Schema Ponzi
Ce este un sistem Ponzi?
Un sistem Ponzi este o înșelătorie frauduloasă a investițiilor care promite rate de rentabilitate ridicate, cu un risc redus pentru investitori. O schemă Ponzi este o înșelătorie frauduloasă de investiții care generează rentabilitate pentru investitorii anteriori cu bani preluați de la investitori ulteriori. Acest lucru este similar cu o schemă piramidică prin faptul că ambele se bazează pe utilizarea fondurilor de noi investitori pentru a plăti susținătorii anteriori.
Atât schemele Ponzi, cât și schemele piramidale ajung în cele din urmă, când potopul de noi investitori se usucă și nu există suficienți bani pentru a merge în jur. În acel moment, schemele se descurcă.
Chei de luat masa
- Similar cu o schemă piramidală, schema Ponzi generează randamente pentru investitorii mai în vârstă prin achiziționarea de noi investitori, cărora li se promite un profit mare, cu un risc minim sau deloc.
- Ambele acorduri frauduloase se bazează pe utilizarea fondurilor de noi investitori pentru a plăti susținătorii anteriori.
- Companiile care se angajează într-un sistem Ponzi își concentrează toată energia în atragerea de noi clienți pentru a face investiții.
Înțelegerea schemelor Ponzi
O schemă Ponzi este o fraudă de investiții în care clienților li se promite un profit mare, cu un risc minim sau deloc. Companiile care se angajează într-un sistem Ponzi își concentrează toată energia în atragerea de noi clienți pentru a face investiții.
Acest nou venit este utilizat pentru a plăti rentabilitățile investitorilor originali, marcate ca profit dintr-o tranzacție legitimă. Schemele Ponzi se bazează pe un flux constant de noi investiții pentru a continua să ofere profit investitorilor mai în vârstă. Când acest flux se termină, schema se destramă.
Originile schemei Ponzi
Termenul „Schema Ponzi” a fost inventat după un escroc numit Charles Ponzi în 1919. Cu toate acestea, primele cazuri înregistrate ale acestui tip de înșelătorie de investiții pot fi urmărite de la mijlocul până la sfârșitul anilor 1800 și au fost orchestrate de Adele Spitzeder în Germania. și Sarah Howe în Statele Unite. De fapt, metodele a ceea ce a devenit cunoscut sub numele de Schema Ponzi au fost descrise în două romane separate scrise de Charles Dickens, Martin Chuzzlewit, publicate în 1844 și Little Dorrit în 1857.
Schema inițială a lui Charles Ponzi în 1919 se concentra asupra serviciului poștal al SUA. Serviciul poștal, la acel moment, dezvoltase cupoane internaționale de răspuns care permiteau expeditorului să pre-cumpere poștale și să le includă în corespondența lor. Receptorul ar duce cuponul la o poștă locală și îl va schimba cu timbrele poștale prioritare necesare pentru a trimite un răspuns.
Schemele Ponzi se bazează pe un flux constant de noi investiții pentru a continua să ofere profit investitorilor mai în vârstă.
Acest tip de schimb este cunoscut ca un arbitraj, care nu este o practică ilegală. Dar Ponzi a devenit lacom și și-a extins eforturile.
Sub titlul companiei sale, Securities Exchange Company, el a promis returnări de 50% în 45 de zile sau 100% în 90 de zile. Datorită succesului său în schema de timbre poștale, investitorii au fost imediat atrași.În loc să investească efectiv banii, Ponzi tocmai i-a redistribuit și le-a spus investitorilor că au obținut profit. Schema a durat până în august 1920, cândThe Boston Post a început cercetarea Companiei de valori mobiliare. În urma anchetei ziarului, Ponzi a fost arestat de autoritățile federale la 12 august 1920 și acuzat de mai multe acuzații de fraudă prin poștă.
Ponzi Scheme Red Flags
Conceptul schemei Ponzi nu s-a încheiat în 1920. Pe măsură ce tehnologia s-a schimbat, s-a schimbat și schema Ponzi.În 2008, Bernard Madoff a fost condamnat pentru conducerea unui sistem Ponzi care falsifica rapoartele de tranzacționare pentru a arăta că un client câștigă un profit din investiții care nu existau. Madoff a murit în închisoare la 14 aprilie 2021.
Indiferent de tehnologia utilizată în schema Ponzi, majoritatea au caracteristici similare:
- O promisiune garantată de rentabilitate ridicată cu risc redus
- Un flux consistent de randamente indiferent de condițiile pieței
- Investiții care nu au fost înregistrate la Securities and Exchange Commission (SEC)
- Strategiile de investiții care sunt secrete sau descrise ca fiind prea complexe pentru a fi explicate
- Clienții nu au voie să vadă documentele oficiale pentru investiția lor
- Clienții care se confruntă cu dificultăți în eliminarea banilor