Activitati de operare
Ce sunt activitățile de operare?
Activitățile operaționale sunt funcțiile unei afaceri direct legate de furnizarea de bunuri și / sau servicii către piață. Acestea sunt activitățile de bază ale companiei, cum ar fi fabricarea, distribuirea, comercializarea și vânzarea unui produs sau serviciu. Activitățile operaționale vor furniza, în general, majoritatea fluxului de numerar al unei companii și vor determina în mare măsură dacă este profitabil. Unele activități operaționale obișnuite includ încasări de numerar din bunuri vândute, plăți către angajați, impozite și plăți către furnizori. Aceste activități pot fi găsite în situațiile financiare ale unei companii și în special în situația veniturilor și a situației fluxurilor de numerar.
Activitățile operaționale se disting de activitățile de investiții sau de finanțare, care sunt funcții ale unei companii care nu au legătură directă cu furnizarea de bunuri și servicii. În schimb, activitățile de finanțare și investiții ajută compania să funcționeze optim pe termen lung. Aceasta înseamnă că emiterea de acțiuni sau obligațiuni de către o companie nu sunt considerate activități operaționale.
Activitățile cheie de operare pentru o companie includ producția, vânzările, publicitatea și activitățile de marketing.
Bazele activităților de operare
Activitățile operaționale sunt activitățile zilnice ale unei companii implicate în producerea și vânzarea produsului său, generând venituri, precum și activități administrative și de întreținere generale. Venitul operațional prezentat în situațiile financiare ale unei companii este profitul operațional rămas după deducerea cheltuielilor operaționale din veniturile operaționale. Există, de obicei, o secțiune de activități operaționale din situația fluxurilor de numerar ale unei companii, care arată intrările și ieșirile de numerar rezultate din activitățile de operare cheie ale unei companii.
În caz de ambiguitate, activitățile operaționale pot fi ușor identificate prin clasificare în situațiile financiare. Multe companii raportează veniturile din exploatare sau veniturile din operațiuni ca o linie specifică în contul de profit și pierdere. Venitul operațional se calculează scăzând costul vânzărilor ( COGS ), cheltuielile de cercetare și dezvoltare (R&D) cheltuielile de vânzare și comercializare, cheltuielile generale și administrative și cheltuielile de amortizare și amortizare.
Veniturile din exploatare exclud veniturile din dobânzi sau cheltuielile. De exemplu, activitățile de operare ale unui magazin de îmbrăcăminte pot include următoarele:
- Cumpărarea materialelor de la furnizori și plata forței de muncă pentru a produce îmbrăcăminte
- Plata pentru transportul materialelor la fabrică și hainele de la fabrici la depozite
- Aranjarea transportului de la depozite la magazinele cu amănuntul și clienții prin corespondență
- Plata angajaților pentru a lucra în depozite și magazine cu amănuntul
- Plătirea managerilor pentru supravegherea operațiunilor
- Plata impozitelor
- Plata chiriei la depozit și facilități de vânzare cu amănuntul
Alte activități operaționale mai puțin frecvente includ amenzi sau decontări în numerar din procese, rambursări și bani încasați din daunele de asigurare.
Chei de luat masa
- Activitățile operaționale sunt activitățile zilnice ale unei companii implicate în producerea și vânzarea produsului său, generând venituri, precum și activități administrative și de întreținere generale.
- Activitățile cheie de operare pentru o companie includ producția, vânzările, publicitatea și activitățile de marketing.
- Fluxurile de numerar din operațiuni sunt o valoare importantă utilizată de analiștii financiari și investitori.
- Activitățile operaționale pot fi contrastate cu activitățile de investiții și finanțare ale unei firme.
Venituri din exploatare
Activitățile cheie de operare care produc venituri pentru o companie sunt fabricarea și vânzarea produselor sau serviciilor sale. Activitățile de vânzare pot include vânzarea de produse fabricate în cadrul companiei sau produse furnizate de alte companii, ca în cazul comercianților cu amănuntul. Companiile care vând în principal servicii pot sau nu să vândă și produse.
De exemplu, o afacere spa, pe lângă furnizarea de servicii precum masaje, poate căuta și venituri suplimentare din vânzarea de produse de sănătate și înfrumusețare.
Veniturile din dobânzi și dividende, deși fac parte din fluxul de numerar operațional global, nu sunt considerate a fi activități operaționale cheie, deoarece nu fac parte din activitățile de bază ale unei companii.
Costuri de operare
Cheltuielile generate de activitățile cheie de operare includ costurile de fabricație, precum și cheltuielile cu publicitatea și comercializarea produselor sau serviciilor companiei. Costurile de fabricație includ toate costurile directe de producție incluse în costul mărfurilor vândute (COGS).
Costurile de funcționare legate de publicitate și marketing includ cheltuielile de publicitate a companiei și a produselor sau serviciilor sale utilizând diverse mijloace media, fie prin intermediul platformelor tradiționale, fie online. În plus, costurile de marketing includ lucruri precum apariția la târguri și participarea la evenimente publice, cum ar fi strângerea de fonduri caritabile.
Activități de exploatare și situația fluxului de numerar
Fluxurile de trezorerie din activitățile de exploatare se numără printre subsecțiunile majore ale situației fluxurilor de trezorerie. Este separat de secțiunile privind activitățile de investiții și finanțare. Activitățile de investiții se referă la câștigurile sau cheltuielile cu active pe termen lung, cum ar fi echipamentele și facilitățile, în timp ce activitățile de finanțare reprezintă fluxurile de numerar dintre o companie și proprietarii acesteia și creditori din activități precum emiterea de obligațiuni, retragerea de obligațiuni, vânzarea de acțiuni sau răscumpărarea de acțiuni.
Pentru a obține o imagine exactă a fluxului de numerar al unei companii din activitățile de exploatare, contabilii adaugă cheltuieli de amortizare, scad pierderile din activele circulante și creșterea pasivelor curente la venitul net și apoi scad câștigurile, creșterea activelor circulante și scăderea pasivelor curente. Investitorii examinează fluxul de numerar al unei companii din activitățile operaționale separat de celelalte două componente ale fluxului de numerar pentru a vedea de unde își obține cu adevărat banii o companie.
Investitorii doresc să vadă fluxuri de numerar pozitive din cauza veniturilor pozitive din activitățile de exploatare, care sunt recurente, nu pentru că compania își vinde toate activele, ceea ce duce la câștiguri unice. Bilanțul companiei și situația veniturilor contribuie la completarea imaginii sănătății sale financiare.
Un exemplu de flux de numerar din activități operaționale
Să ne uităm la detaliile fluxurilor de numerar ale celei mai importante companii de tehnologie Apple Inc. ( AAPL ). Producătorul de iPhone a raportat următoarele pentru anul fiscal încheiat în septembrie 2017:
- Venit net de 48,35 miliarde dolari
- Amortizare, epuizare și amortizare de 10,16 miliarde de dolari
- Impozite amânate și credit fiscal pentru investiții de 5,97 miliarde de dolari
- Alte fonduri de 4,67 miliarde de dolari
Urmând prima formulă, însumarea acestor cifre aduce valoarea fondurilor din operațiuni la 69,15 miliarde de dolari. Variația netă a fondului de rulment pentru aceeași perioadă a fost (-5,55 miliarde). Adăugarea acestuia la fondurile din operațiuni oferă fluxul de numerar din activitățile operaționale pentru Apple ca (69,15 USD – 5,55 USD) = 63,6 miliarde USD.