Joacă în siguranță pe piețele de valori străine
Pentru mulți, investițiile pe piețele bursiere străine pot fi o modalitate dificilă de a echilibra un portofoliu, deși rezultatele pot fi adesea pline de satisfacții. Investitorii care se implică au posibilitatea de a participa la perspectivele de creștere pe termen lung ale multor piețe emergente – piețe care au rate de creștere mai rapide în comparație cu acele țări dezvoltate.
Investițiile de succes necesită înțelegerea riscurilor investițiilor în aceste tipuri de piețe și cum să cumpărați acțiuni pe piețele externe.
Emisiuni cu piețele de valori străine
Investițiile pe piețele de valori străine prezintă o serie de provocări, în comparație cu investițiile pe piețele interne. Investitorii de succes știu care sunt aceste obstacole și au conceput strategii pentru a le depăși pentru a oferi portofoliilor lor randamente mai mari. Mai jos vom examina câteva riscuri comune, inclusiv lipsa de transparență, riscul valutar, volatilitatea și găsirea modalităților de cumpărare pe aceste piețe.
Lipsa transparenței
Multe piețe emergente și unele piețe dezvoltate nu au aceleași tipuri de standarde de raportare ca și Statele Unite. De exemplu, Securities and Exchange Act din 1934 impune tuturor companiilor care sunt listate la orice bursă din SUAsă își raporteze veniturile trimestrial și să depună în mod regulatdocumentația corespunzătoare la Securities and Exchange Commission.
Acestea ar putea include 10K s, 10Q s și alte tipuri de documente. În alte țări, aceste legi nu se aplică și ar putea fi dificil să găsești informații exacte despre companie – nu contează faptul că accesarea informațiilor poate avea o barieră lingvistică.
Risc valutar
Când moneda țării în care se face investiția se apreciază în comparație cu dolarul SUA, valoarea investiției valorează mai mulți bani. Pe de altă parte, atunci când se depreciază față de dolarul SUA, valoarea investiției poate fi lipsită de valoare. De asemenea, unele țări ar putea impune restricții valutare care ar putea întârzia sau opri capacitatea de a „retrage” din moneda țării.
Cumpărare pe piețe străine
Cumpărarea de acțiuni pe aceste piețe diferite poate fi, cel puțin, o provocare. Brokerii nu au întotdeauna acces la anumite piețe și nu pot efectua anumite tranzacții. Atunci când brokerii sunt capabili să facă tranzacții, timpii de raportare și compensare pot fi mai lungi decât pe piețele SUA, ceea ce face decontări mai lungi. De asemenea, păstrarea în siguranță a acțiunilor ar putea să nu fie protejată împotriva fraudei sau furtului dacă banca sau firma de brokeraj intră sub incidență.
Volatilitate
Piețele bursiere externe pot fi uneori volatile. Aceste piețe pot avea fluctuații uriașe, în sus și în jos. Acest lucru poate fi mai extrem în comparație cu piețele SUA, din cauza tranzacțiilor privilegiate, a manipulării sau a altor factori. Un bun exemplu în acest sens a avut loc în Mexic în 1994.
Între 1989 și 1993, Mexicul a reușit să controleze inflația și să-și reducă datoria externă în creștere.Înainte de 1994, peso – ul era legat la o rată fixă de dolarul SUA. Când guvernul a decis să lărgească banda de tranzacționare de la 3,47 la 4, a existat o prăbușire masivă a peso-ului, determinândscădereastocurilor de pe Bolsa Mexicana de Valores (piața bursieră mexicană) cu până la 60%.
Este important ca investitorii de pe aceste piețe să se concentreze pe factori pe termen lung. În timp ce piețele pot fi volatile uneori, fluctuațiile zilnice în sus și în jos nu ar trebui să descurajeze investitorii dornici. Există multe modalități de a vă implica pe piețele bursiere străine fără a fi nevoie să faceți față multora dintre riscurile de mai sus, cum ar fi încasările americane de depozit (ADR), fondurile tranzacționate la bursă (ETF) și fondurile mutuale.
Chitanțe de depozitare americane
ADR-urile sunt acțiuni străine care tranzacționează la bursele din SUA. Acestea sunt, în general, companii mai mari și mai stabile, care sunt supuse standardelor de listare și raportare din SUA. Trebuie să depună toate documentele corespunzătoare la SEC, doar pentru a fi listate. ADR-urile ar trebui tratate la fel ca valorile mobiliare listate în mod regulat, în ceea ce privește riscurile inerente asociate tranzacționării acțiunilor.
Fonduri tranzacționate la bursă
Un ETF este un fond care tranzacționează la o bursă din SUA care urmărește un indice subiacent. Se tranzacționează ca un stoc și poate fi cumpărat și vândut pe parcursul unei zile de tranzacționare. ETF-urile pot fi utilizate pentru a urmări un indice care se corelează cu o anumită țară sau regiune. Acest lucru creează o mai mare diversificare prin răspândirea riscului.
ETF-urile trebuie să respecte standardele SUA de raportare. Dezavantajul ETF-urilor este că acestea ar putea deveni volatile în anumite momente, deoarece pot urma indicii din diferite țări.
Fonduri comune
Un fond mutual este o companie de investiții care reunește banii de la mulți investitori. Acești bani sunt folosiți pentru a investi în acțiuni, obligațiuni și alte domenii. Ideea de bază este că fondurile mutuale pot asigura diversificarea, permițând investitorilor să răspândească riscul în mai multe domenii diferite. Fondurile mutuale permit investitorilor să se scufunde pe piețele externe în multe moduri, iar tipurile de fonduri variază.
Mai jos sunt câteva dintre tipurile pe care investitorii le pot utiliza:
- Fondurile globale investesc în principal în companii străine, dar pot investi și în companii din SUA.
- Fondurile internaționale investesc în anumite companii din afara Statelor Unite.
- Fondurile regionale și de țară investesc într-o anumită regiune sau țară.
- Fondurile internaționale cu indicatori urmăresc indicele pieței de valori a unei anumite țări.