5 motive pentru a evita fondurile indexate

Investirea în indici este o strategie care presupune crearea de portofolii în jurul unui indice bursier, un indicator de referință sau o medie de piață. Ideea este că, deoarece majoritatea administratorilor de fonduri nu reușesc să depășească performanța pieței, modalitatea optimă de a investi într-un portofoliu diversificat este de a urmări un indice – cum ar fi indicele S&P 500 – minimizând în același timp costurile și comisioanele. Investiția pe indici este adesea utilizată în mod anonim cu termenul de investiție pasivă, dar există o serie de motive pentru care unii oameni cred că investitorul mediu ar trebui să evite cu totul fondurile indexate. Iată cinci dintre aceste motive.

Chei de luat masa

• Investiția pe indici este o strategie populară de investiții, dar există și motive pentru care unii investitori ar putea dori să evite fondurile de indici.
• În timp ce indicii pot fi ieftini și diversificați, aceștia împiedică să profite de oportunități în altă parte.
• Mai mult decât atât, indicii nu oferă protecție împotriva corecțiilor de piață și a blocărilor atunci când un investitor are o expunere mare la fondurile cu indici bursieri.

1. Lipsa protecției împotriva dezavantajelor

Bursa s-a dovedit a fi o investiție excelentă pe termen lung, dar de-a lungul anilor a avut o parte echitabilă de umflături și vânătăi. Investiția într-un fond index, cum ar fi unul care urmărește S&P 500, vă va oferi un avantaj atunci când piața se descurcă bine, dar vă va lăsa complet vulnerabil la dezavantaj.

Investitorii cu expunere puternică la fonduri cu indici bursieri pot alege să vă protejeze expunerea la indice prin scurtcontrația contractelor futures S&P 500 sau prin cumpărarea unei opțiuni put împotriva indexului, dar pentru că acestea se deplasează în direcția exact opusă unii de alții, folosindu-le împreună ar putea învinge scopul investiției (este o strategie echilibrată). În cele mai multe cazuri, acoperirea este doar o soluție temporară.

2. Lipsa abilității reactive

Investiția indexată nu permite un comportament avantajos. Dacă un stoc devine supraevaluat, el începe să aibă o pondere mai mare în index. Din păcate, tocmai atunci când investitorii înțelepți ar dori să scadă expunerea portofoliilor la acțiunile respective. Deci, chiar dacă aveți o idee clară a unui stoc care este supraevaluat sau subevaluat, dacă investiți numai printr-un indice, nu veți putea acționa pe baza acestor cunoștințe.

3. Fără control asupra participațiilor

Indexurile sunt portofolii stabilite. Dacă un investitor cumpără un fond index, nu are control asupra participațiilor individuale din portofoliu. Este posibil să aveți anumite companii care vă plac și pe care doriți să le dețineți, cum ar fi o bancă preferată sau o companie alimentară pe care ați cercetat-o ​​și pe care doriți să o cumpărați. În mod similar, în viața de zi cu zi, este posibil să aveți experiențe care vă fac să credeți că o companie este semnificativ mai bună decât alta; poate are mărci mai bune, management sau servicii pentru clienți. Ca urmare, este posibil să doriți să investiți în acea companie în mod specific și nu în colegii săi.

În același timp, este posibil să aveți sentimente neplăcute față de alte companii din motive morale sau din alte motive personale. De exemplu, este posibil să aveți probleme cu modul în care o companie tratează mediul sau produsele pe care le produce. Portofoliul dvs. poate fi mărit prin adăugarea de acțiuni specifice care vă plac, dar componentele unei porțiuni index nu mai sunt în mâinile dvs.

4. Expunere limitată la diferite strategii

Există nenumărate strategii pe care investitorii le-au folosit cu succes; din păcate, cumpărarea unui indice al pieței poate să nu vă ofere acces la multe dintre aceste idei și strategii bune. Strategiile de investiții pot, uneori, să fie combinate pentru a oferi investitorilor randamente mai bune ajustate la risc. Investiția în indici vă va oferi diversificare, dar acest lucru poate fi realizat și cu doar 30 de acțiuni, în locul celor 500 de acțiuni pe care le-  ar urmări indicele S&P 500.

Dacă efectuați cercetări, este posibil să găsiți stocurile cu cea mai bună valoare, cele mai bune stocuri de creștere și cele mai bune stocuri pentru alte strategii. După ce ați făcut cercetarea, le puteți combina într-un portofoliu mai mic și mai bine direcționat. Este posibil să vă puteți oferi un portofoliu mai bine poziționat decât piața generală sau unul mai potrivit pentru obiectivele dvs. personale și toleranțele la risc.

5. Satisfacție personală diminuată

În cele din urmă, investițiile pot fi îngrijorătoare și stresante, în special în perioadele de agitație de pe piață. Selectarea anumitor stocuri vă poate lăsa să verificați în mod constant ofertele și vă poate ține treaz noaptea, dar aceste situații nu vor fi evitate prin investiții într-un indice. Încă vă puteți regăsi în permanență verificând performanța pieței și îngrijorat de peisajul economic. În plus, veți pierde satisfacția și entuziasmul de a face investiții bune și de a avea succes cu banii dvs.

Linia de fund

Au existat studii atât în ​​favoarea, cât și împotriva managementului activ. Mulți manageri au performanțe mai slabe decât criteriile lor comparative, dar asta nu schimbă faptul că există manageri excepționali care depășesc în mod regulat piața. Investiția indexată are merit dacă doriți să luați o perspectivă economică largă, dar există multe motive pentru care nu este întotdeauna cea mai bună cale către atingerea obiectivelor dvs. personale de investiții.