Regula Persoanei Prudente
Care este regula persoanei prudente?
Regula cu privire la persoana prudentă este un principiu legal care este utilizat pentru a restrânge alegerile administratorului financiar al unui cont la tipurile de investiții pe care o persoană care caută venituri rezonabile și păstrarea capitalului ar putea să le cumpere pentru propriul său portofoliu.
Regula cu privire la persoana prudentă ar putea fi aplicată administratorului unui fond de pensii sau al unui cont de investiții al angajaților sau tutorelui sau administratorului unei proprietăți. Este conceput ca un ghid general pentru cineva care administrează active de valoare pentru o altă persoană sau alte persoane.
Înțelegerea regulii de persoană prudentă
Regula cu privire la persoana prudentă este menită să protejeze investitorii care utilizează serviciile unui consilier de investiții de investiții umbroase, riscante sau altfel discutabile, cum ar fi acțiunile în bani.
Chei de luat masa
- Regula cu privire la persoana prudentă este un ghid pentru luarea deciziilor financiare utilizând principiile bunului simț și ale riscului rezonabil.
- Regula este citată în mod obișnuit pentru administratori și tutori însărcinați cu administrarea activelor în numele altora.
- Regulile federale pentru administratorii de fonduri de pensii conțin precauții similare împotriva investițiilor imprudente.
Legea nu impune ca o persoană cu responsabilitate fiduciară să aibă o expertiză extraordinară. Cu toate acestea, regula cu privire la persoana prudentă stabilește o așteptare rezonabilă că persoana respectivă va lua decizii raționale și inteligente atunci când face alegeri de investiții în numele clientului.
Cum se aplică regula cu privire la persoana prudentă
Regula poate fi aplicată și unei persoane cărora li s-a acordat administrarea sau tutela unei moșii în numele unei alte persoane. De exemplu, un administrator de fond de pensii angajat să conducă un fond în numele angajaților unei companii este obligat să facă investiții care au o posibilitate rezonabilă de a obține profit.
În mod clar, nu sunt posibile reguli dure și rapide. În general, fondurile nu pot fi investite în întregime în investiții cu risc ridicat. Este posibil ca activele să nu fie redirecționate către investiții care ar îmbogăți administratorul fondului de pensii sau un terț.
Această regulă nu impune ca toate investițiile efectuate să fie profitabile sau să genereze în mod constant profituri supradimensionate. Cu toate acestea, dacă unui fiduciar i s-ar fi acordat controlul asupra unei moșii într-o perioadă în care proprietarul acesteia nu era disponibil, regula i-ar interzice fiduciarului să pună toate fondurile în eforturi de pierdere a banilor.
Liniile directoare ale planurilor de pensii federale impun managerilor planurilor de pensii să minimizeze riscul de pierderi mari și să evite conflictele de interese.
Deciziile de investiții trebuie luate în funcție de ceea ce o persoană de inteligență medie ar considera adecvată.
Definirea persoanei prudente
O parte din limbajul din Legea privind securitatea veniturilor la pensie a angajaților (ERISA) este comparabilă cu regula prudenței. Această lege din 1974 stabilește cerințe și garanții pentru gestionarea planurilor de pensii din SUA
ERISA nu stabilește calificări specifice pentru un fiduciar. Mai degrabă, este necesar ca un agent fiduciar să „conducă planul numai în interesul participanților și beneficiarilor și în scopul exclusiv de a oferi beneficii și de a plăti cheltuielile planului”. Mai mult, se spune că fiduciarii „trebuie să acționeze cu prudență și să diversifice investițiile planului pentru a minimiza riscul de pierderi mari”. De asemenea, îi avertizează să evite conflictele de interese.