Ce trebuie să știți despre unitățile de stoc restricționate

Unitățile de stocuri restricționate (RSU) sunt o formă de compensare bazată pe stoc, utilizată pentru recompensarea angajaților. RSU-urile vor dobândi la un moment dat în viitor și, spre deosebire de opțiunile pe acțiuni, vor avea o anumită valoare la dobândire, cu excepția cazului în care acțiunile companiei subiacente devin inutile.

RSU-urile pot fi o parte importantă a pachetului de compensare al clientului dumneavoastră. În calitate de consilier financiar, sfatul dvs. poate ajuta un client să profite la maximum de această parte a compensației.

Ce să știți despre RSU-uri

Un RSU este un grant a cărui valoare se bazează pe valoarea stocului companiei. Nu există nicio valoare pentru angajat atunci când este emis. RSU-urile vor dobândi la un moment dat în viitor pe baza timpului trecut sau poate a realizării unui obiectiv. Acestea sunt apoi distribuite ca acțiuni de acțiuni, dar pot fi distribuite ca numerar – deși acest lucru este mai puțin obișnuit.

Până la vesta RSU-urilor, acestea nu sunt altceva decât o promisiune nefinanțată de a emite acțiuni de acțiuni destinatarului la un moment dat în viitor. Deținătorii nu au drepturi de vot și nici nu primesc dividende plătite în timp ce dețin RSU. Unele companii vor plăti echivalente de dividende pe RSU. Companiile pot lăsa acumularea de dividende și utilizarea acestor fonduri pentru a acoperi unele dintre impozitele datorate la dobândire.

Odată ce acestea dobândesc și acțiunile sunt distribuite, destinatarul este impozitat pe valoarea acțiunilor în momentul învestirii. Acestea sunt supuse impozitării la cote de venit obișnuite plus cota de impozit pe venit aplicabilă de stat. (Pentru lecturi conexe, consultați „ Cum sunt impozitate stocurile restricționate și unitățile de stoc restricționate (RSU) ”)

Există patru puncte cheie despre RSU pe care destinatarii ar trebui să le clarifice:

• Ce face ca RSU-urile să devină învestite? O anumită perioadă de timp sau realizarea de către un angajat a unui scop sau etapă.
• Ce se întâmplă cu RSU-uri dacă apar evenimente specifice, cum ar fi încetarea, pensionarea sau decesul angajatului?
• Ce se întâmplă cu RSU-urile în cazul unei schimbări a controlului asupra companiei?
• Cum sunt reținute taxele atunci când vesta RSU-urile?

Ce să faceți cu RSU-uri

Este posibil ca unele companii să fi făcut aranjamente pentru ca angajații să poată primi o distribuție fără numerar în care vor avea suficiente acțiuni reținute pentru a plăti impozitele datorate. Nu există un tratament preferențial de impunere a câștigurilor de capital la dobândire. Fără posibilitatea de a beneficia de un tratament fiscal preferențial pentru câștigurile de capital de la deținerea acțiunilor timp de un an, nu există nimic care să vă împiedice să vindeți unele sau toate acțiunile dacă doriți acest lucru.

Deci, ar trebui să rețineți acțiunile sau să le vindeți pe unele sau pe toate? La fel ca majoritatea acestor întrebări, răspunsul va depinde de situația unică a fiecărui client.

Odată dobândite, RSU-urile sunt la fel ca orice alte acțiuni ale acțiunilor companiei. Clientul ar trebui să ia în considerare toate celelalte acțiuni ale acțiunilor societății deținute în conturi impozabile și de pensionare. Dacă stocul angajatorului este un performant constant, angajatul poate fi tentat să dețină stocul – la urma urmei, nu a existat niciun cost pentru obținerea acțiunilor.

O altă modalitate de a privi acest lucru: o decizie de a deține acțiunile la învestire este decizia de a cumpăra acțiunile unei companii la prețul din ziua respectivă. Dacă acțiunile s-au apreciat foarte mult, este ca și cum ați cumpăra în partea de sus a pieței și în speranța că acțiunile vor continua să se aprecieze.

