Limita peste noapte
Ce este limita peste noapte?
Limita overnight este poziția netă maximă într-una sau mai multe valute pe care un comerciant este autorizat să le reporteze de la o zi de tranzacționare la alta.
Chei de luat masa
- Limita overnight este poziția netă maximă într-una sau mai multe valute pe care un comerciant este autorizat să le reporteze de la o zi de tranzacționare la alta.
- O bancă centrală, o trezorerie sau un broker valutar poate impune limite peste noapte unui comerciant sau dealer de valute.
- Limitele de poziție peste noapte pot servi pentru a gestiona riscul, pentru a promova stabilitatea sistemului financiar și pentru a ajuta la controlul fluxului de capital în și din afara economiei.
Înțelegerea limitelor peste noapte
O limită overnight, sau o limită overnight de poziție, este o restricție asupra numărului de poziții valutare pe care un comerciant le poate reporta dintr-o zi de tranzacționare în următoarea. Este, de asemenea, o restricție asupra dimensiunii totale a unei poziții sau a unui set de poziții pe care un dealer valutar le poate transfera de la o zi de tranzacționare la următoarea.
O poziție peste noapte pe piața valutară este orice poziție care rămâne deschisă după ora 17:00 EST. Tranzacțiile valutare se execută în perechi valutare. Toate perechea valutară în sine este o singură unitate. La ora 17:00, contul comerciantului fie plătește, fie câștigă dobânzi pentru fiecare poziție deschisă, în funcție de ratele dobânzilor subiacente ale celor două monede. Acest proces de plată se numește rulare. Rollover-ul se poate afișa fie ca credit, fie ca debit pe contul unui comerciant.
O bancă centrală, o trezorerie sau un broker valutar poate impune limite peste noapte unui comerciant sau dealer de valute. O întreprindere de tranzacționare în valută (FX), cum ar fi un fond speculativ, poate impune limite de poziție peste noapte pentru comercianții săi ca strategie de gestionare a riscurilor. Limitele de poziție peste noapte au o varietate de scopuri:
- Un organism de reglementare financiară, cum ar fi o bancă centrală sau Comisia de tranzacționare pe viitor a mărfurilor (CFTC), le poate impune pentru a promova stabilitatea sistemului financiar.
- O bancă centrală poate institui limite de poziție deschise asimetrice care discriminează pozițiile valutare lungi și scurte.
- Aceste limite pot fi, de asemenea, stabilite între rezidenți și nerezidenți pentru a ajuta la controlul fluxului de capital în și din afara economiei.
- O bancă sau altă instituție financiară poate impune limite de poziție peste noapte clienților sau comercianților săi pentru a gestiona riscul.
Calculul plăților de rulare
Să afirmăm că rata dobânzii stabilită de Banca Japoniei (BOJ) este de 1,25%, iar rata fondurilor federale stabilită de Rezerva Federală este de 2,5%. Decideți să deschideți o poziție scurtă JPY / USD pentru 100.000, cunoscută în mod obișnuit ca o mulțime în arena FX retail. Aici vindeți în principal 100.000 JPY, împrumutând la o rată de 1,25%.
La vânzarea JPY / USD, cumpărați USD, care se plătește cu 2,5% dobândă, și vindeți JPY, care costă 1,25%. Atunci când rata dobânzii a țării a cărei monedă o cumpărați este mai mică decât rata dobânzii a țării ai cărei bani vindeți, contul dvs. primește un credit pentru diferență, ca în exemplul de mai sus. Dacă rata dobânzii este mai mare în țara a cărei monedă vindeți, contul dvs. va arăta o deducere pentru diferență. De asemenea, un broker valutar poate percepe, de asemenea, comisioane în același timp în care depozitul este adăugat sau scăzut din contul dvs.