Prețul pivotează Cercetează profituri mari

Potențialul de profit este crescut atunci când un comerciant înțelege și folosește pivoti. Termenul pivot se referă la un moment de cotitură în prețul unui activ și adesea coincide cu nivelurile cheie de suport și rezistență. Există două tipuri de bază ale pivoturilor: pivoturile calculate (cele determinate utilizând formula matematică) și pivoturile de preț (determinate prin examinarea acțiunii de preț pe un grafic). În acest articol ne vom concentra pe pivoturile de preț și vom arăta cum pot fi implementate cu succes într-o strategie de tranzacționare activă.

Tipuri de pivoți

Un pivot calculat, adesea numit pivot trader, este derivat dintr-o formulă utilizând prețul ridicat, scăzut și de închidere din ziua precedentă. Rezultatul este un nivel de preț focal despre care acțiunea de preț este probabil să se întoarcă, fie în sus, fie în jos. Pivoturile calculate reprezintă puncte de cotitură potențiale în preț, în timp ce pivoturile de preț sunt puncte de cotitură istorice reale.

Pivoturile de preț nu sunt calculate. Pivotul este definit de relația structurală dintre barele de preț. Pivoturile de preț se formează pe toate intervalele de timp, sunt elemente constitutive ale tendinței și oferă puncte obiective de intrare și ieșire pentru tranzacționare.

Pivoturile prețurilor sunt cel mai bine conceptualizate cu trei bare. Un pivot cu trei bari scăzut reprezintă suport și se formează atunci când presiunea de cumpărare transformă prețul de jos în sus. Este desemnat printr-o bară de preț cu un minim mai mare care se închide peste cel mai mare nivel al barei anterioare, unde minimul barei anterioare este mai mic decât bara care a precedat-o. Acest lucru este adevărat în fiecare perioadă de timp.

Un pivot cu trei bare ridicat reprezintă rezistență și se formează atunci când vânzătorii schimbă prețul de la sus la jos. Se vede unde o bară de preț cu un maxim mai mic se închide sub cea minimă a barei anterioare, unde cea mai mare bară anterioară este mai mare decât cea care a precedat-o. Pivoturile structurale sunt mai ușor de recunoscut și de înțeles atunci când sunt văzute într-o diagramă sau într-o diagramă a prețurilor. Acest lucru este adevărat în fiecare perioadă de timp. (Vezi Figura 1)

Figura 1: Aceste formațiuni cu trei bare creează pivotul scăzut / înalt.

Pivoturile prețurilor reprezintă inversări și sunt elementele de bază ale tendinței. O serie de maxime de pivot inferioare și minime de pivot inferioare este o tendință descendentă, iar maximele de pivot sunt conectate pentru a forma o linie de tendință descendentă. O serie de minime de pivot mai mari și maxime de pivot mai mari este o tendință ascendentă, iar minimele de pivot sunt conectate pentru a forma o linie de tendință în sus, așa cum se arată în Figura 2.

Sursa: TradeStation

Figura 2: O serie de minime pivot superioare creează o tendință ascendentă.

Utilizări strategice pentru pivoturile de preț

Pivotii sunt, de asemenea, esențiali pentru a vedea când tendința se schimbă în direcția opusă. O inversare a tendinței este văzută de o schimbare în secvența pivotilor. O tendință descendentă va avea o serie de maxime inferioare și minime inferioare, iar o linie de tendință descendentă este trasată pe maximele pivotului. Odată ce există un maxim mai mare și mai mare, există dovezi prezumtive ale unei inversări a tendinței spre creștere (Figura 3).

Puterea semnalului crește atunci când pivotul mai scăzut se formează deasupra liniei de tendință descendentă. Comercianții agresivi pot intra la prețul de închidere în aceeași zi cu cât cel mai mic nivel finalizează formarea pivotului.

Sursa: Tradestation

Figura 3: inversarea tendinței descendente în viitorul Nasdaq. Pivotul mai scăzut declanșează o inversare în tendința ascendentă. Acest semnal este întărit atunci când pivotul cel mai mic se închide deasupra unei linii de tendință descendentă.

