Compensare bazată pe performanță

Ce este compensarea bazată pe performanță?

Compensația bazată pe performanță este o formă de compensare bazată pe stimulente care poate fi plătită administratorilor de portofoliu de fonduri de investiții. Fondurile mutuale reglementate cu compensare bazată pe performanță pot adăuga aproximativ 0,20% la comisioanele lor de gestionare pentru stimulente bazate pe performanță. În industria investițiilor, administratorii de fonduri speculative sunt foarte cunoscuți pentru că primesc niveluri ridicate de compensare bazată pe performanță.

Compensația bazată pe performanță se referă, de asemenea, la compensațiile suplimentare plătite angajaților care și-au îndeplinit cerințele superioare și dincolo de locul de muncă la o calitate extrem de înaltă.

Chei de luat masa

• Compensația bazată pe performanță este o formă de compensare bazată pe stimulente plătită administratorilor de portofoliu de fonduri de investiții.
• Angajaților din companii li se oferă, de asemenea, o compensație bazată pe performanță ca recompensă pentru munca bună.
• Administratorii de investiții, în special administratorii de fonduri speculative, primesc un procent din profiturile unui fond pentru capacitatea lor de a obține randamente pozitive din investiții.
• Administratorii de fonduri speculative percep de obicei clienților o structură de taxe „douăzeci și douăzeci”, care constă dintr-o taxă managerială și o taxă de performanță.
• Angajaților li se acordă compensații bazate pe performanță, cel mai frecvent sub formă de bonusuri și opțiuni pe acțiuni.

Înțelegerea compensației bazate pe performanță

Compensația bazată pe performanță recompensează un manager de investiții sau un angajat pentru îndeplinirea anumitor obiective de performanță sau pentru munca de înaltă calitate. Pentru managerii de investiții, acesta oferă stimulente pentru a face alegeri investiționale inteligente și adecvate riscului, care au ca rezultat o apreciere a activelor investite. Acest lucru le permite un procent din randamente în plus față de comisioanele manageriale pe care le percep.

Pentru angajați, compensația bazată pe performanță este o recompensă pentru munca lor grea și acționează ca o recunoaștere a contribuției lor la firmă, precum și ca un stimulent pentru a rămâne cu compania. Majoritatea bonusurilor angajaților sunt compensări bazate pe performanță.

Compensație bazată pe performanță a companiei de investiții

Legea Societăților de Investiții din 1940 reglementează industria fondurilor mutuale și stabilește anumite cerințe, care au contribuit la definirea standardelor de compensare pentru managerii de portofoliu. Companiile de investiții trebuie să aibă un consiliu de administrație care să aprobe programul de compensare a managerilor.

Companiile trebuie, de asemenea, să depună o declarație de înregistrare care să includă un prospect și o declarație de informații suplimentare, care să descrie în mod clar și transparent toate informațiile despre fond, inclusiv compensația.

În general, se așteaptă ca standardele și documentația pentru fondurile tranzacționate la bursă să fie consecvente în întreaga industrie pentru o comparație ușoară de către investitori. Această coerență a condus, de asemenea, la comisioane standardizate percepute de administratorii de fonduri mutuale ca parte a cheltuielilor totale de funcționare anuale ale fondului.

Taxele de administrare a portofoliului de fonduri mutuale pot varia de la 0,50% la 2,50%, iar administratorii activi de fonduri necesită o compensație mai mare. Taxele de administrare a portofoliului cuprind de obicei majoritatea cheltuielilor totale de funcționare anuale ale unui fond mutual. În întreaga industrie, administratorii de fonduri mutuale pot primi și comisioane bazate pe performanță. Aceste taxe sunt detaliate în documentația de înregistrare și aprobate de consiliul de administrație.

Compensarea bazată pe performanță a administratorului de fonduri speculative

În întreaga industrie de investiții, administratorii de fonduri speculative sunt mult mai cunoscuți pentru comisioanele lor bazate pe performanță. Fondurile speculative sunt mult mai puțin reglementate decât fondurile mutuale tradiționale și, prin urmare, au o latitudine mai mare pentru structurarea graficului de taxe.

De asemenea, ei folosesc de obicei strategii mai complexe pe care le dezvoltă, cu scopul de a oferi randamente mai mari decât fondurile mutuale, pe care le justifică drept motiv pentru o compensare mai mare bazată pe performanță.

Administratorii de fonduri speculative vor percepe, de obicei, un program de taxe „douăzeci și douăzeci” care necesită comisioane de administrare mai mari decât fondurile mutuale de la investitorii lor. Douăzeci și două  speculative structura taxelor de fond indică o taxă% flat 2 precum și o taxă de performanță de 20%.

Taxa de 2% se bazează pe activele gestionate ale fondului (AUM). Taxa de 20% este o compensație bazată pe performanță, care este de obicei declanșată atunci când performanța depășește o valoare de referință cu o sumă specificată. Taxa de 20% este plătită administratorului fondului de acoperire din profiturile fondului.

Compensația bazată pe performanța angajaților

Angajații câștigă un salariu tradițional, dar compensația bazată pe performanță încearcă să-i recompenseze pentru performanța lor ridicată peste cerințele lor de muncă. Compensația bazată pe performanță se acordă cel mai adesea ca bonus de sfârșit de an, deși sunt posibile bonusuri pe tot parcursul anului.

O altă compensație obișnuită bazată pe performanță este acordarea de opțiuni pe acțiuni. Unui angajat i se oferă opțiunea de a achiziționa acțiunile unei companii la o reducere atunci când prețul acțiunii este peste prețul de exercitare. De exemplu, acțiunile companiei ar putea tranzacționa la 100 USD, iar angajatului i se oferă opțiunea de a cumpăra la 90 USD.

Compensația bazată pe performanță la companii este menită să-i motiveze pe angajați să lucreze mai mult, deoarece aceștia vor culege recompensele succesului său.