Pârghie netă (asigurare)
Ce este efectul de levier net (asigurare)?
Levierul net este suma raportului primelor nete scrise ale unei companii de asigurări și al raportului său de pasiv net. Pârghia netă este utilizată pentru a determina cât de expus este un asigurător la erori de preț și la estimarea daunelor. Este folosit ca un indicator al sănătății financiare a companiei de asigurări.
Chei de luat masa
- Pârghia netă a unui asigurător arată cât de eficient și-a gestionat rezervele pentru a răspunde cererilor.
- Ecuația pentru efectul de levier net este (prime nete subscrise / excedentul deținătorilor de polițe de asigurare) + (pasiv net / surplus de deținător de poliță de asigurare)
- Pârghia netă este utilizată împreună cu alte rate de pârghie, cum ar fi pârghia brută, valorile recuperabile din reasigurare și relativitatea capitalului de adecvare a capitalului (BCAR).
- Spre deosebire de raportul de levier brut, raportul de levier net nu include acele elemente care au fost cedate unei companii de reasigurare.
Cum se utilizează efectul de levier net (asigurare)
O companie de asigurări echilibrează două obiective: investirea primelor pe care le primește din activități de subscriere, astfel încât să întoarcă un profit și limitarea expunerii la risc create de polițele pe care le subscrie. Asigurătorii pot ceda primele companiilor de reasigurare pentru a transfera o parte din riscuri reasigurătorului. Acest lucru ar elimina o parte din pasivele din bilanțul asigurătorului principal.
Levierul net este un tip de raport de levier. Spre deosebire de efectul de levier brut, efectul de levier net nu include efectul de levier de reasigurare cedat. Pârghia netă este calculată ca: (prime nete scrise / excedentul deținătorilor de polițe de asigurare) + (pasiv net / surplus de deținător de poliță de asigurare). Raportul de levier net arată cât de expus este asigurătorul la erori în estimarea daunelor. O valoare ridicată indică faptul că compania de asigurări depinde mai mult de fondurile de rezervă adecvate.
Pârghia netă a unui asigurător arată cât de eficient și-a gestionat rezervele (din surplusul deținătorilor de polițe) pentru a răspunde cererilor. Scopul este de a avea rezerve excedentare adecvate pentru a putea plăti toate creanțele posibile, păstrând în același timp un profit. Acest rezultat se obține prin controlul numărului de activități de subscriere, deci nu va amenința cu epuizarea rezervelor companiei. Prima netă scrisă nu ar trebui să fie prea mare peste surplusul asiguraților, activele pe care le deține un asigurător minus datoriile sale.
Un raport de pârghie net acceptabil depinde de ce tip de asigurare subscrie o companie, deși intervalul dorit scade de obicei sub 6,0. Pârghia netă a unui asigurător va fi de obicei mai mică decât pârghia sa brută, deoarece raportul de pârghie net nu include acele elemente care au fost cedate unei companii de reasigurare. Raportul de levier brut este, prin urmare, un raport mai conservator.
Alte tipuri de rate ale efectului de levier utilizate în industria asigurărilor includ efectul de levier brut, valorile de reasigurare recuperabile în surplusul deținătorilor de polițe de asigurare și Relativitatea de adecvare a capitalului Best (BCAR).
Leverage net (asigurări) și agenții de rating
Agențiile de rating evaluează de obicei o serie de rapoarte financiare diferite atunci când stabilesc starea de sănătate a unei companii de asigurări. Aceste rapoarte sunt calculate printr-o examinare a bilanțului asigurătorului. În plus față de efectul de levier net, o agenție de rating va analiza, de asemenea, randamentul activelor, raportul de păstrare, primele brute subscrise și valoarea și tipul activelor.
Ratele de pârghie sunt importante, având în vedere că companiile se bazează pe un amestec de capitaluri proprii și datorii pentru a-și finanța operațiunile, iar cunoașterea cantității de datorii deținute de o companie este utilă pentru a evalua dacă își poate achita datoriile pe măsură ce sunt datorate. Agențiile de rating vor compara aceste valori cu valorile companiilor de asigurări similare și ale industriei în ansamblu.