Regulamentul O

Ce este Regulamentul O?

Regulamentul O este un regulament al Rezervei Federale care pune limite și prevederi pentru prelungirile de credit pe care le poate oferi o bancă membră directorilor săi executivi, acționarilor principali și directorilor. Regulamentul este conceput pentru a împiedica directorii de bănci, administratorii, directorii executivi sau acționarii principali („insideri”) să beneficieze de prelungiri de credit favorabile.

Chei de luat masa:

• Regulamentul O controlează extensiile de credit pe care băncile membre le pot oferi „persoanelor din interior”.
• Regulamentul O cere ca băncile să raporteze orice extensii furnizate persoanelor din interior în rapoartele lor trimestriale. 
• Regulamentul O definește insiderii băncii drept directori sau administratori ai unei bănci, ofițeri executivi sau acționari principali.
• Restricțiile în vigoare sunt concepute pentru a împiedica persoanele din interiorul băncii să primească extensii de credit avantajoase sau generoase,

Regulamentul O explicat

Regulamentul O reglementează prelungirile de credit pe care băncile membre le pot oferi persoanelor fizice care sunt considerate „privilegiate” în raport cu banca. În timp ce persoanele din interiorul băncii nu au interdicție de a contracta împrumuturi de la o bancă cu care sunt asociați profesional, legea federală reglementează cu atenție modul în care banca îl tratează pe persoana din interior ca un client. În plus față de stabilirea restricțiilor cu privire la prelungirile de credit pentru persoanele din interiorul băncii, Regulamentul O cere ca băncile să raporteze orice extensii furnizate persoanelor din interior în rapoartele lor trimestriale. 

Regulamentul O oferă, de asemenea, o definiție clară a informațiilor privilegiate ale băncilor, împărțindu-le în mai multe niveluri de asociere, sub rezerva diferitelor reglementări privind extinderea creditului. Insiderii pot fi directori sau administratori ai unei bănci, directori executivi (de exemplu, președintele sau trezorierul) sau acționari principali (persoane fizice care dețin sau controlează în alt mod mai mult de 10% din acțiunile tranzacționate public ale instituției).

În general, restricțiile în vigoare sunt concepute pentru a se asigura că persoanelor din interiorul băncii nu li se oferă extensii de credit mai avantajoase sau mai generoase decât ar oferi banca pentru persoanele care nu sunt din interior. Banca nu poate acorda prelungiri de credit pe care nu le-ar oferi unui client care nu este din interior și nici nu poate extinde creditul dincolo de limitele legale sau auto-impuse. O excepție de la această regulă vine cu pachetele de compensare furnizate de bănci tuturor angajaților, inclusiv persoanelor care nu sunt din interior. De exemplu, dacă o bancă are o politică de renunțare la anumite comisioane pentru cererea de ipotecă pentru angajații care nu sunt din interior (cum ar fi casierii), ar putea fi renunțate la aceleași taxe pentru președintele băncii, care ar fi un privilegiat.

Implementare și extindere

Regulamentul O stabilește cerințele de raportare incluse în două legi financiare anterioare: Legea privind reglementarea instituțiilor financiare și rata dobânzii din 1978 (prima iterație a Regulamentului O a fost complet implementată până în 1980) și Legea instituțiilor de depozitare din 1982. 

Băncile și alte instituții de creditare sunt deseori capabile să găsească excepții sau soluții la Regulamentul O, de fapt, oferind tratament preferențial persoanelor din interior, fără a încălca niciuna dintre reglementări. Una dintre dispozițiile Legii privind reforma și protecția consumatorilor Dodd-Frank Wall Street a furnizat o definiție extinsă a „extinderii creditului” pentru a extinde domeniul de aplicare al Regulamentului O.

Considerații speciale pentru Regulamentul O

Creșterea recentă a investițiilor în fonduri mutuale, fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și alte produse de investiții bazate pe indici a determinat o serie de companii să acorde o atenție sporită Regulamentului O. Companiile mari de administrare a activelor devin acționari principali prin „complexe de fonduri, „organizații care investesc în fonduri. Un complex care achiziționează 10% dintr-o clasă de titluri de vot ale unei organizații bancare este considerat „acționar principal”.