Ponzi Mania

Ce a fost Ponzi Mania?

Mania Ponzi a descris atmosfera pieței după recunoașterea aparent bruscă a schemelor Ponzi care au urmat arestării lui Bernard Madoff pentru operarea unei operațiuni ilegale. Mania Ponzi a intrat în vigoare în decembrie 2008, când anchetatorii federali au descoperit că Bernard Madoff a operat un imens sistem Ponzi în deceniul precedent, înșelând investitorii cu aproape 65 de miliarde de dolari.

Chei de luat masa

• Mania Ponzi se referă la consecințele schemei Bernie Madoff Ponzi, care a adus multe miliarde de dolari de la investitori în mare parte bogați.
• După ce schema lui Madoff a fost expusă, investitorii și autoritățile de reglementare au început să caute în mod activ alte scheme Ponzi, ducând la o atmosferă de suspiciune și ezitare.
• La fel ca majoritatea „maniilor”, mania Ponzi s-a dovedit a fi suprasolicitată, iar investigațiile în cele din urmă nu au dezvăluit fraude pe scară largă dincolo de frauda lui Madoff.

Înțelegerea Ponzi Mania

În urma arestării lui Madoff, Securities and Exchange Commission și alți anchetatori federali și-au depus eforturile complete în găsirea și închiderea sistemelor ilegale Ponzi care erau responsabile de pierderi în valoare de miliarde de dolari pentru investitori. În urma pierderilor uriașe recunoscute de investitorii lui Bernard Madoff, investitorii individuali din întreaga lume au devenit mult mai conștienți de semnele potențialelor scheme Ponzi și piramide, rezultând mania Ponzi.

În retrospectivă, starea de spirit maniatică în urma scandalului Madoff ar fi trebuit să fie anticipată, deoarece este un element obișnuit alepocii de aur olandeze, prețurile contractuale pentru becurile de lalele noi și la modă au trecut de niveluri de neimaginat înainte de a se prăbuși pe măsură ce oamenii își atingeau simțurile. De la această primă manie, bulele ulterioare au fost adesea etichetate sau identificate cu comportamentul maniacal al mulțimilor. Iluziilepopulare extraordinare și nebunia mulțimilor jurnalistului scoțian Charles Mackay, publicat pentru prima dată în 1841, rămâne încă un volum timpuriu în psihologia mulțimii.

Ceea ce este probabil cel mai interesant la Ponzi de Bernie Madoff și la mania care a urmat este că a păcălit investitorii presupuși sofisticați sau cel puțin înțelepți. Mai degrabă decât schemele tipice de piramidă care îl surprind pe „Joe” (persoana) de zi cu zi care încearcă să facă un ban ușor, abordarea lui Madoff a vizat în mod deliberat o mulțime bine călcată. Poate că înfierbântarea lui a contribuit la propulsarea înșelătoriei sale mai mult decât dezavantaje altfel mai simple.

Ce este un sistem Ponzi?

Un sistem Ponzi este o înșelătorie frauduloasă a investițiilor care promite  rate de rentabilitate ridicate,  cu un risc redus pentru investitori. O schemă Ponzi este o înșelătorie frauduloasă de investiții care generează rentabilitate pentru investitorii anteriori cu bani preluați de la investitori ulteriori. Acest lucru este similar cu o  schemă piramidală  prin aceea că ambele se bazează pe utilizarea fondurilor de noi investitori pentru a plăti susținătorii anteriori.

Atât schemele Ponzi, cât  și schemele piramidale  ajung în cele din urmă, când potopul de noi investitori se usucă și nu există suficienți bani pentru a merge în jur. În acel moment, schemele se descurcă.

Termenul „Schema Ponzi” a fost inventat după un escroc numit Charles Ponzi în 1919. Cu toate acestea, primele cazuri înregistrate ale acestui tip de înșelătorie de investiții pot fi urmărite de la mijlocul până la sfârșitul anilor 1800, iar acestea au fost orchestrate de Adele Spitzeder în Germania și Sarah Howe în Statele Unite. De fapt, metodele a ceea ce a devenit cunoscut sub numele de Schema Ponzi au fost descrise în două romane separate scrise de Charles Dickens, Martin Chuzzlewit, publicate în 1844 și Little Dorrit  în 1857.2

Schema inițială a lui Charles Ponzi în 1919 se concentra asupra serviciului poștal al SUA. Serviciul poștal, la acel moment, dezvoltase cupoane de răspuns internaționale care permiteau expeditorului să pre-cumpere poștale și să le includă în corespondența lor. Receptorul ar duce cuponul la o poștă locală și îl va schimba cu timbrele poștale prioritare necesare pentru a trimite un răspuns.