Utilizarea punctelor pivot în tranzacționarea Forex

Un instrument care oferă comercianților valutari potențiale niveluri de suport și rezistență și care ajută la minimizarea riscului este punctul pivot și instrumentele derivate ale acestuia. Utilizarea punctelor de referință, cum ar fi suportul și rezistența, ajută la stabilirea momentului de intrare pe piață, plasarea opririlor și obținerea de profituri. Cu toate acestea, mulți comercianți începători dedică prea multă atenție indicatorilor tehnici, inclusiv divergența medie convergență mobilă (MACD) și indicele de putere relativă (RSI). Deși sunt utili, acești indicatori nu reușesc să identifice un punct care definește riscul. Riscul necunoscut poate duce la apeluri în marjă, dar riscul calculat îmbunătățește semnificativ șansele de succes pe termen lung.

În acest articol, vom argumenta de ce o combinație de puncte pivot și instrumente tehnice tradiționale este mai puternică decât instrumentele tehnice singure și vom arăta utilitatea punctelor pivot pe piața valutară.

Puncte pivot 101

Un punct pivot este utilizat pentru a reflecta o schimbare a sentimentului pieței și pentru a determina tendințele generale pe parcursul unui interval de timp, ca și cum acestea ar fi balamale din care tranzacționarea oscilează fie ridicată, fie scăzută. Utilizate inițial de către comercianții de la etaj la bursele de capitaluri proprii și futures, acestea sunt acum utilizate cel mai frecvent împreună cu nivelurile de suport și rezistență pentru a confirma tendințele și a minimiza riscul.

Similar cu alte forme de analiză a liniei de tendință, punctele pivot se concentrează pe relațiile importante dintre prețurile ridicate, scăzute și cele de închidere între zilele de tranzacționare; adică prețurile din ziua anterioară sunt utilizate pentru a calcula punctul de pivot pentru ziua de tranzacționare curentă. Chiar dacă pot fi aplicate la aproape orice instrument de tranzacționare, punctele pivot s-au dovedit extrem de utile pe piața valutară (FX), mai ales atunci când tranzacționează perechi valutare.

Piețele valutare sunt foarte lichide și tranzacționează cu atribute de volum foarte ridicat care reduc impactul manipulării pieței, care altfel ar putea inhiba proiecțiile de suport și rezistență generate de punctele pivot.

Niveluri de suport și rezistență

În timp ce punctele pivot sunt identificate pe baza unor calcule specifice pentru a ajuta la identificarea nivelurilor importante de rezistență și rezistență, nivelurile de suport și rezistență se bazează pe plasări mai subiective pentru a ajuta la identificarea posibilelor oportunități de tranzacționare.

Liniile de suport și rezistență sunt o construcție teoretică utilizată pentru a explica lipsa de voință aparentă a comercianților de a împinge prețul unui activ dincolo de anumite puncte. Dacă tranzacționarea cu tauri pare să crească la un nivel consistent înainte de oprire și retracere / inversare, se spune că a întâmpinat rezistență. Dacă tranzacționarea ursului pare să atingă un nivel minim la un anumit preț înainte de a tranzacționa constant din nou, se spune că a îndeplinit sprijinul. Comercianții caută prețurile să treacă prin niveluri de suport / rezistență identificate ca semn al dezvoltării de noi tendințe și șansă de profituri rapide. Un număr mare de strategii de tranzacționare se bazează pe linii de suport / rezistență.

Calculul pivotilor

Există mai multe formule derivate care ajută la evaluarea punctelor de pivot de suport și rezistență între monede într-o pereche valutară. Aceste valori pot fi urmărite în timp pentru a evalua probabilitatea ca prețurile să depășească anumite niveluri. Calculul începe cu prețurile din ziua anterioară:

Punct de pivotare pentru curent = ridicat (anterior) + scăzut (anterior) + închidere (anterior) 3

Punctul pivot poate fi apoi utilizat pentru a calcula suportul și rezistența estimate pentru ziua curentă de tranzacționare.