Pivoții ajută și la gestionarea riscului. În exemplul din Figura 3, ordinul stop-loss este plasat sub pivotul anterior scăzut. Confirmarea inversării trendului de jos în sus este văzută atunci când prețul face ca un alt pivot mai mare să fie ridicat și scăzut. Dacă prețul nu poate atinge un nivel mai ridicat, atunci nu s-a produs o inversare a tendinței, iar comerciantul va ieși din tranzacție. Dacă prețul crește tot mai mare și mai mare, atunci stop-loss-ul este mutat la următorul nivel de pivot mai mare, iar oprirea este urmărită în pivoturile următoare pe măsură ce tendința progresează.

O tendință ascendentă revine la dezavantaj cu secvența pivot opusă. O tendință ascendentă va avea o serie de minime mai mari și maxime mai mari, iar o linie de tendință ascendentă este trasată pe minimele pivot. Odată ce există un minim mai scăzut și un nivel mai scăzut, există dovezi prezumtive ale unei inversări a tendinței spre dezavantaj (Figura 4). Din nou, puterea semnalului crește atunci când pivotul inferior se formează sub linia ascendentă. Comercianții pot intra la prețul de închidere în aceeași zi cu cât cel mai mic nivel finalizează formarea pivotului. O oprire inițială este plasată la pivotul anterior ridicat și este urmată în conformitate cu tendința.

Sursa: Telecharts, Worden Brothers Inc.

Figura 4: Inversarea tendinței ascendente în Goldman Sachs. Pivotul inferior înalt / scăzut declanșează o inversare.

Pivotii stabilesc prețul, permițându-ne să vedem când tendința intră într-o perioadă de schimbare. Prețul variază în mod normal între condițiile de tendință și interval. Când pivoturile formează o serie de maxime și minime variabile, prețul intră în consolidarea intervalului sau într o tendință laterală. Într-un interval, pivotii nu se mișcă în mod constant în sus sau în jos. Prețul se mișcă înainte și înapoi între suport și rezistență, testând nivelurile de presiune de cumpărare și vânzare. În aceste perioade de consolidare a prețurilor, pot fi trasate linii de tendință la limitele pivotului maxim (linie de rezistență) și minime (linie de sprijin) pentru a arăta tiparele prețurilor.

Utilizarea modelelor ca confirmare

Un dreptunghi sau model de canal apare atunci când ambele linii de susținere și rezistență sunt orizontale (Figurile 3 și 5). Un model triunghiular este văzut atunci când una sau ambele linii sunt înclinate (Figurile 4 și 5). Micile pătrunderi ale acestor linii pot fi estompate în direcția opusă. Liniile ajută, de asemenea, la identificarea momentelor în care condițiile intervalului revin în tendință. Un nou pivot ridicat cu preț care rămâne deasupra liniei de rezistență sugerează o izbucnire într-o tendință ascendentă. Un nou pivot scăzut cu preț care rămâne sub linia de asistență sugerează o evadare într-o tendință descendentă.

Sursa: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 5: Modele de diagrame

Unul dintre avantajele majore ale utilizării pivoturilor pentru semnale comerciale este că acestea sunt prețuri obiective și pot face tranzacționarea mai puțin emoțională. Ori prețul sa inversat sau nu, pe baza structurii barelor de preț. Opririle sunt plasate în funcție de punctele de pivot specifice. Nu este nevoie să ghiciți unde să opriți sau să faceți predicții cu privire la direcția viitoare a prețului. Pivoții ne arată ce se întâmplă cu adevărat spre deosebire de ceea ce sperăm să se întâmple. Comercianții care înțeleg structura pivotului nu vor mai trebui să se întrebe ce preț face: vor ști.

Linia de fund

Capacitatea de a citi pivoții structurali oferă un avantaj major în tranzacționare. Pivotii pot fi folosiți pentru a crește profiturile cu acțiuni, fonduri mutuale, fonduri tranzacționate la bursă, valute și contracte futures. Pivoții arată prezența tendinței și atunci când tendința se transformă într-o inversare, consolidare  sau o ieșire din consolidare. Pivoturile structurale ajută la conturarea unor modele importante de prețuri și oferă semnale în timp real pentru intrarea, ieșirea și plasarea stop-loss.