabili pentru numeroase activități legate de valorile mobiliare subiacente ale fondului mutual, inclusiv acțiunile corporative și votul prin procură.

Cei mai buni custodi globali

Investitorul instituțional oferă clasamente anuale privind custodii globali pe active. Cei mai mari custodi mondiali din lume oferă servicii de custodie pentru toate tipurile de investiții, inclusiv acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă. În 2016, Bank of New York Mellon a fost cel mai mare custode global cu active totale aflate în custodie de 25,08 trilioane de dolari pentru cele 12 luni până în iunie 2016. State Street s-a clasat pe locul al doilea, cu active aflate în custodie de 21,35 trilioane de dolari. JP Morgan s-a clasat pe locul al treilea, cu active aflate în custodie cu 20,47 trilioane de dolari.