Dividend calificat

Ce este un dividend calificat?

Un dividend calificat este un dividend care se încadrează sub ratele impozitului pe câștigurile de capital mai mici decât ratele impozitului pe venit pentru dividendele necalificate sau obișnuite. Cotele de impozitare pentru dividendele obișnuite (de obicei cele plătite din majoritatea acțiunilor obișnuite sau preferate) sunt aceleași ca ratele standard de impozitare a veniturilor federale, sau de la 10% la 37% pentru anul fiscal 2020.

Prin comparație, dividendele calificate sunt impozitate ca câștiguri de capital la rate de 20%, 15% sau 0%, în funcție de intervalul fiscal. Din cauza acestei discrepanțe a ratei, diferența dintre dividendele obișnuite și dividendele calificate poate fi substanțială atunci când vine momentul plății impozitelor.

Chei de luat masa

• Un dividend calificat este impozitat la rata impozitului pe câștigurile de capital, în timp ce dividendele obișnuite sunt impozitate la cotele federale standard de impozit pe venit.
• Dividendele calificate trebuie să îndeplinească cerințele speciale puse în aplicare de IRS.
• Cota maximă de impozitare pentru dividendele calificate este de 20%; pentru dividendele ordinare pentru anul calendaristic 2019, este de 37%.

Înțelegerea dividendelor calificate

Dividendele regulate sunt clasificate fie ca fiind calificate sau obișnuite, fiecare cu implicații fiscale diferite care au impact asupra rentabilității nete a investitorului. Cota de impozitare a dividendelor calificate pentru investitorii care au venituri obișnuite impozitate la 10% sau 12% este de 0%. Cei care plătesc rate de impozitare pe venit mai mari de 12% și până la 35% (pentru venituri obișnuite de până la 434.551 USD) au o rată de impozitare de 15% la dividendele calificate. Cota de impozitare a dividendelor calificate este plafonată la 20%, care este pentru persoanele fizice din categoriile de impozite de 35% sau 37%și cu venituri obișnuite mai mari de 434.551 USD. Aceste cote de impozitare pentru câștigurile de capital pe termen lung sunt curente până în anul calendaristic 2019. Rețineți, de asemenea, că există un impozit suplimentar de 3,8% pe veniturile din investiții (NIIT) care se aplică persoanelor cu venituri brute ajustate modificate care depășesc 200.000 USD sau 250.000 USD pentru contribuabilii căsătoriți care își depun impozitele în comun.

Dividendele calificate sunt listate în caseta 1b din formularul IRS 1099-DIV, un formular de impozite trimis investitorilor care primesc distribuții  pe parcursul anului calendaristic din orice tip de investiție. Caseta 1a din formular este rezervată dividendelor obișnuite, care sunt cel mai comun tip de dividend plătit investitorilor dintr-o corporație sau fond mutual, conform IRS.

Pentru a se califica pentru ratele maxime de impozitare de 0%, 15% sau 20% care se aplică câștigurilor de capital pe termen lung, dividendele calificate trebuie să îndeplinească următoarele cerințe, așa cum sunt subliniate de Serviciul de venituri interne ( IRS ):

1. Dividendul trebuie să fi fost plătit de o companie din SUA sau de o companie străină eligibilă.
2. Dividendele nu sunt listate la IRS ca cele care nu se califică.
3. Perioada necesară de deținere a dividendelora fost îndeplinită.

Dividende ordinare vs. Dividende calificate

Dividendele calificate și necalificate (ordinare) pot avea diferențe care par a fi minore, dar au un impact semnificativ asupra randamentelor globale. În general, majoritatea dividendelor regulate distribuite de companiile din SUA pot fi clasificate ca fiind calificate.

Cea mai mare diferență între dividendele calificate și cele necalificate, în măsura în care impactul lor vine la momentul impozitării, este rata la care aceste dividende sunt impozitate. Dividendele necalificate sunt impozitate la rata normală a impozitului pe venit a unei persoane fizice, spre deosebire de rata preferată pentru dividendele calificate enumerate mai sus. Aceasta înseamnă că persoanele fizice care ocupă orice categorie de impozite vor vedea o diferență în ratele de impozitare în funcție de faptul că au dividende calificate sau ordinare.

Cerințe pentru dividende calificate

Companiile străine calificate

O corporație străină se califică pentru tratamentul fiscal special dacă îndeplinește una dintre următoarele trei condiții: compania este încorporată în posesia SUA, corporația este eligibilă pentru beneficiile unui tratat cuprinzător privind impozitul pe venit cu Statele Unite sau stocul este ușor tranzacționabile pe o piață de valori mobiliare stabilită în Statele Unite. O corporație străină nu este calificată dacă este considerată o companie de investiții străine pasivă.

Dividende care nu se califică

Unele dividende sunt automat exceptate de la plata drept dividend calificat. Acestea includ dividendele plătite de trusturile de investiții imobiliare ( REIT ), societățile în comandită limitată (MLP), cele pentru opțiunile pe acțiuni ale angajaților și cele pentru companiile scutite de impozite. Dividendele plătite din conturile pieței monetare, cum ar fi depozitele în bănci de economii, uniuni de credit sau alte instituții financiare, nu se califică și ar trebui raportate ca venituri din dobânzi. De asemenea, dividendele speciale unice sunt necalificate. În cele din urmă, dividendele calificate trebuie să provină din acțiuni care nu sunt asociate cu acoperirea, cum ar fi cele utilizate pentru vânzări în lipsă, puteri și opțiuni de achiziție. Investițiile și distribuțiile menționate anterior sunt supuse cotei obișnuite a impozitului pe venit.