Amintiți-vă că RSU-urile sunt o parte a compensației și ar trebui tratate ca atare. 

Încercări de diversificare

Nu există reguli dure și rapide cu privire la alocare, dar mulți consilieri financiari avertizează împotriva deținerii a mai mult de 10% din portofoliul dvs. în acțiunile companiei. Orice deținere concentrată de acțiuni este riscantă, dar atunci când este vorba de acțiunile propriei companii, aveți un risc crescut dacă compania se confruntă cu momente dificile.

Dacă un angajat își pierde locul de muncă în cadrul companiei, acesta poate fi rezultatul valorii stocului de la RSU și orice alte acțiuni pierd valoare semnificativă. Combinat, acesta ar putea fi un succes financiar dur.

Consilierii financiari care lucrează cu clienții care primesc o parte din compensația lor ca RSU ar trebui să-și sfătuiască clienții cu privire la cea mai bună utilizare a stocului. Este înțelept să ne gândim la RSU-uri ca la un bonus în numerar; decizia este dacă să „cumpere” acțiunile companiei sau să le investești în altă parte pentru diversificare.

Alte lucruri de luat în considerare

Ce se întâmplă dacă clientul dvs. primește o ofertă de muncă cu un concurent înainte de a acorda o parte sau toate RSU-urile acordate? Puteți ajuta clientul respectiv să acorde o valoare RSU-urilor care s-ar pierde și ar putea fi utilizate ca parte a negocierii de compensare între client și potențialul angajator. 

În cazul în care există o parte semnificativă neinvestită a RSU-urilor, ar putea fi, de asemenea, necesar ca clientul dvs. să rămână la angajatorul actual până când acestea sunt învestite.

În cazul în care angajarea clientului dvs. în cadrul companiei este întreruptă involuntar, după toate probabilitățile, orice RSU neinvestite vor fi pierdute. Cu toate acestea, firma poate avea un contract de muncă sau alte aranjamente care specifică tratamentul RSU. Acesta este un alt punct cheie pe care clientul dvs. ar fi trebuit să-l prindă. 

La pensionare, orice RSU-uri învestite vă aparțin după cum doriți. Dacă aveți RSU-uri neinvestite, aceasta va depinde de plan și de politicile companiei. Dacă intenționați să pierdeți RSU-uri cu o valoare semnificativă, este posibil să plătiți pentru dvs. să continuați să lucrați până când vesta RSU-urilor.

Moarte sau invaliditate

Majoritatea planurilor companiei vor diferi de ceea ce se întâmplă cu RSU-uri în caz de deces sau invaliditate. Nu presupuneți doar că tratamentul altor beneficii și compensații în caz de handicap se aplică RSU-urilor și altor compensații pe bază de stoc.

Oportunități de planificare

RSU-urile și alte compensații pe bază de stoc pot fi făcute în plus față de pachetul general de compensare al unui client și pot fi o modalitate pentru aceștia de a construi o avere semnificativă. 

Dacă clientul este pregătit să devină investitor într-o cantitate semnificativă de acțiuni într-un anumit an, consilierul poate contribui la menținerea altor venituri cât mai mici posibil pentru a minimiza impactul fiscal. De asemenea, consilierul ar putea sfătui să forțeze orice deduceri din anii anteriori sau viitori în anul de învestire.

Mai mult, consilierul financiar ar trebui să sfătuiască clientul cu privire la cea mai bună utilizare a acțiunilor din acțiunile primite. Dacă stocul suplimentar aduce procentul de acțiuni ale companiei în portofoliul său la un nivel excesiv, ar fi logic să se îndemne clientul să vândă acțiuni și să-și diversifice activele.

Linia de fund

RSU-urile pot fi o componentă importantă a pachetului general de compensare al unui client. Un consilier financiar poate oferi sfaturi atât de necesare cu privire la modul de a gestiona cel mai bine ceea ce este în esență o plată bonus.