Analist de cercetare
Ce este un analist de cercetare?
Un analist de cercetare este un profesionist care pregătește rapoarte de investigație cu privire la valori mobiliare sau active pentru utilizare internă sau de către client. Alte nume pentru această funcție includ analist de valori mobiliare, analist de investiții, analist de capital, analist de rating sau pur și simplu „ analist ”.
Munca desfășurată de analistul de cercetare este într-un efort de a investiga, examina, găsi sau revizui fapte, principii și teorii pentru uz intern de către o instituție financiară sau un client financiar extern. Raportul pe care îl pregătește un analist implică examinarea înregistrărilor publice ale valorilor mobiliare ale companiilor sau industriilor și, de multe ori, se încheie cu o recomandare „cumpărați”, „vindeți” sau „dețineți”.
Dacă analistul de cercetare este implicat la o bancă de investiții sau la o firmă de valori mobiliare controlată de o organizație membră a Autorității de reglementare a industriei financiare (FINRA), li se poate cere să se înregistreze la o organizație de autoreglementare (SRO) și / sau să susțină anumite examene.
Chei de luat masa
- Un analist de cercetare este un profesionist care pregătește rapoarte de investigație cu privire la valori mobiliare sau active pentru utilizare internă sau de către client.
- Raportul pe care îl pregătește un analist implică examinarea înregistrărilor publice ale valorilor mobiliare ale companiilor sau industriilor și, de multe ori, se încheie cu o recomandare „cumpărați”, „vindeți” sau „păstrați”.
- Principalele diferențe dintre analiștii de cumpărare și analiștii de vânzare sunt tipul de firmă care îi angajează și oamenii cărora le fac recomandări.
Bazele de a fi analist de cercetare
Analiștii de cercetare sunt de obicei împărțiți în două grupuri: analiștii „cumpărare” și „vânzare”. Un analist de cercetare de tip buy-side (brokeraj) este de obicei angajat de o companie de administrare a activelor și recomandă titluri de valoare pentru investiții administratorilor de fonduri ai fondului care îi angajează. Cercetarea unui analist de partea de vânzare (firmă de investiții) tinde să fie vândută către partea de cumpărare. Cercetarea din partea vânzării este, de asemenea, oferită clienților gratuit pentru a fi luată în considerare, cum ar fi în încercarea de a câștiga afaceri. O astfel de cercetare poate fi utilizată pentru promovarea companiilor.
Un analist de cumpărare lucrează de obicei pentru investitori instituționali, cum ar fi fonduri speculative, fonduri de pensii sau fonduri mutuale. Analiștii de cercetare cumpărători sunt adesea considerați mai profesioniști, academici și de renume în comparație cu partea de vânzare. Locurile de muncă de cercetare din partea vânzării sunt adesea asemănate cu marketingul și uneori plătesc salarii mai mari.
Analiștii cumpărători vor stabili cât de promițătoare pare o investiție și cât de bine coincide cu strategia de investiții a fondului. Analiștii de vânzare sunt cei care emit recomandări de „cumpărare puternică”, „depășesc”, „neutru” sau „vând”.
Analiștii de cercetare pot lucra la o varietate de companii, cum ar fi la companii de administrare a activelor, bănci de investiții, companii de asigurări, fonduri speculative, fonduri de pensii, brokeraje sau orice afacere care are nevoie să strângă date pentru a identifica tendințele sau pentru a decide asupra unei evaluări, a face o investiție decizie sau prognozează perspectivele unei companii sau a unui activ. Potrivit Glassdoor, salariul mediu de plată de bază pentru un analist de cercetare este de 56.893 USD, variind între 40.000 și 84.000 USD.
Calificări de analist de cercetare
Companiile care angajează analiști de cercetare necesită uneori o diplomă de master în finanțe sau o desemnare Chartered Financial Analyst (CFA) pe lângă mai multe obstacole de reglementare. Analiștii de cercetare ar putea fi obligați să susțină exameneledin seria 86/87 dacă sunt implicați într-o organizație membră.
Alte licențe de valori mobiliare sunt deseori necesare pentru a include licența de reprezentant general de valori mobiliaredin seria 7 și licența uniformă de agent de valori mobiliaredin seria 63. Licențele FINRA sunt de obicei asociate cu vânzarea unor titluri specifice ca reprezentant înregistrat al unei firme. Analiștii de investiții pot căuta, de asemenea, să obțină certificatul de analist financiar autorizat (CFA).
Analist financiar vs. Analist de cercetare
Firmele financiare din Statele Unite nu prezintă cu adevărat o definiție unificată a niciunui loc de muncă. Unii analiști financiari sunt cu adevărat doar cercetători care colectează și organizează date de piață, în timp ce alții pun împreună propuneri specifice pentru investiții în valori mobiliare cu clienți instituționali mari. În mod similar, unii analiști de cercetare sunt specialiști în marketing glorificați, în timp ce alții aplică perspective socioeconomice sau politice și sunt probabil mai bine clasificați ca consultanți în management.
Este posibil să se restrângă diferențele dintre analiștii de cercetare și analiștii financiari. În general, analiștii financiari se concentrează pe analiza investițiilor și a performanței pieței. Aceștia se bazează pe o înțelegere fundamentală a evaluării afacerii și a principiilor economice pentru a crea rapoarte și a face recomandări; ei sunt experții din culise. Analiștii de cercetare ocupă un rol mai puțin prescriptiv decât analiștii financiari. În loc să privească prin prisma unor principii economice largi, se concentrează mai mult pe modele matematice pentru a produce răspunsuri obiective despre datele istorice.
Analiștii financiari colectează și analizează date, dar întotdeauna în contextul unei înțelegeri deductive anterioare a modului în care ar trebui să funcționeze piețele. Gândirea lor este sistemică și, în special la niveluri mai înalte, subiectivă. Analiștii de cercetare tind să fie axați pe operațiuni. Oferiți unui analist de cercetare o serie de intrări, iar aceștia pot calcula cel mai eficient mod de a maximiza producția. Dacă analistul de cercetare lucrează în domeniul valorilor mobiliare, este posibil ca recomandările să fie făcute pe baza unor criterii prestabilite.