ETF-uri pe acțiuni preferate față de ETF-uri pe obligațiuni (PGX, PFF)

Alegerea de a investi în obligațiuni ar trebui să se bazeze pe mediul economic actual, precum și pe strategia dvs. de investiții. Dacă sunteți în căutarea unui randament ridicat, luați în considerare ETF-urile preferențiale. Acest lucru este valabil mai ales în mediile cu dobândă scăzută. În ceea ce privește calitatea, multe vor depinde de ETF, dar, în general, ETF-urile preferențiale sunt văzute ca fiind mai bune decât acțiunile obișnuite, dar mai mici decât obligațiunile corporative. ETF-urile preferențiale sunt de calitate mai bună decât ETF-urile obișnuite, deoarece veți avea prioritate față de acționarii obișnuiți pentru dividende și creanțe pe active. Cu toate acestea, ETF-urile preferențiale pe acțiuni sunt de obicei sub ETF-uri pe acțiuni în timpul piețelor bull. În măsura în care nu este la fel de înaltă ca obligațiunile, aceasta se referă pur și simplu la risc.

Majoritatea ETF-urilor de obligațiuni oferă un portofoliu diversificat de obligațiuni, lichiditate excelentă și cheltuieli reduse. Unul dintre ETF-urile de obligațiuni acoperite mai jos ar trebui să ofere în mod clar cel mai mare potențial pe termen lung, indiferent de performanța pieței de valori mai largi. (Pentru mai multe informații, consultați: Fonduri tranzacționate la bursă: Introducere.)

ETF-uri preferențiale pe acțiuni

Să începem cu o privire rapidă la două dintre cele mai populare ETF-uri preferate pe acțiuni.

ETF preferat Invesco ( PGX )

Urmărește indicele ICE BofAML Core Plus cu rate fixe preferențiale

• Total active: 4,34 miliarde dolari
• Volum: 230.000
• Cheltuieli: 0,51%
• Randament pe 12 luni: 5,98%
• Data lansării: 31 ianuarie 2008
• Performanță pe un an: -3,54%

ETF iShares US Preferred Stock ( PFF ) 

Urmărește indicele de stoc preferat S&P SUA. (Pentru mai multe informații, consultați: Un manual pentru acțiunile preferate.)

• Total active: 13,5 miliarde de dolari
• Volum: 1.584.000
• Cheltuieli: 0,46%
• Randament pe 12 luni: 5,79%
• Data lansării: 26 martie 2007
• Performanță pe un an: -3,15%

Aprecierea și randamentul ridicat pentru cele două ETF-uri preferențiale de mai sus ar putea fi tentante, dar atunci când ratele dobânzilor cresc, este puțin probabil să se comporte la fel de bine. Ambele au avut, de asemenea, performanțe slabe în timpul crizei financiare, demonstrând o lipsă de rezistență. 

1:21

ETF-uri de obligațiuni

ETDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF ( JNK )

Urmărește indicele Bloomberg Barclays High Yield foarte lichid ( pentru mai multe informații, consultați: Este ETF JNK o investiție bună? )

• Total active: 6,63 miliarde dolari
• Volum: 14.000.000
• Cheltuieli: 0,40%
• Randament pe 12 luni: 5,69%
• Data lansării: 28 noiembrie 2007
• Performanță pe un an: -0,97%

iShares Obligație de trezorerie peste 20 de ani ( TLT )

Urmărește indicele Bloomberg Barclays Long al Trezoreriei SUA.

• Total active: 8,28 miliarde dolari
• Volum: 5.300.000
• Cheltuieli: 0,15%
• Randament pe 12 luni: 2,45%
• Data inițierii: 22 iulie 2002
• Performanță pe 1 an: -7,05%

Aceasta este una dintre multele situații în care randamentul sau lipsa acestuia pot fi înșelătoare. Cei mai mulți investitori urmăresc randament ridicat, fără să-și dea seama că adesea își pun mai mult riscul de depreciere. Un randament ridicat nu înseamnă nimic dacă acțiunile unui ETF alunecă. Aceasta este frumusețea TLT. Randamentul s-ar putea să nu fie extraordinar (încă relativ generos) și tinde să se aprecieze în perioadele dificile, deoarece banii mari se grăbesc spre siguranță. 

Linia de fund

ETF-urile preferențiale pe acțiuni sunt mai atrăgătoare în medii cu rate scăzute ale dobânzii, datorită randamentului ridicat, dar este puțin probabil să aprecieze la fel de mult ca ETF-urile care urmăresc acțiunile comune pe piețele bull. ETF-urile de obligațiuni au reputația de a oferi mai multă siguranță, dar depinde de ETF-urile de obligațiuni. De exemplu, JNK oferă un randament ridicat, dar nu este un loc în cazul în care implicitele sunt mai probabil din cauza condițiilor economice precare. TLT s-ar putea să nu ofere atât de mult randament, dar oferă rezistență, iar raportul scăzut al cheltuielilor este un bonus suplimentar.