Perioada de deținere

IRS solicită investitorilor să dețină acțiuni pentru o perioadă minimă de timp pentru a beneficia de rata de impozitare mai mică pentru dividendele calificate. Investitorii cu acțiuni ordinare trebuie să dețină acțiunile pentru mai mult de 60 de zile în perioada de 121 de zile care începe cu 60 de zile înainte de data acțiunile preferate, perioada de deținere este mai mare de 90 de zile într-o perioadă de 181 de zile care începe cu 90 de zile înainte de data ex-dividendului.

Pentru fondurile mutuale, cerințele pentru perioada de deținere sunt oarecum diferite.În acest caz, un fond mutual trebuie să dețină garanția neacoperită pentru cel puțin 61 de zile din perioada de 121 de zile care a început cu cel puțin 60 de zile înainte de data ex-dividend a garanției.  Investitorii trebuie să dețină partea aplicabilă din fondul mutual și în aceeași perioadă.

Exemplu din lumea reală

Deoarece cerințele perioadei de deținere pot fi dificil de evaluat, luați în considerare următorul exemplu ipotetic:

Un investitor primește dividende calificate din acțiuni la fondul mutual X. Investitorul respectiv a cumpărat 1.000 de acțiuni ale fondului X pe 1 mai pentru anul fiscal în cauză. Investitorul respectiv a vândut apoi 100 din acțiunile respective la 1 iunie, dar a continuat să dețină cele 900 de acțiuni rămase (acoperite). Data ex-dividendului pentru fondul în cauză a fost 15 mai.

În intervalul de 121 de zile, investitorul a deținut 100 de acțiuni timp de 31 de zile (de la 1 mai până la 1 iunie) și restul de 900 de acțiuni timp de cel puțin 61 de zile (de la 1 mai până la 1 iulie). Aceasta înseamnă că veniturile din dividende obținute din cele 900 de acțiuni deținute timp de cel puțin 61 de zile ar fi considerate venituri din dividende calificate, în timp ce veniturile obținute din cele 100 de acțiuni deținute timp de doar 31 de zile ar fi venituri din dividende necalificate. Investitorul ar putea utiliza apoi dividendul calificat pe prețul acțiunii pentru a calcula valoarea reală a dividendelor calificate în scopuri de raportare fiscală.

Ce înseamnă pentru investitori

Pentru majoritatea investitorilor obișnuiți, întrebarea dacă un dividend va fi calificat sau nu este de obicei o problemă. Motivul pentru aceasta este că majoritatea dividendelor regulate de la corporațiile americane sunt considerate calificate. Cu toate acestea, în special pentru acei investitori care se concentrează pe companii străine, REIT, MLP și alte tipuri de vehicule de investiții indicate mai sus, diferența dintre calificare și alternativă poate fi semnificativă atunci când vine momentul calculării impozitelor.

Pe de altă parte, investitorul nu poate face mult pentru a avea o influență asupra faptului dacă dividendele vor fi sau nu considerate calificate. Cea mai importantă acțiune pe care o poate face un investitor este să dețină acțiuni pentru perioada minimă de deținere, astfel cum este stipulat de tipul de acțiuni, așa cum este detaliat mai sus.

întrebări frecvente

De ce dividendele calificate sunt impozitate mai favorabil decât dividendele obișnuite?

Dividendele calificate sunt impozitate la aceeași rată ca și câștigurile de capital pe termen lung, mai mici decât cele ale dividendelor obișnuite, care sunt impozitate ca venituri ordinare. Acest lucru a fost făcut pentru a stimula companiile să-și recompenseze acționarii pe termen lung cu dividende mai mari și, de asemenea, îi stimulează pe investitori să își păstreze acțiunile mai mult timp pentru a colecta aceste plăți de dividende.

Care sunt cerințele pentru ca un dividend să fie considerat calificat?

Acțiunile care plătesc dividendele trebuie păstrate timp de cel puțin 60 de zile într-o perioadă de 121 de zile care începe cu 60 de zile înainte de data ex-dividendului, care este prima dată după declararea unui dividend la care titularul nu are dreptul să următoarea plată a dividendului. Numărul de zile include ziua în care destinatarul a vândut acțiunile, dar nu și ziua în care a achiziționat-o și nu poate număra zilele în care „riscul său de pierdere a fost diminuat”, conform regulilor IRS.

Cum să știu dacă dividendele pe care le-am primit sunt sau nu calificate?

Brokerul dvs. va diviza dividendele calificate și obișnuite care vi se plătesc și sunt raportate în căsuțe separate pe formularul IRS 1099-DIV pe care brokerul dvs. vi le va trimite în fiecare an fiscal. Dividendele obișnuite sunt raportate în caseta 1a, iar dividendele calificate în caseta 1b.