Puneți raportul Backspread
Ce este Put Ratio împrăștiat?
O distribuție a raportului put este o strategie de tranzacționare a opțiunilor care combină puterea scurtă și puterea lungă pentru a crea o poziție al cărei potențial de profit și pierdere depinde de raportul acestor puturi.
Chei de luat masa
- O distribuție a raportului put este o strategie de tranzacționare a opțiunilor care combină puterea scurtă și puterea lungă pentru a crea o poziție al cărei potențial de profit și pierdere depinde de raportul acestor puturi.
- Distribuirea raportului de vânzare este construită astfel încât să aibă un profit potențial nelimitat cu pierderi limitate sau un profit potențial limitat cu perspectiva unei pierderi nelimitate, în funcție de modul în care este structurat.
- Raportul dintre lung și scurt într-un raport de împrăștiere este de obicei 2: 1, 3: 2 sau 3: 1.
Înțelegerea Put Ratio spate
O distribuție inversă a raportului put se numește așa deoarece încearcă să profite de volatilitatea acțiunilor subiacente și combină puterile scurte și lungi într-un anumit raport la discreția investitorului în opțiuni. Este construit pentru a avea un profit potențial nelimitat cu pierderi limitate sau un profit potențial limitat cu perspectiva unei pierderi nelimitate, în funcție de modul în care este structurat. Raportul dintre lung și scurt într-un raport de împrăștiere este de obicei 2: 1, 3: 2 sau 3: 1.
Exemplu de punere a raportului din spate
O distribuție inversă a raportului de puturi combină puterile scurte și puterile lungi și caută să profite din volatilitatea stocului de bază. De exemplu, o tranzacționare de acțiuni la 29,50 USD poate avea o tranzacție pe o lună, după cum urmează:
- 30 de dolari plasează tranzacționarea la 1,16 dolari și 29 de dolari plasează tranzacționarea la 62 de cenți. Un comerciant care nu are în vedere acțiunile subiacente și dorește să structureze o rată de împrăștiere care să profite de o scădere a acțiunii, ar putea cumpăra două contracte put de 29 USD pentru un cost total de 124 USD și vinde pe scurt un contract put de 30 USD pentru a primi 116 USD premium. (Amintiți-vă că fiecare contract de opțiune reprezintă 100 de acțiuni.) Costul net al acestui raport 2: 1 put redistribuit, fără a lua în calcul comisioanele, este, prin urmare, de 8 USD.
- În cazul în care stocul scade la 28 USD la expirare, tranzacția se reduce (lăsând deoparte costul marginal de 8 USD pentru tranzacționare.) Dacă stocul scade la 27 USD la expirarea opțiunii, câștigul brut este de 100 USD; la 26 USD, câștigul brut este de 200 USD și așa mai departe.
- Dacă, pe de altă parte, stocul se apreciază la 30 USD la expirarea opțiunii, pierderea maximă este limitată la costul tranzacției sau 8 USD. Pierderea este limitată la 8 USD, indiferent de cât de mare este tranzacționarea stocului după expirarea opțiunii.