Tarif peste noapte
Care este rata peste noapte?
Rata overnight este rata dobânzii la care o instituție de depozit (în general băncile) împrumută sau împrumută fonduri cu o altă instituție de depozitare pe piața overnight. În multe țări, rata overnight este rata dobânzii pe care banca centrală o stabilește pentru a viza politica monetară. În majoritatea circumstanțelor, rata overnight este cea mai mică rată a dobânzii disponibile și, ca atare, este disponibilă numai pentru instituțiile cele mai solvabile.
Chei de luat masa
- Ratele peste noapte sunt ratele la care băncile își împrumută fonduri reciproc la sfârșitul zilei.pe piața overnight.
- Scopul acestor activități de împrumut este de a asigura menținerea cerințelor de rezerve obligatorii la nivel federal.
- Ratele peste noapte sunt predictori ai mișcării ratei dobânzii pe termen scurt în economia mai largă și pot avea un efect domino asupra diferiților indicatori economici, cum ar fi ocuparea forței de muncă și inflația.
- Cu cât rata peste noapte este mai mare, cu atât este mai scump pentru consumatori să împrumute bani.
Cum funcționează rata peste noapte
Suma de bani pe care o bancă o fluctuează zilnic pe baza activităților sale de creditare și a activității de retragere și depunere a clienților săi. O bancă poate prezenta o lipsă sau un surplus de numerar la sfârșitul zilei lucrătoare. Acele bănci care au un surplus împrumută adesea bani peste noapte băncilor care suferă de un deficit de fonduri pentru a-și menține cerințele de rezervă. Cerințele asigură faptul că sistemul bancar rămâne stabil și lichid.
Rata overnight oferă o metodă eficientă pentru bănci de a accesa finanțarea pe termen scurt de la depozitanții băncii centrale. Deoarece rata overnight este influențată de banca centrală a unei națiuni, ea poate fi utilizată ca un bun predictor pentru mișcarea ratelor dobânzii pe termen scurt pentru consumatorii din economia mai largă. Cu cât rata peste noapte este mai mare, cu atât este mai scump să împrumutați bani.
În Statele Unite, rata overnight este denumită rata fondurilor federale, în timp ce în Canada, este cunoscută drept rata dobânzii de politică. Rata crește atunci când lichiditatea scade (atunci când împrumuturile sunt mai greu de obținut) și scade atunci când lichiditatea crește (când împrumuturile sunt mai ușor disponibile). Ca urmare, rata overnight este un bun indicator al stării de sănătate a economiei și a sistemului bancar general al unei țări.
Începând din august 2020, rata fondurilor federale se situează la o rată țintă de la 0% la 0,25%, neschimbată din martie. În martie, banca centrală a redus rata creditării peste noapte pentru a se potrivi cu cele minime istorice, în încercarea de a atenua impactul economic al COVID-19.
Efectele ratei peste noapte
Rata overnight afectează indirect ratele ipotecare, deoarece pe măsură ce rata overnight crește, este mai scump pentru bănci să își deconteze conturile, astfel încât să compenseze acestea vor crește ratele pe termen mai lung.
Rezerva Federală influențează rata overnight din Statele Unite prin operațiunile sale de piață deschisă. La rândul său, rata peste noapte afectează ocuparea forței de muncă, creșterea economică și inflația. Această rată a fost de până la 20% la începutul anilor 1980 și de până la 0% după Marea Recesiune din 2007-08. Începând din august 2020, se potrivește cu cele minime ale Marii Recesiuni, pe fondul impactului coronavirusului.