Tranzacție cu părți afiliate
Ce este o tranzacție cu părți afiliate?
Termenul tranzacție cu părți afiliate se referă la o tranzacție sau aranjament încheiat între două părți cărora li se alătură o relație de afaceri preexistentă sau un interes comun. Companiile caută adesea afaceri comerciale cu părți cu care sunt familiarizați sau au un interes comun. Deși tranzacțiile cu părți afiliate sunt ele însele legale, ele pot crea conflicte de interese sau pot duce la alte situații ilegale. Companiile publice trebuie să dezvăluie aceste tranzacții.
Chei de luat masa
- O tranzacție cu părți afiliate este un acord între două părți care au o relație de afaceri preexistentă.
- Unele tranzacții cu părțile afiliate, dar nu toate, prezintă potențialul înnăscut al conflictelor de interese, astfel încât agențiile de reglementare le examinează cu atenție.
- Fără verificare, utilizarea abuzivă a tranzacțiilor cu părți afiliate ar putea duce la fraude și ruine financiare pentru toate părțile implicate.
- Organismele americane de reglementare se asigură că tranzacțiile cu părțile afiliate sunt libere de conflicte și nu afectează negativ valoarea acționarilor sau profiturile corporației.
Înțelegerea tranzacțiilor cu părți afiliate
Nu este neobișnuit ca companiile să facă afaceri cu oameni și organizații cu care au deja relații. Acest tip de activitate comercială se numește tranzacție cu părți afiliate. Cele mai frecvente tipuri de părți afiliate sunt afiliații de afaceri, grupurile de acționari, filialele și companiile deținute de minorități. Tranzacțiile cu părți afiliate pot include vânzări, leasinguri, contracte de servicii și contracte de împrumut.
După cum sa menționat mai sus, aceste tipuri de tranzacții nu sunt neapărat ilegale. Dar pot înnorări mediul de afaceri, ducând la conflicte de interese, întrucât arată un tratament favorabil pentru asociații apropiați ai afacerii care angajează. Luați în considerare o companie care angajează un acționar major pentru a-și renova birourile. În unele cazuri, tranzacțiile cu părțile afiliate trebuie aprobate prin consensul conducerii sau consiliul de administrație al unei companii. Aceste tranzacții limitează, de asemenea, concurența pe piață.
În Statele Unite, agențiile de reglementare a valorilor mobiliare contribuie la asigurarea faptului că tranzacțiile cu părțile afiliate sunt libere de conflicte și nu afectează negativ valoarea acționarilor sau profiturile corporației. De exemplu, 10-Q și rapoartele lor anuale 10-K. Ca atare, multe companii au în vigoare politici și proceduri de conformitate care descriu modul de documentare și implementare a tranzacțiilor cu părți afiliate.
Tranzacțiile cu părți afiliate trebuie raportate în mod transparent pentru a se asigura că toate acțiunile sunt legale și etice și nu compromit valoarea acționarilor.
Internal Revenue Service (IRS) analizează, de asemenea, tranzacțiile cu părți pentru orice conflict de interese. Dacă găsește conflicte, atunci IRS nu va permite niciun beneficiu fiscal solicitat în urma tranzacției. În special, IRS examinează vânzările de proprietăți între părțile afiliate și plățile deductibile între părțile afiliate.
consideratii speciale
Comitetul pentru standarde de contabilitate financiară (FASB), care stabilește reguli contabile pentru companiile publice și private, precum și pentru organizațiile nonprofit din Statele Unite, are standarde contabile pentru tranzacțiile cu părți afiliate. Unele dintre aceste standarde includ monitorizarea competitivității plăților, condițiile de plată, tranzacțiile monetare și cheltuielile autorizate.
Deși există reguli și standarde pentru tranzacțiile cu părți afiliate, acestea tind să fie dificil de auditat. Proprietarii și managerii sunt responsabili pentru dezvăluirea părților afiliate și a intereselor acestora, dar dacă refuză divulgarea în scopuri personale, tranzacțiile ar putea rămâne nedetectate. Tranzacțiile cu părțile afiliate pot fi înregistrate printre tranzacții normale similare, ceea ce le face dificil de distins. Tranzacțiile ascunse și relațiile nedezvăluite ar putea duce la creșterea incorectă a câștigurilor, chiar și fraudă.
1:40
Exemplu de tranzacție cu părți afiliate
Enron a fost o companie americană de energie și mărfuri cu sediul în Houston. În infamul scandal din 2001, compania a folosit tranzacții cu părți afiliate cu entități cu scop special pentru a ajuta la ascunderea a datorii de miliarde de dolari din investiții și investiții eșuate. Părțile afiliate au indus în eroare consiliul de administrație, comitetul lor de audit, angajații, precum și publicul.
Aceste tranzacții frauduloase cu părțile afiliate au dus la falimentul Enron, pedepse cu închisoarea pentru directorii săi, pierderea pensiilor și economiile angajaților și acționarilor, precum și ruina și închiderea lui Arthur Andersen, auditorul Enron, care a fost găsit vinovat de infracțiuni federale și încălcări ale SEC.
Acest dezastru financiar a dus la dezvoltarea legii Sarbanes-Oxley din 2002, care a stabilit cerințe noi și extinse pentru consiliile de administrație publice, companiile de conducere și companiile publice din SUA, inclusiv reguli specifice care limitează conflictele de interese care decurg din tranzacțiile cu părțile afiliate.