Lanț de opțiuni
Ce este un lanț de opțiuni?
Un lanț de opțiuni, cunoscut și sub numele de matrice de opțiuni, este o listă a tuturor contractelor de opțiuni disponibile pentru un anumit titlu. Acesta arată toate enumerate puts, apeluri, expirarea acestora, prețurile de grevă și volumul și informațiile legate de preț pentru un singur activ suport într – o perioadă de scadență. Lanțul va fi de obicei clasificat după data de expirare și segmentat pe apeluri vs.
Un lanț de opțiuni oferă informații detaliate despre ofertă și preț și nu trebuie confundat cu o serie sau un ciclu de opțiuni, care în schimb indică pur și simplu prețurile de grevă disponibile sau datele de expirare.
Chei de luat masa
- Un lanț de opțiuni este un tabel care afișează ghilimele de opțiuni pentru o anumită securitate de bază.
- Matricea lanțului de opțiuni este actualizată în timp real, afișând ultimul preț, volumul tranzacționării și cea mai bună ofertă și ofertă pentru apelurile și ofertele dintr-o serie de opțiuni, de obicei segmentate după data de expirare.
- De asemenea, este listat prețul de grevă al unei opțiuni, care este prețul acțiunilor la care investitorul cumpără acțiunile dacă opțiunea este exercitată.
Înțelegerea lanțurilor de opțiuni
Lanțurile de opțiuni sunt probabil cea mai naturală formă de prezentare a informațiilor pentru investitorii cu amănuntul. Citatele opțiunii sunt listate într-o secvență ușor de înțeles. Comercianții pot găsi o primă de opțiune urmând datele de scadență și prețurile de vânzare corespunzătoare. În funcție de prezentarea datelor, cotațiile licitației sau cotațiile medii sunt, de asemenea, afișabile într-un lanț de opțiuni.
Majoritatea brokerilor online și a platformelor de tranzacționare a acțiunilor afișează cotații de opțiuni sub forma unui lanț de opțiuni folosind date în timp real sau întârziate. Afișarea în lanț permite scanarea rapidă a activității, a dobânzii deschise și a modificărilor de preț. Comercianții pot îmbunătăți opțiunile specifice necesare pentru a îndeplini o anumită strategie de opțiuni.
Comercianții pot găsi rapid activitatea de tranzacționare a unui activ, inclusiv frecvența, volumul tranzacționării și dobânzile în funcție de prețul de grevă și lunile de scadență. Sortarea datelor poate fi în funcție de data de expirare, de la cel mai devreme la cel mai îndepărtat, și apoi mai rafinată de prețul de vânzare, de la cel mai mic la cel mai mare.
Decodarea Matricei Lanțului de Opțiuni
Termenii dintr-o matrice de opțiuni sunt relativ auto-explicative. Un utilizator calificat poate descifra rapid piața în ceea ce privește mișcările de preț și unde apar niveluri ridicate și scăzute de lichiditate. Pentru execuții comerciale eficiente și rentabilitate, acestea sunt informații critice.
Există patru coloane de informații pe care comercianții se concentrează pentru a evalua condițiile actuale ale pieței. Coloanele sunt Ultimul preț, Modificarea netă, Licitația și Întrebarea.
- Ultima coloană de prețuri afișează cel mai recent preț comercial înregistrat și raportat.
- Informațiile din coloana de modificare netă reflectă direcția (în sus, în jos sau fixă) pentru activul subiacent, precum și valoarea variației prețului față de tranzacția anterioară.
- Examinarea coloanei de licitare arată informații despre cât de mult s-ar putea aștepta un comerciant să primească pentru vânzarea acelei opțiuni în acel interval de timp.
- Informațiile despre cât de mult se poate aștepta comerciantul să plătească pentru achiziționarea acelei opțiuni în acel moment apar în coloana Întrebați.
În coloanele următoare celor patru enumerate mai sus, veți găsi informații importante pentru a evalua dimensiunea pieței pentru o anumită opțiune și modul în care comercianții sunt angajați la fiecare nivel de preț.
Volumul de tranzacționare sau numărul de contracte care schimbă mâinile într-o zi dată, indică cât de multă lichiditate ar putea exista pentru orice opțiune dată. Între timp, interesul deschis măsoară numărul total de opțiuni restante la fiecare grevă și scadență, permițându-vă să evaluați amploarea angajamentului pieței.
Nivelul real al interesului deschis variază pe parcursul zilei. Producătorii de piață raportează informațiile afișate în lanțul de opțiuni numai la sfârșitul fiecărei zile de tranzacționare. Matricea lanțului de opțiuni este cea mai utilă pentru următoarea zi de tranzacționare.