Gama de profit
Ce este gama de profit?
Gama de profit se referă la gama de prețuri în cadrul căreia o poziție de investiții returnează un profit. Anumite strategii vor determina punctul de echilibru negativ și un punct de echilibru în creștere pentru o anumită poziție de investiții. Intervalul dintre cele două puncte este cunoscut sub denumirea de profit.
Înțelegerea gamei de profit
Gama de profit poate fi descrisă ca gama de rezultate potențiale profitabile dintr-o anumită poziție de investiții . Gama de profit este un instrument util pentru investitori, permițându-le să compare cu volatilitatea unui activ subiacent atunci când proiectează o strategie de investiții.
În majoritatea circumstanțelor, strategiile de investiții solide vor corespunde intervalelor de profit cu volatilitățile adecvate. Domeniile mari de profit ar trebui, de obicei, să fie corelate cu active cu volatilitate ridicată, în timp ce intervalele de profit mai mici ar trebui să fie asociate cu volatilități mai mici. Dezechilibrele dintre volatilitate și intervalul de profit tind să conducă la pierderi pe o poziție.
Volatilitatea unui titlu este asociată cu cantitatea de incertitudine sau risc asociată cu valoarea titlului respectiv. O garanție cu volatilitate ridicată se poate schimba drastic într-o perioadă scurtă de timp, ceea ce poate fi atractiv pentru investitorii care caută o rentabilitate rapidă și ridicată a investiției. Pe de altă parte, investitorii averse față de risc preferă, în general, să-l joace în siguranță cu titluri de performanță constante, cu volatilitate redusă.
Gama de profit este utilizată în mod obișnuit de investitorii în opțiuni, deoarece câștigurile sau pierderile acestor instrumente financiare derivate, care oferă cumpărătorilor dreptul, dar nu obligația, de a cumpăra sau vinde un activ subiacent, sunt limitate la un anumit nivel.
Chei de luat masa
- Gama de profit se referă la gama de prețuri în cadrul căreia o poziție de investiții returnează un profit.
- Anumite strategii vor determina punctul de echilibru negativ și un punct de echilibru în creștere pentru o anumită poziție de investiții; intervalul dintre cele două puncte este cunoscut sub numele de intervalul de profit.
- Gama de profit este utilizată în mod obișnuit de investitorii în opțiuni, deoarece câștigurile sau pierderile acestor instrumente financiare derivate, care oferă cumpărătorilor dreptul, dar nu obligația, de a cumpăra sau vinde un activ subiacent, sunt limitate la un anumit nivel.
Metoda intervalului de profit
Analiză de echilibru
O gamă de profit depinde de un punct de rentabilitate (BEP). Pentru investitorii de acțiuni sau futures, un punct de rentabilitate este determinat prin compararea prețului de piață al unui activ cu costul inițial, punctul de rentabilitate fiind atins atunci când cele două prețuri sunt egale.
Companiile folosesc, de asemenea, puncte de rentabilitate pentru a-și evalua rentabilitatea investiției (ROI). În acest caz, punctul de echilibru este punctul în care veniturile totale și costul total al activității sunt egale, rezultând nici câștiguri, nici pierderi. Monitorizarea punctului de echilibru pentru o afacere are o serie de aplicații strategice utile, inclusiv evaluarea capacității și a profiturilor maxime după acoperirea cheltuielilor, precum și determinarea cantității de pierderi pe care o companie o poate suporta în caz de recesiune.
Analiza de echilibru se bazează pe examinarea marjei de contribuție, excesul dintre prețul de vânzare al produsului și costurile variabile totale. Deoarece costurile fixe nu fluctuează așa cum fac vânzările sau costurile variabile, ele reprezintă o bază constantă în cadrul costurilor de operare pentru o afacere. Analiza rentabilității examinează nivelul cererii și al prețurilor pentru a determina cele mai dorite rezultate pentru producție și vânzări.
Un punct de echilibru negativ este determinat de circumstanțele cel mai puțin dorite în ceea ce privește costurile variabile, rămânând totuși viabil pe piață. În schimb, un punct de echilibru pozitiv va fi identificat prin cele mai dorite costuri variabile în raport cu venitul total din vânzări. Gama de profit este stabilită odată cu definirea punctelor de echilibru pozitiv și negativ, sugerând că în multe cazuri gama de profit este strâns asociată cu costurile variabile asociate.