Rezistență 1 = (2 x Punct de pivotare) – Scăzut (perioada anterioară) Suport 1 = (2 x Punct de pivotare) – Înalt (perioada anterioară) Rezistență 2 = (Punct de pivotare – Suport 1) + Rezistență 1 Suport 2 = Punct de pivotare – ( Rezistență 1 – Suport 1) Rezistență 3 = (Punct pivot – Suport 2) + Rezistență 2 Suport 3 = Punct pivot – (Rezistență 2 – Suport 2)

Pentru a obține o înțelegere completă a cât de bine pot funcționa punctele pivot, compilați statistici pentru EUR / USD cu privire la cât de îndepărtate au fost fiecare înălțime și minime de fiecare rezistență calculată (R1, R2, R3) și nivel de suport (S1, S2, S3).

Pentru a face calculul singur:

• Calculați punctele de pivot, nivelurile de suport și nivelurile de rezistență pentru x numărul de zile.
• Scădeți punctele de pivot de sprijin din minimul real al zilei (Low – S1, Low – S2, Low – S3).
• Scădeți punctele de pivot de rezistență din maximul real al zilei (High – R1, High – R2, High – R3).
• Calculați media pentru fiecare diferență.

Rezultatele de la începerea monedei euro (1 ianuarie 1999, cu prima zi de tranzacționare pe 4 ianuarie 1999):

• Minima reală este, în medie, cu 1 pip sub Support 1.
• Maximul real este, în medie, cu 1 pip sub Rezistența 1.
• Minima reală este, în medie, cu 53 de sâmburi peste Support 2.
• Maximul real este, în medie, cu 53 de sâmburi sub Rezistența 2.
• Minima reală este, în medie, cu 158 sâmburi peste Support 3.
• Maximul real este, în medie, cu 159 sâmburi sub Rezistența 3.

Judecând probabilitățile

Statisticile indică faptul că punctele de pivot calculate ale S1 și R1 sunt un ecartament decent pentru maximul și minimul efectiv al zilei de tranzacționare.

Mergând cu un pas mai departe, am calculat numărul de zile în care cel mai mic a fost mai mic decât fiecare S1, S2 și S3 și numărul de zile în care cel mai mare a fost mai mare decât fiecare R1, R2 și R3.

Rezultatul: au existat 2.026 de zile de tranzacționare de la înființarea monedei euro la 12 octombrie 2006.

• Minima reală a fost mai mică decât S1 892 de ori, sau 44% din timp.
• Maximul real a fost mai mare de R1 853 ori, sau 42% din timp.
• Minima reală a fost mai mică decât S2 de 342 de ori, sau 17% din timp.
• Maximul real a fost mai mare de R2 de 354 ori, sau 17% din timp.
• Minima reală a fost mai mică de S3 de 63 de ori, sau de 3% din timp.
• Maximul real a fost mai mare de R3 de 52 de ori, sau de 3% din timp.

Aceste informații sunt utile unui comerciant; dacă știi că perechea alunecă sub S1 44% din timp, poți pune o oprire sub S1 cu încredere, înțelegând că probabilitatea este de partea ta. În plus, este posibil să doriți să obțineți profituri chiar sub R1, deoarece știți că valoarea maximă a zilei depășește R1 doar 42% din timp. Din nou, probabilitățile sunt cu tine.

Cu toate acestea, este important să înțelegem că acestea sunt probabilități și nu certitudini. În medie, maximul este cu 1 pip sub R1 și depășește R1 42% din timp. Acest lucru nu înseamnă nici că maximul va depăși R1 patru zile din următoarele 10 și nici că maximul va fi întotdeauna cu 1 pip sub R1.

Puterea acestor informații constă în faptul că puteți evalua cu încredere sprijinul și rezistența potențiale înainte de timp, aveți puncte de referință pentru a plasa opriri și limite și, cel mai important, pentru a limita riscul în timp ce vă puneți în poziția de a profita.

Aplicarea informațiilor

Punctul pivot și derivații săi sunt suport și rezistență potențiale. Exemplele de mai jos prezintă o configurare utilizând un punct de pivotare împreună cu popularul oscilator RSI.

(Pentru mai multe informații, consultați Momentul și indicele de forță relativă )

Divergența RSI la rezistența / suportul pivotului

Aceasta este de obicei o tranzacție cu recompensă la risc ridicată. Riscul este bine definit din cauza recentului (sau scăzut pentru o cumpărare).

