Excedentul deținătorilor de polițe
Ce este un surplus de asigurat?
Un excedent al deținătorului de polițe este activul unei companii de asigurări deținute de deținător de poliță (numită și o societate de asigurări mutuale) minus datoriile sale. Excedentul deținătorilor de polițe este un indicator al sănătății financiare a unei companii de asigurări. Oferă unei companii de asigurări o altă sursă de fonduri, pe lângă rezervele și reasigurările sale, în cazul în care compania trebuie să plătească o sumă mai mare decât cea așteptată a daunelor. Atunci când o companie de asigurări este proprietate publică, activele sale minus pasivele sale se numesc capitaluri proprii, mai degrabă decât surplusul deținătorilor de polițe.
Chei de luat masa:
- Un excedent al deținătorului de polițe reprezintă activele unei companii de asigurare deținute de polițiști, minus pasivele acesteia.
- Excedentul deținătorilor de polițe reflectă sănătatea financiară a unei companii de asigurări și oferă o sursă de fonduri.
- Autoritățile de reglementare din domeniul asigurărilor de stat folosesc surplusul pentru a determina ce asigurători ar putea fi slabi sau care depind excesiv de reasigurare.
Înțelegerea surplusului deținătorilor de polițe
Excedentul deținătorilor de polițe este o valoare pe care o utilizează companiile de rating de asigurare atunci când dezvoltă ratinguri simple de la litere, de la A ++ la F. Consumatorii pot recurge la aceste ratinguri pentru ajutor în alegerea unei companii de asigurări, deoarece indică puterea unui asigurător din punct de vedere financiar. Este important pentru consumatori să aleagă un asigurător care își poate permite să plătească creanțele asigurătorilor săi în diferite circumstanțe, chiar dacă un dezastru pe scară largă, ca o furtună severă, înseamnă că mii de asigurați depun simultan creanțe.
Excedentul asiguraților este, de asemenea, o componentă a diferitelor alte calcule pe care companiile de rating le utilizează pentru a evalua puterea financiară a companiilor de asigurări. Aceste calcule includ rapoarte, cum ar fi dezvoltarea rezervei la surplusul deținătorilor de polițe de asigurare, pierderea la surplusul deținătorilor de polițe de asigurare, pasivele nete față de surplusul deținătorilor de polițe de asigurare și primele nete subscrise la surplusul deținătorilor de polițe de asigurare, printre altele. Calculele care implică surplusul deținătorilor de polițe sunt, de asemenea, utilizate de autoritățile de reglementare a asigurărilor de stat pentru a determina ce asigurători ar putea avea nevoie de atenția lor din cauza slăbiciunii financiare sau a dependenței excesive de reasigurare. Pentru companiile de asigurări cotate la bursă, aceleași calcule pot fi efectuate prin înlocuirea capitalului propriu al acționarilor cu surplusul deținătorilor de polițe.
Interpretarea rezultatelor acestor calcule necesită cunoștințe specializate, nu doar bunul simț. De exemplu, examinatorii companiei de asigurări vor lua în considerare modificarea companiei în excedentul asiguraților de la an la an ca o componentă a evaluării dacă asigurătorul devine din ce în ce mai puternic din punct de vedere financiar, mai slab sau rămâne aproximativ același. Deși s-ar putea părea că o creștere semnificativă a excedentului deținătorilor de polițe de asigurare de la un an la altul ar fi întotdeauna un semn bun, uneori ar putea indica faptul că asigurătorul este la un pas de insolvență.
Surplusul deținătorilor de polițe creează competitivitate
Atunci când industria asigurărilor este plină de surplusul asiguraților, piața asigurărilor devine mai competitivă. Alimentați de prime mai mici, de subscriere relaxată și de o acoperire extinsă în întreaga industrie, transportatorii încep să concureze mai mult. Aceasta se numește o piață ușoară. Din punct de vedere istoric, piețele ușoare sunt temporare. Prețurile primelor mai mici reduc profiturile din subscriere, iar rentabilitatea industriei din valoarea netă medie începe să se deterioreze. De asemenea, industria atrage mai puțin capital. Pe măsură ce datoriile încep să reducă surplusul deținătorilor de polițe, companiile de asigurări sunt forțate să crească prețurile primelor, subscrierea se strânge și acoperirea este restricționată. Apoi, piața soft devine o piață dificilă.