Punctele pivot din exemplele de mai sus sunt calculate folosind date săptămânale. Exemplul de mai sus arată că, în perioada 16-17 august, R1 a avut o rezistență solidă (primul cerc) la 1.2854 și divergența RSI a sugerat că creșterea a fost limitată. Acest lucru sugerează că există o oportunitate de a merge scurt pe o pauză sub R1, cu o oprire la maximul recent și o limită la punctul de pivot, care este acum nivelul de sprijin:

• Vindeți scurt la 1.2853.
• Opriți-vă la maximul recent de la 1.2885.
• Limita la punctul de pivot la 1.2784.

Această primă tranzacție a obținut un profit de 69 de sume mici, cu 32 de sume de risc. Raportul recompensă / risc a fost de 2,16.

Săptămâna următoare a produs aproape aceeași configurație. Săptămâna a început cu un raliu către și chiar peste R1 la 1.2908, care a fost, de asemenea, însoțit de o divergență descendentă. Semnalul scurt este generat în declin înapoi sub R1, moment în care putem vinde scurt cu o oprire la maximul recent și o limită la punctul de pivot (care este acum suport):

• Vindeți scurt la 1.2907.
• Opriți-vă la maximul recent de la 1.2939.
• Limita la punctul de pivot la 1.2802.

Această tranzacție a obținut un profit de 105 pip, cu doar 32 de sume de risc. Raportul recompensă / risc a fost de 3,28.

Reguli pentru configurare

Pentru comercianții care sunt scăpători și care scurtează piața, abordarea stabilirii punctelor de pivotare este diferită de cea a comerciantului alcătesc și lung.

Pentru pantaloni scurți

1. Identificați divergența bearish în punctul de pivot, fie R1, R2 sau R3 (cel mai frecvent la R1). 2. În cazul în care prețul scade din nou sub punctul de referință (aceasta ar putea fi punctul de pivot, R1, R2, R3), inițiază o poziție scurtă, cu o oprire la recenta ridicat leagăn. 3. Plasați o comandă de limită (profitați) la nivelul următor. Dacă ați vândut la R2, prima dvs. țintă ar fi R1. În acest caz, rezistența de odinioară devine suport și invers.

Pentru lungi

1. Identificați divergența alcătească la punctul de pivot, fie S1, S2 sau S3 (cel mai frecvent la S1). 2. Când prețul revine deasupra punctului de referință (ar putea fi punctul de pivotare, S1, S2, S3), inițiați o poziție lungă cu o oprire la nivelul redus al balansului recent. 3. Plasați o comandă de limită (luați profit) la nivelul următor (dacă ați cumpărat la S2, prima dvs. țintă ar fi S1… fostul suport devine rezistență și invers).

Linia de fund

Punctele pivot sunt schimbări în direcția de tranzacționare a pieței care, atunci când sunt reprezentate grafic succesiv, pot fi utilizate pentru a identifica tendințele generale ale prețurilor. Aceștia folosesc numerele ridicate, scăzute și de închidere din perioada anterioară pentru a evalua nivelurile de suport sau rezistență în viitorul apropiat. Punctele pivot pot fi cei mai frecvent utilizați indicatori principali în analiza tehnică. Există multe tipuri diferite de puncte pivot, fiecare cu propriile formule și formule derivate, dar filosofiile lor comerciale implicite sunt aceleași.

Atunci când sunt combinate cu alte instrumente tehnice, punctele pivot pot indica, de asemenea, când există un aflux mare și brusc de comercianți care intră simultan pe piață. Aceste fluxuri de piață duc adesea la izbucniri și oportunități de profituri pentru comercianții de valută. Punctele pivot le permit să ghicească ce puncte importante de preț ar trebui utilizate pentru a intra, ieși sau plasa pierderile.

Punctele pivot pot fi calculate pentru orice interval de timp. Un comerciant de zi poate folosi datele zilnice pentru a calcula punctele de pivot în fiecare zi, un comerciant de tip swing poate utiliza datele săptămânale pentru a calcula punctele de pivot pentru fiecare săptămână și un comerciant de poziție poate utiliza date lunare pentru a calcula punctele de pivot la începutul fiecărei luni.

Investitorii pot folosi chiar și date anuale pentru a aproxima niveluri semnificative pentru anul următor. Analiza și filozofia de tranzacționare rămân aceleași indiferent de intervalul de timp. Adică, punctele pivot calculate îi oferă comerciantului o idee despre locul în care se află sprijinul și rezistența pentru perioada următoare, însă comerciantul trebuie să fie întotdeauna pregătit să acționeze – deoarece nimic în tranzacționare nu este mai important decât pregătirea.